Kenapa Harga Perkara Yang Anda Perlu Paling Tukar Setiap Hari?
Pembeli makanan, tenaga dan logam menggunakan kontrak niaga hadapan untuk menetapkan harga komoditi yang mereka beli.
Itu mengurangkan risiko mereka bahawa harga akan meningkat. Penjual komoditi ini menggunakan niaga hadapan untuk menjamin mereka akan menerima harga yang dipersetujui. Mereka membuang risiko bahawa harga akan turun.
Itu kerana harga komoditi berubah setiap minggu atau setiap hari. Harga kontrak juga berubah. Itulah sebabnya kos daging, petrol dan emas anda sering berubah.
Bagaimana Mereka Bekerja
Jika harga komoditi yang mendasar meningkat, pembeli kontrak niaga hadapan membuat wang. Dia mendapat produk tersebut pada harga yang lebih rendah dan dipersetujui dan kini boleh menjualnya pada harga pasaran yang lebih tinggi pada hari ini. Jika harga turun, penjual niaga hadapan membuat wang. Dia boleh membeli komoditi itu pada harga pasaran yang rendah pada hari ini, dan menjualnya kepada pembeli niaga hadapan pada harga yang lebih tinggi, yang dipersetujui.
Jika peniaga-peniaga komoditi terpaksa menyerahkan produk, beberapa orang akan melakukannya. Sebaliknya, mereka boleh memenuhi kontrak dengan memberikan bukti bahawa produk tersebut berada di dalam gudang.
Mereka juga boleh membayar perbezaan tunai, atau dengan memberikan kontrak lain pada harga pasaran.
Bagaimana Melabur
Cara paling selamat untuk melabur dalam niaga hadapan komoditi adalah melalui dana komoditi. Mereka boleh menjadi komoditi dagangan yang diperdagangkan dana atau bersama dana komoditi. Dana ini menggabungkan spektrum luas niaga hadapan komoditi yang berlaku pada bila-bila masa.
Dagangan dalam kontrak niaga hadapan dan kontrak komoditi adalah sangat rumit dan berisiko. Harga komoditi sangat tidak menentu . Pasaran adalah penuh dengan aktiviti penipuan. Jika anda tidak pasti apa yang anda lakukan, anda boleh kehilangan lebih banyak daripada pelaburan awal anda.
Sebelum anda melabur, baca Profil Komoditi dan Dagangan Hari dalam Komoditi Hadapan . Juga, tinjau Panduan CTFC untuk Kegiatan Penipuan dan Pusat Pendidikannya.
Bagaimana Mereka Mempengaruhi Harga
Masa depan komoditi dengan tepat menilai harga bahan mentah kerana mereka berdagang di pasaran terbuka. Mereka juga meramalkan nilai komoditi ke masa hadapan. Nilai-nilai ini ditetapkan oleh peniaga dan penganalisis mereka. Mereka menghabiskan sepanjang hari setiap hari meneliti komoditi mereka . Ramalan dengan serta-merta menggabungkan berita setiap hari. Sebagai contoh, jika Iran mengancam untuk menutup Selat Hormuz, harga komoditi akan berubah secara dramatik.
Kadang masa depan komoditi mencerminkan emosi peniaga atau pasaran lebih daripada bekalan dan permintaan. Spekulator menawar harga untuk membuat keuntungan jika berlaku krisis dan mereka menjangkakan kekurangan. Apabila peniaga lain melihat bahawa harga komoditi meroket, mereka membuat perang bidaan. Yang memacu harga lebih tinggi.
Tetapi asas bekalan dan permintaan tidak berubah. Apabila krisis berakhir, harga akan menjunam kembali ke bumi.
Juga, komoditi didagangkan dalam dolar AS. Oleh kerana nilai kenaikan dolar, harga komoditi jatuh. Itu kerana peniaga boleh mendapatkan jumlah komoditi yang sama dengan kurang wang. (Sumber: " Hubungan songsang antara dolar dan komoditi ")
Contoh
Minyak. Peniaga mengambil kira semua maklumat mengenai bekalan dan permintaan minyak, serta pertimbangan geopolitik. Ini memberi kesan kepada harga minyak. Andaian-andaian di sebalik harga minyak yang menjejaskan ekonomi begitu ketara. Ini kerana harga minyak memberi impak setiap kebaikan dan perkhidmatan yang dihasilkan di Amerika.
Sebagai contoh, pada tahun 2008 harga minyak melonjak. Walaupun begitu, permintaan global turun, dan bekalan global meningkat.
Pentadbiran Maklumat Tenaga melaporkan bahawa penggunaan minyak berkurangan daripada 86.66 juta tong sehari (bpd) pada suku keempat tahun 2007 kepada 85.73 juta tong sehari pada suku kedua 2008. Dalam tempoh yang sama, bekalan naik 85.49 juta tong sehari kepada 86.17 juta tong sehari. Menurut undang-undang bekalan dan permintaan, harga sepatutnya menurun. Sebaliknya, harga Mei meningkat hampir 25 peratus, daripada $ 87.79 hingga $ 110.21 setong minyak.
