Apakah Dividen?

by Joshua Kennon

Definisi Dividend dan Penjelasan untuk Pelabur Baru

Soalan: Apakah Dividen?

Jawapan: Salah satu manfaat terbaik untuk memiliki perniagaan yang makmur ialah anda dapat menikmati bahagian keuntungan anda yang dihasilkan oleh firma. Sama ada syarikat keluarga persendirian yang anda mulakan dari apa-apa atau saham dalam konglomerasi berbilang negara yang anda memegang dalam akaun broker atau akaun persaraan, apabila perusahaan memutuskan untuk menghantar beberapa pendapatan selepas cukai yang telah dihasilkan kepada anda dalam bentuk cek atau deposit langsung, ini dipanggil dividen.

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dividen, semak artikel ini:

Dividen 101 - Tinjauan Langkah-Langkah Seterusnya untuk Pemula Bagaimana Kerja Dividen
Apakah Dividen Melabur?
Fokus pada Pulangan Keseluruhan, Bukan Hanya Keuntungan Modal
Dividen, Faedah, dan Sewa adalah Kunci Membangun Kekayaan

Soalan: Mengapa Dividen Penting?

Jawapan: Dividen adalah penting kerana teori kewangan asas menyatakan bahawa semua firma wujud semata-mata untuk tujuan membayar dividen, sama ada sekarang atau pada suatu masa akan datang. (Apabila syarikat yang tidak membayar dividen kenaikan nilai, ia adalah kerana pelabur menjangkakan bahawa pada suatu ketika pembayaran akan berlaku atau mereka percaya pihak ketiga, dengan harapan dapat mengekstrak dividen dalam satu bentuk atau yang lain dari perniagaan, akan memperolehnya.Untuk kecekapan cukai dan disebabkan oleh beberapa ketidaksamaan dalam kod cukai, majoriti pengagihan pemegang saham hari ini mengambil bentuk "pintu belakang" dividen yang dilaksanakan sebagai sebahagian daripada program pembelian balik saham .)

Sepanjang tempoh pertumbuhan pesat, banyak firma tidak membayar dividen, sebaliknya memilih untuk mengekalkan pendapatan dan menggunakannya untuk pengembangan. Pemilik membenarkan lembaga pengarah untuk membuat dasar ini kerana mereka percaya peluang yang tersedia untuk syarikat akan menghasilkan pembayaran dividen yang jauh lebih besar di jalan .

Ilustrasi klasik adalah Starbucks, rangkaian kopi terbesar di dunia. Selama beberapa dekad, pihak pengurusan telah membajak setiap sen yang dapat membuka lokasi baru. Sebaik sahaja ia mencapai tahap kematangan tertentu, dengan peluang lokasi yang lebih sedikit di dalam Amerika Syarikat, ia mengisytiharkan dividen pertama.

Soalan: Mengapa Banyak Pelabur Berfokus pada Dividen?

Jawapan: Memfokus pada dividen apabila menentukan saham biasa yang dimasukkan dalam portfolio pelaburan anda menawarkan beberapa kelebihan.

Ia hanya mustahil untuk wang tunai palsu. Sama ada syarikat menghantar anda wang atau tidak. Generasi penyelidikan akademik telah membuktikan masa dan masa lagi bahawa apa yang dipanggil "kualiti pendapatan" untuk syarikat membayar dividen lebih tinggi daripada yang tidak membayar dividen. Dari masa ke masa, ini bermakna bahawa syarikat membayar dividen telah mengatasi firma bukan dividen yang membayar lebih.
Hasil dividen pada stok syarikat boleh berfungsi sebagai isyarat kepada yang di bawah atau overvaluation.
Pendapatan dividen adalah keuntungan cukai. Kebanyakan keluarga boleh membayar 0% cukai dividen. Ramai keluarga akan membayar 15% atau kurang di peringkat Persekutuan. Orang terkaya akan membayar 23.8% di peringkat Persekutuan.
Syarikat-syarikat yang baik mempunyai sejarah untuk mengekalkan dan meningkatkan dividen mereka walaupun semasa runtuh ekonomi, membolehkan pemilik menikmati makanan, tempat tinggal, dan pakaian bahkan di tengah-tengah ribut fiskal. Ambil satu saham cip biru, The Hershey Company, yang ditubuhkan pada tahun 1800-an. Pada 15 Jun 2015, ia mengagihkan pembayaran dividen 342 kepada pemegang saham! Itulah 85 1/2 tahun tidak pernah mengeluarkan cek dividen tunggal. Ia mula membayar mereka pada tahun 1929 sebelum bencana ekonomi yang paling buruk dalam 600 tahun dan terus terus membayar apabila dunia runtuh. Ia membayar dividen walaupun dunia sentiasa berubah di sekelilingnya; melalui setengah peperangan peperangan, inflasi, deflasi, pelbagai pentadbiran Presiden, pembunuhan Presiden, ancaman penghapusan nuklear dan krisis peluru berpandu Kuba, kejatuhan komunisme, pandemik, serangan pengganas, boom, busts, gelembung, kemelesetan, rendah pengangguran, pengangguran yang tinggi, beberapa pergerakan hak sivil, rusuhan, protes, pendaratan bulan, dan banyak lagi pencapaian lain dalam tamadun semua kerana orang masih mahukan gigitan coklat. Sepanjang dekad lalu setengah sahaja, kadar dividen telah turun dari $ 0.50 sesaham kepada $ 2.14 setiap saham, meningkat 428%.

