A Primer mengenai Definisi Dana Bersama Asas
1. Reksa Dana
Dana bersama adalah jenis keselamatan pelaburan yang membolehkan para pelabur mengumpulkan dana mereka bersama-sama dalam satu pelaburan yang diurus secara profesional. Reksadana boleh melabur dalam stok, bon, wang tunai dan / atau aset lain.
Jenis-jenis keselamatan asas ini , yang dipanggil pegangan bergabung untuk membentuk satu dana bersama, juga dikenali sebagai portfolio .
Sekarang untuk penjelasan ringkas: Dana bersama boleh dianggap bakat pelaburan. Setiap bakul memegang berpuluh-puluh atau beratus-ratus jenis keselamatan, seperti stok atau bon. Oleh itu, apabila pelabur membeli dana bersama , mereka membeli sekumpulan sekuriti pelaburan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami bahawa pelabur sebenarnya tidak memiliki sekuriti asas - pegangan - tetapi sebaliknya representasi sekuriti tersebut; pelabur memiliki saham dana bersama, bukan saham pegangan.
2. Beban Dana Bersama
Beban adalah bayaran kepada pelabur apabila membeli atau menjual jenis dana bersama. Terdapat empat jenis beban: Beban depan dihadkan di depan (pada masa pembelian) dan rata-rata sekitar 5% tetapi boleh setinggi 8.5%. Sebagai contoh, jika anda melabur $ 1,000 dengan beban depan 5%, jumlah beban akan menjadi $ 50.00 dan oleh itu pelaburan awal anda sebenarnya akan menjadi $ 950.
Beban belakang , yang juga dipanggil caj jualan tertangguh , dikenakan hanya apabila anda menjual dana yang dimuatkan kembali. Caj ini juga boleh 5% atau lebih, tetapi jumlah beban biasanya menurun dari masa ke masa dan boleh dikurangkan menjadi sifar selepas beberapa tahun tertentu. Dana yang diketepikan adalah dana yang biasanya mengecas beban tetapi mengetepikannya jika terdapat beberapa keadaan yang layak, seperti pembelian dibuat dalam rancangan 401 (k).
Dana tanpa beban tidak mengenakan apa-apa beban. Ini adalah jenis dana yang terbaik untuk digunakan kerana meminimumkan yuran membantu memaksimumkan pulangan. Semasa menyelidik dana bersama, anda boleh mengenal pasti jenis beban dengan huruf 'A' atau 'B' pada akhir nama dana. Saham kelas A dana adalah dana yang dimuatkan di hadapan dan berkongsi kelas B adalah dana yang dimuat balik. Kadang-kadang dana yang diketepikan beban mempunyai huruf 'LW' pada akhir nama dana. Sekali lagi, pastikan anda mencari dana tanpa beban. Beberapa syarikat dana bersama yang tiada beban termasuk Vanguard , Fidelity , dan T. Rowe Price .
3. Kelas Saham Reksa Dana:
Setiap dana bersama mempunyai kelas saham , yang pada asasnya merupakan klasifikasi bagaimana dana mengenakan yuran. Terdapat beberapa jenis kelas saham bersama, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri, yang kebanyakannya menjadi pusat perbelanjaan.
- Saham Kelas A juga dipanggil "beban depan" dana kerana yuran mereka dikenakan pada "depan" apabila pelabur mula membeli saham dana. Beban biasanya terdiri dari 3.00% hingga 5.00%. Saham adalah yang terbaik untuk pelabur yang menggunakan broker dan yang merancang untuk melabur jumlah dolar lebih besar dan akan membeli saham secara tidak sengaja. Sekiranya jumlah pembelian adalah cukup tinggi, pelabur mungkin layak untuk "potongan harga".
