Ada dua cara yang berbeza untuk pelabur boleh lakukan tentang ini, tetapi berhati-hati: kesempatan apabila bon jatuh harga untuk tempoh yang panjang telah sedikit dan jauh antara tahun lalu 30-plus.
Oleh itu, pertaruhan terhadap pasaran memerlukan toleransi terhadap risiko, keupayaan untuk menyerap kerugian, dan - mungkin yang paling penting - waktu yang luar biasa.
ETF Bond songsang
Dengan itu, cara paling mudah bagi pelabur individu untuk meletakkan kedudukan penurunan harga bon ialah dengan menggunakan "ETF songsang," atau dana dagangan pertukaran yang mengambil kedudukan yang pendek dalam bon. ETF songsang naik harga apabila harga bon jatuh, dan penurunan nilai apabila harga bon meningkat. (A "kedudukan pendek" adalah apabila seorang pelabur menjual keselamatan yang tidak dimilikinya, dengan harapan dapat membelinya kemudian pada harga yang lebih rendah dan dengan itu mengecilkan perbezaan itu. Dengan kata lain, istilah teknikal untuk "pertaruhan terhadap" .
Tanaman ETF yang terbalik kini menyediakan para pelabur dengan keupayaan untuk memposisikan penurunan dalam Perbendaharaan AS, Sekuriti Melindungi Inflasi Sekuriti (TIPS), bon korporat , bon hasil tinggi , dan juga bon kerajaan Jepun.
Di samping itu, para pelabur boleh memilih ETF yang akan meningkat dua atau tiga kali ganda berbanding prestasi harian segmen pasaran bon tertentu. Contohnya, jika pelaburan mendasar turun 1% pada hari tertentu, ETF songsang dua kali akan meningkat 2%.
Walaupun dana ini dapat memberi para pedagang jangka pendek dengan peluang, dari semasa ke semasa mereka cenderung untuk menyampaikan prestasi jauh dari tujuan dua atau tiga kali mereka yang dinyatakan.
Contoh cepat: dalam satu hari, ETF Perbendaharaan songsang mungkin kehilangan 2% jika pasaran naik 1%.
Lebih sebulan, pulangan mungkin -6% (bukan -4%) pada kerugian 2% untuk pasaran. Dalam setahun, pelabur mungkin melihat kerugian sebanyak -26% (bukan -20%) pada kemerosotan 10% dalam pasaran. Ini hanya hipotesis, tetapi ia menggambarkan perbezaan yang boleh berlaku dari masa ke masa. Ini adalah sebab yang paling penting mengapa dana songsang yang dimanfaatkan tidak boleh dianggap sebagai pelaburan jangka panjang. Singkatnya, berhati-hati: dana ini bersifat berisiko tinggi, dan kerugian dapat dilancarkan dengan cepat jika anda bertaruh salah. Senarai ETF songsang tersedia di sini .
Dana Bersama
Pelabur juga mempunyai pilihan untuk melabur dalam dana bersama yang bergerak ke arah pasaran bon seperti Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) atau ProFunds Rising Rates ProFund Opportunity (RRPIX). Walaupun kedua-dua dana mencapai matlamat yang sama seperti ETF yang disebutkan di atas, menggunakan dana bersama dan bukan ETF menghalang para pelabur untuk dapat membeli atau menjual dana pada bila-bila masa pada hari dagangan. Sebaliknya, transaksi hanya dibenarkan sekali sehari pada satu set, harga penutupan. Kedua-dua dana itu juga membawa nisbah perbelanjaan yang tinggi (1.74% dan 1.65%) menjadikan mereka lebih banyak kos daripada alternatif ETF.
Jual ETFs Short
Pelabur yang akaun brokernya membenarkan mereka menggunakan margin juga boleh menjalankan jualan singkat mereka sendiri menggunakan ETF yang mengesan pasaran bon. Dalam jualan singkat, pelabur meminjam saham stok atau ETF yang dia tidak lagi memiliki, dan kemudian menjual saham yang dipinjam dengan niat untuk membeli mereka kembali di kemudian hari.