Pada masa-masa tekanan ekonomi, dividen mungkin mewujudkan satu lantai di bawah stok yang menyimpannya daripada jatuh ke arah syarikat-syarikat yang tidak membayar dividen. Ini adalah sebab saham dividen cenderung jatuh lebih sedikit semasa pasaran beruang . Di samping itu, dividen mempercepatkan tempoh masa yang diperlukan untuk membina semula portfolio anda berikutan kerugian mengerikan kerana fenomena matematik yang telah dikaji di Sekolah Perniagaan Wharton .

Soalan: Apakah Dividen Ex-Date? Apakah Tarikh Dividen Yang Boleh Dibayar?

Jawapan: Apabila lembaga pengarah syarikat mengisytiharkan dividen, ia juga akan mengisytiharkan "tarikh ex" dan "tarikh yang boleh dibayar". Tarikh tamat ialah tarikh di mana buku perbadanan akan diperiksa dan sesiapa yang memiliki saham pada hari itu akan menerima dividen berdasarkan jumlah pegangan mereka.

Sekiranya anda membeli stok hari selepas tarikh matang, anda tidak akan menerima pembayaran dividen yang akan datang, anda perlu menunggu apa-apa masa depan. Tarikh kena bayar adalah tarikh di mana dividen sebenarnya dihantar kepada pemilik. Itulah apabila anda akan melihat wang itu muncul dalam akaun pembrokeran anda, akaun bank, atau di mana ia akan dihantar kepada anda jika anda memilih pemeriksaan kertas.

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai tarikh dividen, semak artikel ini:

Definisi dan Keterangan Tarikh Ex-Dividend: Memahami Cara Kerja Ex-Dividend Date .

Soalan: Apakah Pelabur Pertumbuhan Dividen?

Jawapan: Pelaburan pertumbuhan dividen adalah orang yang memberi tumpuan kepada membeli saham yang mempunyai kadar pertumbuhan yang sangat tinggi dalam dividen mutlak sesaham. Sebagai contoh, untuk kembali kepada perbincangan awal kami tentang Starbucks, gergasi kopi mempunyai hasil dividen sebanyak 1.4% sekarang. Itu agak rendah sejauh hasil dividen berkembang (anda boleh mengumpul hampir 3.6% pada wang anda dengan membeli saham hamburger titan McDonald's, sebaliknya). Walau bagaimanapun, kerana Starbucks masih berkembang pesat, terutamanya di luar negara, penganalisis menjangkakan dividen akan meningkat pada kadar 17.5% setahun untuk lima tahun akan datang. Ia berkemungkinan bahawa pada akhir lima tahun, rantaian kopi masih akan berkembang lebih cepat daripada pesaing yang lebih matang. Akhirnya, pemilik jangka panjang yang mempunyai cakerawala selama satu dekad atau lebih lama lagi akan dapat mengumpul dividen yang lebih tinggi walaupun hasil permulaan adalah lebih rendah daripada peluang lain pada masa itu.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pelaburan pelaburan dividen, semak artikel-artikel ini:

Soalan: Apakah Aristokrat Dividen?

Jawapan: Seorang bangsawan dividen adalah sebuah syarikat yang telah dikenalpasti oleh S & P sebagai mengembangkan dividen sesaham setiap tahun, tanpa gagal atau pengecualian, selama 25 tahun atau lebih. Ini bermakna walaupun anda tidak pernah membeli saham lain, anda telah mendapat pemeriksaan yang lebih besar dan lebih besar kerana perusahaan anda menjual lebih banyak daripada apa yang dijualnya; ais krim, rempah, peluntur, serbuk bayi, enjin jet, minuman berkarbonat, atau apa yang ada padamu. Fikirkannya sebagai jenis royalti pelaburan; syarikat seperti Sysco, McCormick, Clorox, dan Johnson & Johnson.