- Dana Saham Kelas B adalah kelas saham dana bersama yang tidak membawa caj jualan terdahulu, tetapi sebaliknya, caj caj jualan tertangguh kontinjen (CDSC) atau "beban belakang." Saham Kelas B juga cenderung mempunyai kos 12b-1 yang lebih tinggi daripada kelas saham bersama lain. Sebagai contoh, jika pelabur membeli saham Kelas B bersama-sama, mereka tidak akan dikenakan beban depan-depan tetapi sebaliknya akan membayar back-end beban jika pelabur menjual saham sebelum tempoh yang dinyatakan, seperti 7 tahun, dan mereka boleh dikenakan sehingga 6% untuk menebus saham mereka. Saham Kelas B akhirnya boleh bertukar menjadi saham Kelas A selepas tujuh atau lapan tahun. Oleh itu, mereka mungkin lebih baik untuk pelabur yang tidak mempunyai cukup untuk melabur untuk melayakkan tahap penembusan saham A tetapi berniat untuk memegang saham B selama beberapa tahun atau lebih.
- Dana Saham Kelas C mengenakan "beban tahap" setiap tahun, yang biasanya 1.00%, dan perbelanjaan ini tidak pernah hilang, menjadikan dana bersama C yang paling mahal untuk pelabur yang melabur untuk jangka masa yang panjang. Beban biasanya 1.00% . Secara umum, pelabur perlu menggunakan saham C untuk jangka pendek (kurang daripada 3 tahun).
- Dana Saham Kelas D lazimnya sama dengan dana tanpa beban kerana mereka adalah kelas berkongsi saham bersama yang telah dicipta sebagai alternatif kepada saham saham, saham B dan C saham tradisional dan yang lebih biasa yang sama ada di hadapan, kembali -load atau tingkat-beban, masing-masing.
- Dana Saham Kelas Adv hanya boleh didapati melalui penasihat pelaburan, maka singkatan "Adv." Dana ini biasanya tidak memuat (atau apa yang disebut "diketepikan beban") tetapi boleh mempunyai yuran 12b-1 hingga 0.50%. Jika anda bekerja dengan penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain, saham Adv boleh menjadi pilihan terbaik anda kerana perbelanjaan sering lebih rendah.
- Dana Saham Kelas Kelas (aka Kelas I, Kelas X, atau Kelas Y) pada amnya hanya tersedia kepada pelabur institusi dengan jumlah pelaburan minimum sebanyak $ 25,000 atau lebih.
- Dana Beban-Dikecualikan adalah alternatif kelas saham bersama untuk dana yang dimuatkan, seperti dana kelas Saham. Seperti namanya, beban dana bersama dikecualikan (tidak dikenakan). Biasanya dana ini ditawarkan dalam rancangan 401 (k) di mana dana yang dimuatkan bukan pilihan. Dana bersama yang diketepikan telah dikenalpasti oleh "LW" pada akhir nama dana dan pada akhir simbol ticker . Sebagai contoh, Kumpulan Dana Pertumbuhan Dana Amerika A (AGTHX), yang merupakan dana Saham, mempunyai pilihan yang dikecualikan daripada beban, Kumpulan Dana Pertumbuhan Dana Amerika A LW (AGTHX.LW).
- Dana Saham Saham C tidak mempunyai beban (iaitu beban depan, beban belakang atau beban peringkat) tetapi mereka mempunyai 12b-1 yuran yang biasanya berkisar antara 0.25% hingga 0.50%. Jika 401 (k) anda hanya menyediakan dana R saham kelas, perbelanjaan anda mungkin lebih tinggi dari jika pilihan pelaburan termasuk versi tanpa beban (atau beban-dikecualikan) dana yang sama.