Jika saham jatuh harga, pelabur boleh membelinya kembali pada harga yang lebih rendah, dengan itu mengasingkan perbezaannya. Sekiranya saham meningkat, pelabur mesti membelinya semula dengan harga yang lebih tinggi daripada yang mereka menjualnya pada awalnya, menanggung kerugian. Dengan menjual dana pendek, pelabur boleh menjana pulangan yang bertentangan dengan prestasi ETF.
Manfaat melakukan penjualan pendek dengan dana yang panjang, bukan sekadar membeli ETF terbalik, adalah bahawa para pelabur menyedari pulangan akan menjejaki lebih dekat dengan prestasi sebenar pelaburan yang mendasari.
(Sekali lagi, ETF terbalik hanya menyampaikan pulangan yang dijangkakan dalam satu hari kalendar; dalam tempoh yang lebih lama pulangan mereka menyimpang dengan ketara daripada hasil yang mungkin dijangka oleh pelabur berdasarkan objektif dana).
Hadapan dan Pilihan
Ini adalah bidang pelabur yang paling canggih dan mereka yang mempunyai keupayaan untuk menyerap kerugian. Bagi mereka yang memegang akaun dengan broker niaga hadapan komoditi, mungkin untuk berdagang kontrak niaga hadapan pada bon Perbendaharaan dan nota yang berbeza-beza matang. Seperti stok atau ETF, pelabur boleh menjual kontrak bon pendek dengan harapan harga akan jatuh. Risiko adalah besar kerana langkah kecil dalam keselamatan mendadak diperbesarkan dengan ketara dalam pergerakan kontrak niaga hadapan yang berkaitan.
Ia juga mungkin bagi pelabur individu untuk membeli kontrak opsyen - atau lebih khusus, meletakkan penurunan - pada bon ETF yang mempunyai pilihan yang tersedia. Opsyen dagangan pada ETF bon utama, seperti yang terdapat dalam Bon Perbendaharaan, korporat, dan bon hasil yang tinggi, jadi ada cara untuk menggunakan pilihan untuk memainkan hala tuju semua segmen penting pasaran.
Walau bagaimanapun, perlu diingat: pilihan memerlukan pelabur untuk menjadi betul bukan hanya pada arah keselamatan yang mendasari, tetapi juga pada masa di mana langkah itu berlaku. Pilihan juga sangat berisiko, dan mereka boleh - dan lakukan - pergi ke sifar dan pedang pelawat malang dengan 100% kerugian. Cukuplah untuk mengatakan, ini adalah "hujung kolam", dan bukan satu kawasan di mana pelabur baru harus cuba membuat wang.
Menjimatkan Portfolio Anda
Pertaruhan terhadap pasaran tidak mungkin berfungsi sepanjang jangka panjang, tetapi ia dapat memberi pelabur cara untuk "melindung nilai" portfolio mereka - atau dengan kata lain, untuk melindungi daripada kerugian jangka pendek. Contohnya, seseorang yang mempunyai portfolio bon $ 100,000 boleh mengambil kedudukan jangka pendek, $ 50,000 dalam ETF songsang - atau pelaburan lain yang bergerak dalam arah yang bertentangan dengan pasaran - untuk menghadkan kesan penurunan pasaran.
Masalahnya, sememangnya, jika pelabur itu salah dan pasaran tidak turun, pelindung itu sendiri akan kehilangan wang dan mengambil dari pengumpulan kekayaan jangka panjang yang pelabur cuba untuk mencapai pada yang pertama tempat. Sekali lagi, ini adalah jenis pergerakan yang hanya dianggap pelabur paling canggih.
Garisan bawah
Tidak ada kekurangan cara yang pelabur boleh cuba untuk keuntungan dari kemerosotan dalam pasaran bon, dan ramai pelabur veteran memang menggunakan teknik ini dengan menguntungkan. Tetapi bagi majoriti pelabur, jalan raya untuk kekayaan terkenal: mempelbagaikan , terus fokus pada matlamat jangka panjang anda, dan menjauhkan diri daripada strategi berisiko tinggi. Sekiranya anda benar-benar mempertimbangkan cara untuk mendapatkan keuntungan daripada kelemahan pasaran, pastikan anda memahami risiko langkah sedemikian.
Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti. Pastikan untuk berunding dengan profesional pelaburan dan cukai sebelum anda melabur.