Definisi: Pembayaran belon ialah apabila keseluruhan baki pinjaman telah dibayar dan dibayar. Ia berlaku apabila pinjaman tidak dilunaskan. Pinjaman itu sendiri pada amnya mengandungi tarikh matang awal, yang melibatkan faedah baki pinjaman sedia ada. Pinjaman hanya faedah , yang juga dikenali sebagai nota lurus, umumnya mengandungi peruntukan pembayaran belon, tetapi anda boleh mencari peruntukan ini dalam pinjaman gadai janji kadar laras juga.
Walaupun adalah mungkin untuk kontrak pembiayaan untuk melibatkan pembayaran belon untuk pinjaman berkaitan bukan hartanah, penggunaan yang paling umum dari pembayaran belon berkaitan dengan hipotek rumah. Bagaimana jenis bayaran ini bergantung kepada jenis pinjaman.
Apabila saya mula menjual hartanah pada akhir 1970-an, adalah perkara biasa untuk melihat bahasa pembayaran belon sebagai sebahagian daripada pembiayaan. Untuk membuat "pensil" di rumah untuk pelabur, yang bermaksud menyediakan aliran tunai atau titik putus, adalah tidak biasa untuk mengambil tajuk tertakluk kepada pinjaman sedia ada dan memberi penjual gadai janji kedua tanpa sebarang pembayaran. Ini dikenali sebagai nota lurus.
Selagi gadai janji kedua adalah kecil, mungkin kurang dari 10% dari harga belian, tidak membuat sebarang bayaran pinjaman adalah salah satu cara untuk menjana aliran tunai. Seorang pelabur boleh menerima aliran tunai positif dengan cara ini kerana pembayaran gadai janji yang sedia ada, ditambah dengan insurans dan cukai, pada umumnya rendah sehingga pelabur dapat melihat beberapa jenis pulangan dari pembayaran sewa setelah perbelanjaan dibayar.
Praktik ini menganggap bahawa harta itu akan menghargai jangka panjang gadai janji kedua, yang biasanya tiga tahun. Akhir 1970-an adalah masa yang tinggi kadar faedah atas kadar faedah yang tinggi. Alasannya bekerja dengan baik adalah kerana 90% daripada nilai harta adalah menghargai, sementara hanya 10% daripada nilai yang telah dibiayai.
Oleh itu, rumah $ 100,000, dalam praktiknya, boleh bernilai $ 133,100 pada penghargaan 10% selepas 3 tahun, yang lebih daripada cukup untuk membayar nota hutang $ 10,000 pada bunga 10%, walaupun dengan faedah kompaun.
Risiko yang melekat adalah apa yang berlaku jika tidak ada penghargaan atau, lebih buruk, pasaran jatuh? Itulah bagaimana sesetengah pemilik rumah pada 2007 masuk ke dalam air panas kerana berurusan dengan peminjam gadai janji subprima. Salah satu pilihan pembiayaan yang popular kemudian ialah gadai janji Opsyen ARM , yang mengandungi pilihan bayaran bunga sahaja, ditambah pula dengan pembayaran belon.
Seorang pemilik rumah pada tahun-tahun itu mungkin membeli rumah tanpa wang, mengambil pinjaman kombo 80/20 , dan kedua-dua pinjaman itu boleh dibayar dan dibayar dengan bayaran belon pada akhir 5 atau 7 tahun. Dalam pasaran menurun, ia tidak mungkin untuk menjual rumah dan membayar pinjaman tanpa perlu menjual pendek . Pilihan lain, tentu saja, bahawa banyak orang yang meraih adalah untuk berjalan jauh dari rumah.
Tiada satu pun daripada pilihan itu adalah pemikiran peminjam apabila mereka membeli rumah. Mereka percaya gembar-gembur bahawa hartanah akan sentiasa naik, bahawa nilai-nilai tidak akan pernah jatuh. Kemudian mereka akhirnya berhutang lebih daripada rumah itu bernilai dan tidak dapat memenuhi obligasi pembayaran balon.
Selagi peminjam memahami risiko dan sanggup menyubsidi pembayaran belon keluar dari poket, tanpa mengharapkan penghargaan, pinjaman pembayaran belon mungkin merupakan jawabannya. Sebagai contoh, jika anda menerima warisan yang mengambil masa untuk bekerja melalui probet.
Contoh: Pinjaman $ 100,000 boleh dilunaskan selama 30 tahun, tetapi perlu dibayar dan dibayar dalam tempoh lima tahun. Ini bermakna pembeli akan membuat bayaran pelunasan , berdasarkan pelan pembayaran selama 30 tahun, tetapi baki pinjaman akan jatuh tempo dalam tempoh lima tahun dan bukannya 30, mengakibatkan pembayaran belon .
Oleh kerana bahagian terbesar pembayaran prinsipal dan faedah pada tahun-tahun awal pinjaman yang dilunasi adalah bunga, pembayaran belon lima tahun akan hampir sama dengan baki belum dibayar asal. Jika hanya pembayaran faedah sahaja yang dibayar, baki belum dibayar asal akan menjadi baki yang perlu dibayar pada akhir tempoh pinjaman .
Juga dikenali sebagai: pembayaran sekaligus
Common Mispellings: pembayaran baloon, pembayaran ballon
Pada masa penulisan, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Real Estate Lyon di Sacramento, California.