4. Nisbah Perbelanjaan
Walaupun pelabur menggunakan dana tanpa beban, terdapat perbelanjaan yang mendasari caj tidak langsung untuk digunakan dalam operasi dana. Nisbah perbelanjaan adalah peratusan yuran yang dibayar kepada syarikat dana bersama untuk mengurus dan mengendalikan dana, termasuk semua perbelanjaan pentadbiran dan yuran 12b-1. Syarikat dana bersama akan mengambil belanja daripada dana sebelum pelabur melihat pulangannya. Sebagai contoh, jika nisbah perbelanjaan dana bersama adalah 1.00%, dan anda melabur $ 10,000, perbelanjaan untuk tahun tertentu ialah $ 100. Walau bagaimanapun, perbelanjaan tidak diambil secara langsung dari saku anda. Perbelanjaan berkesan mengurangkan pulangan kasar dana. Berikan yang berbeza, jika dana memperoleh 10%, sebelum perbelanjaan, pada tahun tertentu, pelabur akan melihat pulangan bersih sebanyak 9.00% (10.00% - 1.00%).
5. Dana Indeks
Indeks , yang berkaitan dengan pelaburan, adalah pensampelan statistik sekuriti yang mewakili segmen tertentu dalam pasaran. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 , adalah satu persampelan kira-kira 500 saham permodalan yang besar. Dana indeks hanyalah dana bersama yang melabur dalam sekuriti yang sama dengan indeks penanda arasnya. Logik dalam menggunakan dana indeks adalah, dari masa ke masa, majoriti pengurus dana aktif tidak dapat mengungguli indeks pasaran yang luas. Oleh itu, daripada cuba untuk "mengalahkan pasaran," adalah bijak untuk melabur di dalamnya. Penalaran ini adalah sejenis "jika anda tidak boleh mengalahkan mereka, menyertai strategi em mereka. Dana indeks terbaik mempunyai beberapa hal utama yang sama. Mereka menyimpan kos yang rendah, mereka melakukan kerja yang baik untuk memadankan sekuriti indeks (yang disebut ralat pengesanan), dan mereka menggunakan kaedah pemberat yang betul. Contohnya, salah satu sebab Vanguard mempunyai beberapa nisbah perbelanjaan terendah untuk dana indeks mereka adalah bahawa mereka melakukan iklan yang sangat sedikit dan mereka dimiliki oleh pemegang saham mereka. Sekiranya dana indeks mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.12 tetapi dana sebanding mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.22, dana indeks kos rendah mempunyai kelebihan segera 0.10. Ini hanya berjumlah hanya 10 sen penjimatan untuk setiap $ 100 yang dilaburkan tetapi setiap sen ditimbang, terutama dalam jangka panjang, untuk mengindeks.
6. Permodalan Pasaran
Dengan permodalan pasaran sekuriti pelaburan (atau topi pasaran), merujuk kepada harga saham saham yang didarabkan dengan jumlah saham yang belum dijelaskan. Banyak dana bersama ekuiti dikategorikan berdasarkan permodalan pasaran rata-rata stok yang dimiliki oleh dana bersama. Ini penting kerana pelabur perlu memastikan apa yang mereka beli. Dana Saham Besar yang melabur dalam stok perbadanan dengan permodalan pasaran yang besar, biasanya lebih tinggi daripada $ 10 bilion. Syarikat-syarikat ini begitu besar bahawa anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau anda juga boleh membeli barangan atau perkhidmatan dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple dan Microsoft. Dana Saham Mid-cap melabur dalam stok korporasi permodalan pertengahan saiz, biasanya antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion. Banyak nama syarikat yang mungkin anda kenali, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain anda mungkin tidak tahu, seperti SanDisk Corporation atau Life Technologies Corp. Dana Saham Kecil yang melabur dalam stok korporasi permodalan kecil, biasanya antara $ 500 juta dan $ 2 billion. Walaupun korporat bilion dolar mungkin kelihatan besar kepada anda, ia agak kecil berbanding dengan Wal-Mart dan Exxons dunia. Subset stok kecil ialah "Cap mikro," yang mewakili dana bersama yang dilaburkan dalam syarikat dengan purata permodalan pasaran biasanya kurang daripada $ 750 juta.