Soalan: Apakah Pelaburan Hasil Dividen?

Jawapan: Pelaburan hasil dividen, atau pelabur hasil dividen yang tinggi kerana mereka sering dipanggil, adalah seseorang yang memberi tumpuan kepada membeli stok dengan hasil dividen tertinggi yang mereka anggap sebagai "selamat", yang biasanya bermaksud dilindungi oleh beberapa nisbah minimum pembayaran- untuk-pendapatan atau aliran tunai. Seseorang yang masuk ke dalam pengurusan portfolio sekolah ini lebih suka perniagaan seperti AT & T atau Verizon, yang sering membayar dividen 4% hingga 6% yang mungkin berkembang pada hanya beberapa mata peratusan setiap tahun. Dalam erti kata yang luas, strategi ini lebih rasional bagi seseorang yang memerlukan banyak pendapatan pasif terhadap beberapa dekad kehidupan seawal stok pertumbuhan dividen cenderung untuk mengalahkan stok hasil dividen yang tinggi .

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pelaburan hasil dividen yang tinggi, lihat artikel ini:

Soalan: Apakah Dividen Saham?

Jawab: Apabila anda mendengar tentang "dividen saham", ini berbeza daripada dividen tunai biasa. Ia berlaku apabila sebuah syarikat melanggan saham tambahan kepada pemilik berdasarkan beberapa nisbah. Secara teknikalnya, perpecahan saham adalah jenis dividen saham. Adalah penting untuk mengetahui bahawa dividen saham bukan merupakan bentuk pendapatan dalam pengertian tradisional, tetapi lebih sering alat psikologi. (Pelabur bernilai mentah dan mentor kepada Warren Buffett , Benjamin Graham menulis hampir satu abad lalu tentang kelebihan sebuah syarikat yang membayar dividen saham biasa, terutamanya jika ia mengekalkan pendapatan dan tidak membayar dividen tunai, untuk memberi pemegang saham satu simbol ketara keuntungan tertahan yang dilaburkan semula bagi mereka, mereka yang menginginkan pendapatan boleh menjualnya, sementara mereka yang ingin mengembangkannya dapat mengekalkannya. Beberapa perniagaan telah menyesuaikan pendekatannya, walaupun satu ilustrasi yang lebih terkenal adalah Tootsie Roll Industries, yang telah membayar dividen saham dan dividen tunai setiap tahun untuk generasi.)

Soalan: Apakah Maksudnya untuk Menanam semula Dividen Anda?

Jawapan: Apabila anda melabur semula dividen anda, ini bermakna anda mengambil wang yang dihantar oleh syarikat anda dan membajaknya untuk membeli lebih banyak saham untuk diri anda sendiri. Anda boleh mempunyai firma broker saham melakukan ini untuk anda atau anda boleh mendaftar untuk program pelaburan semula dividen, atau DRIP.

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai melaburkan semula dividen anda, semak artikel ini:

Soalan: Apakah Program Pelaburan Semula Dividen?

Jawapan: DRIP adalah pelan yang ditaja oleh syarikat yang membenarkan individu dan, dalam sesetengah kes, entiti undang-undang seperti syarikat atau bukan keuntungan, membeli saham saham secara langsung dari syarikat. DRIP ditadbir oleh ejen pemindahan dan sering memberi kos perdagangan dan pentadbiran yang banyak (dan dalam beberapa kes, secara langsung bebas).

Satu contoh dunia sebenar: Exxon Mobil pada masa ini membolehkan pelabur yang mendaftar untuk DRIP untuk meletakkan sekurang-kurangnya $ 50 sebulan, diambil sebagai pengeluaran bulanan automatik dari akaun semakan atau simpanan, dan membeli saham pada tarikh yang ditetapkan. Ia mengenakan hampir apa-apa untuk perkhidmatan ini; tiada komisen, tiada yuran, tiada perbelanjaan tahunan. Ini memberi manfaat kepada syarikat kerana ia akan membiarkan perniagaan menumpukan kepada apa yang tepat untuknya selama beberapa dekad, bukan hanya hari, minggu, malah tahun.

Soalan: Di mana saya Boleh Pelajari Lebih Lanjut Mengenai Dividen?

Jawapan: Beberapa artikel yang lebih popular yang saya tulis mengenai dividen dan pelaburan dividen boleh didapati di halaman direktori ini , yang menyediakan sinopsis ringkas. Di samping itu, anda mungkin ingin mengetahui bagaimana syarikat menentukan pembayaran dividennya .