EIA melaporkan bahawa "aliran wang pelaburan ke pasaran komoditi" menyebabkan trend ini. Peniaga mengalihkan wang daripada hartanah atau stok ke dalam niaga hadapan minyak. Pada tahun itu, para pedagang komoditi yang menggembirakan mendorong harga sehingga tahap tertinggi sepanjang $ 145 setong.
Pada tahun 2011, harga minyak tidak mula naik sehingga bulan Mei, dengan harga gas segera naik. Ini adalah hasil daripada peniaga yang menjangkakan harga minyak dan gas yang lebih tinggi disebabkan permintaan yang lebih tinggi dari musim pemanduan musim panas. Minyak menjana 72 peratus daripada harga gas. Apabila harga minyak meningkat, ia biasanya muncul dalam harga gas tiga hingga enam minggu kemudian. Untuk lebih lanjut, lihat Harga Minyak mentah yang menjejaskan harga gas .
Pada tahun 2012, Iran mengancam untuk menutup Selat Hormuz, salah satu lorong perkapalan minyak yang paling strategik di dunia. Peniaga bimbang bahawa penutupan potensi Selat akan membatasi bekalan minyak. Mereka menawar harga minyak pada Mac, menghantar harga gas lebih tinggi pada bulan April.
Pada bulan Januari 2013, peniaga membatalkan harga minyak pada awal tahun ini. Iran mencipta ketakutan dengan bermain permainan perang berhampiran Selat. Menjelang 8 Februari, harga minyak meningkat kepada $ 118.90 / barrel, menghantar harga gas kepada $ 3.85 pada 25 Februari. Untuk lebih lanjut, lihat Apa yang Menjadikan Harga Minyak Jadi Tinggi?
Logam. Pada tahun 2011, emas mencecah paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $ 1,895 satu auns. Permintaan dan pembekalan tidak berubah, tetapi peniaga menawar harga emas sebagai tindak balas kepada ketakutan terhadap ketidakpastian ekonomi yang berterusan. Emas sering dibeli pada masa masalah kerana ramai orang melihatnya sebagai tempat selamat. Untuk lebih lanjut, lihat Harga Emas dan Ekonomi AS .
Pada 2014, indeks dolar naik 15 peratus. Menjelang 2015, harga aluminium telah jatuh 19 peratus, dan harga tembaga turun 27 peratus. Minyak telah melanda paling teruk, kerana harga jatuh ke paras terendah 6 tahun. (Sumber: "Tembaga, Kejatuhan Aluminium hingga Enam Tahun Rendah," Wall Street Journal, 3 Ogos 2015.)
Bekalan dan permintaan juga mempunyai kesan. Ekonomi China mula perlahan, mengurangkan permintaan tembaga. Sebagai sebahagian daripada pembaharuan ekonomi , China beralih dari pembinaan ke perbelanjaan pengguna. Ia mahu bergantung kepada eksport, dan lebih banyak permintaan domestik. Ini semakin mengurangkan keperluan untuk tembaga, kerana pembinaan perumahan menggunakan lebih banyak tembaga daripada produk pengguna. Industri pembinaan China telah menggunakan 3 juta hingga 4 juta tan setahun. Itulah sama dengan apa yang digunakan oleh seluruh ekonomi Amerika Syarikat, Jepun, Kanada dan Mexico digabungkan.
Pada masa yang sama, China menambah bekalan komoditi, terus menurunkan harga. Pada tahun 2014, negara ini menghasilkan 52 peratus aluminium global. Ia meningkatkan jumlah itu pada tahun 2015, sambil menambah 10 peratus untuk membekalkan. (Sumber: "Metal Meltdown," Bloomberg BusinessWeek, 11 Oktober 2015.)
Pada bulan Julai 2015, Shanghai Gold Exchange menjual $ 200 juta emas. Yang menghantar harga turun ke seluruh dunia. Ia berdagang 316 tan pada bulan Julai, naik 44 peratus daripada 2014. Bank of China menjadi sebahagian daripada mekanisme penetapan harga penetapan Gold Fixed London. Shanghai Futures Exchange menguasai 31 peratus keluli, zink, dan aluminium. Bursa Metals London telah dibeli oleh Bursa Hong Kong . (Sumber: "Giant Appetite," WSJ , 26 Ogos 2015.)
Makanan. Pada tahun 2008, peniaga-peniaga komoditi mencipta harga makanan yang tinggi . Ini membawa kepada rusuhan di negara-negara kurang maju. Pertama, peniaga mengalihkan dana dari pasaran saham yang gagal menjadi gandum, jagung dan komoditi lain. Kedua, mereka juga mengalihkan dana ke harga minyak. Mereka mencipta kos pengedaran yang lebih tinggi untuk makanan. (Source: "Boom Komoditi Terus Berputar," BBC, 16 Januari 2008. "Kerusuhan, Ketidakstabilan Menyebar Sebagai Harga Makanan Meroket," CNN, 18 Februari 2008.)