7. Gaya Reksa Dana
Di samping modal, stok, dan dana saham dikategorikan mengikut gaya yang dibahagikan kepada objektif Pertumbuhan, Nilai atau Blend. Dana Saham Pertumbuhan melabur dalam saham pertumbuhan, yang merupakan saham syarikat yang dijangka berkembang pada kadar lebih cepat daripada purata pasaran. Nilai Saham Dana melabur dalam saham nilai, yang merupakan saham syarikat yang pelabur atau pengurus dana bersama percaya menjual pada harga yang lebih rendah daripada nilai pasaran. Nilai Dana Saham sering dipanggil Dividend Mutual Funds kerana saham nilai biasanya membayar dividen kepada pelabur, sedangkan saham pertumbuhan yang tipikal tidak membayar dividen kepada pelabur kerana perbadanan itu mengimbangi dividen untuk terus mengembangkan perbadanan itu. Dana Saham Blend melabur dalam gabungan pertumbuhan dan saham nilai. Dana Bond juga mempunyai klasifikasi gaya, yang mempunyai 2 bahagian utama: 1) Kematangan / Tempoh, yang dinyatakan sebagai jangka panjang, jangka menengah, dan jangka pendek, 2) Kualiti kredit yang dibahagikan kepada gred pelaburan yang tinggi, dan rendah (atau sampah).
8. Dana Seimbang
Dana Seimbang adalah dana bersama yang menyediakan gabungan (atau baki) aset pelaburan asas, seperti stok, bon, dan tunai. Juga dikenali sebagai dana hibrid atau dana peruntukan aset, peruntukan aset tetap tetap dan berfungsi dengan tujuan tertentu atau gaya pelaburan. Sebagai contoh, dana seimbang konservatif mungkin melabur dalam campuran konservatif aset pelaburan asas, seperti 40% saham, 50% bon, dan 10% pasaran wang.
9. Dana Sasaran Tempoh Sasaran
Jenis dana ini berfungsi seperti namanya. Setiap dana mempunyai satu tahun dalam nama dana, seperti Vanguard Target Perseimbangan 2055 (VFFVX), yang merupakan dana paling sesuai untuk seseorang yang mengharapkan untuk bersara pada atau sekitar tahun 2055. Beberapa keluarga dana lain, seperti Fidelity dan T. Rowe Price, menawarkan dana persaraan tarikh sasaran. Berikut adalah cara bagaimana mereka bekerja, selain daripada menyediakan tarikh sasaran : Pengurus dana memberikan peruntukan aset yang sesuai (gabungan stok, bon, dan tunai) dan perlahan-lahan mengalihkan pegangan kepada peruntukan yang lebih konservatif (saham yang lebih sedikit, lebih banyak bon, dan wang tunai) sebagai tarikh sasaran semakin hampir.
10. Dana Sektor
Dana ini memberi tumpuan kepada industri tertentu, objektif sosial atau sektor seperti penjagaan kesihatan, hartanah atau teknologi. Objektif pelaburan mereka adalah untuk menyediakan pendedahan tertumpu kepada kumpulan industri tertentu, yang dipanggil sektor. Para pelabur dana bersama menggunakan dana sektor untuk meningkatkan pendedahan kepada sektor industri tertentu yang mereka percaya akan melakukan lebih baik daripada sektor lain. Sebagai perbandingan, pelbagai dana bersama - yang tidak memberi tumpuan kepada satu sektor - akan mempunyai pendedahan kepada kebanyakan sektor industri. Misalnya, Dana Indeks S & P 500 menyediakan pendedahan kepada sektor, seperti penjagaan kesihatan, tenaga, teknologi, utiliti dan syarikat kewangan. Pelabur perlu berhati-hati dengan dana sektor kerana terdapat peningkatan risiko pasaran disebabkan turun naik jika sektor mengalami kemerosotan. Sebagai pendedahan kepada satu sektor, sebagai contoh, adalah satu bentuk masa pasaran yang boleh membahayakan portfolio pelabur jika sektor itu melakukan buruk.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.