Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa dana ini tidak mungkin menawarkan banyak hasil.
Apakah Dana Bon Jangka Pendek?
Dana bon jangka pendek adalah dana yang melabur dalam bon dengan tempoh matang kurang daripada lima tahun. Mana-mana entiti boleh mengeluarkan hutang jangka pendek, termasuk kerajaan, syarikat yang diberi nilai gred pelaburan, dan syarikat yang dinilai di bawah gred pelaburan .
Risiko dan Hasil
Bon jangka pendek dalam kategori ini cenderung mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah daripada bon perantaraan atau jangka panjang , jadi mereka cenderung untuk mempertahankan keadaan yang lebih baik apabila keadaan pasaran tidak menguntungkan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa anda boleh kehilangan prinsipal dalam dana bon jangka pendek.
Berikut adalah contohnya. Pada suku kedua 2013, misalnya, pasaran bon dilakukan dengan sangat buruk. Pada masa itu, Bon Bon Jangka Pendek Vanguard (BSV) turun -0.77%, tetapi jauh lebih tinggi daripada pulangan -4,11% Bon Bon Obligasi Jangka Menengah Vanguard (BIV) dan pulangan Bonus Pertengahan Vanguard -5.94% (BLV).
Ini membantu menggambarkan bahawa sementara bon jangka pendek jatuh, kerugian mereka adalah sederhana berbanding segmen kematangan lain. Sudah tentu, ini adalah bahawa dana bon jangka pendek tidak mengambil bahagian dalam pasaran bon naik setakat yang sama dengan dana jangka panjang.
Jangan lupa bahawa tidak semua dana bon jangka pendek dibuat sama.
Ada yang melabur dalam sekuriti dengan risiko kredit yang lebih tinggi, seperti bon hasil tinggi, sementara yang lain mungkin berusaha mengimbangi persekitaran yang rendah hasil dengan menceburi sekuriti berisiko tinggi. Sebelum membeli dana, pastikan anda menyemak turun naik hariannya yang relatif baru kepada rakan-rakannya. Sekiranya pameran di atas turun naik purata, itulah petunjuk bahawa ia mungkin tidak menawarkan keselamatan yang biasanya dikaitkan dengan dana bon jangka pendek.
Satu lagi pertimbangan adalah bahawa dana ini, berdasarkan lokasi mereka pada akhir risiko rendah dari spektrum risiko-dan-pulangan, menawarkan hasil yang rendah. (Perlu diingat, risiko dan hasilnya biasanya dilakukan secara langsung dalam pasaran bon). Dalam banyak kes, hasil mungkin tidak mencukupi untuk mengatasi impak inflasi . Walau bagaimanapun, hasil yang rendah adalah harga yang perlu dibayar oleh pelabur untuk mencapai tahap keselamatan yang lebih tinggi.
Dana Bon Jangka Pendek vs Dana Pasaran Wang
Bon jangka pendek biasanya dianggap sebagai langkah seterusnya sehingga spektrum risiko dari dana pasaran wang. Manakala dana bon jangka pendek mempunyai turun naik harga saham sederhana, dana pasaran wang mengekalkan harga saham yang stabil, $ 1. Sebagai pertukaran untuk risiko yang lebih tinggi, dana bon jangka pendek menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada dana pasaran wang.
Atas sebab ini, dana jangka pendek boleh menjadi pilihan bagi mereka yang mempunyai tempoh masa yang agak lama (dua hingga tiga tahun) yang membolehkan mereka mengambil tahap risiko yang sederhana dalam pertukaran hasil yang lebih tinggi.
Alasan Pertimbangkan Dana Bon Jangka Pendek
Dana bon jangka pendek tidak akan menjadikan orang kaya. Bagaimanapun, mereka boleh melayani beberapa tujuan:
- Seperti yang dinyatakan di atas, mereka boleh bertindak sebagai alternatif kepada pelbagai pilihan yang pada masa ini tidak memberi apa-apa kepada hasil.
- Mereka boleh digunakan sebagai "tempat letak kereta" untuk wang tunai yang tidak diperlukan untuk dua hingga tiga tahun lagi.
- Mereka menawarkan pelabur yang prihatin tentang kemungkinan pasaran beruang dalam bon dengan cara untuk terus melabur dalam pasaran bon tetapi untuk melakukannya dengan tahap risiko yang lebih rendah.
- Bon jangka pendek mempunyai rekod sejarah yang kukuh untuk memberikan nisbah pulangan yang lebih baik sebagai pertukaran untuk risiko atendan daripada bon jangka panjang.
- Mereka kurang peka terhadap kenaikan inflasi daripada bon perantaraan dan jangka panjang.
- Dana bon jangka pendek adalah sangat cair, bermakna mereka menawarkan pelabur akses mudah kepada wang tunai mereka.
Dana Bon Jangka Pendek: Pulangan Bersejarah
Sehingga 31 Ogos 2013, kategori Bon Jangka Pendek Morningstar mempunyai pulangan purata tahunan antara satu tahun, tiga, lima dan 10 tahun sebanyak 0.32%, 1.73%, 3.18% dan 3.01%. Perlu diingat, pulangan ini sentiasa berubah , dan mereka tidak memberitahu apa-apa tentang keputusan masa depan. Walau bagaimanapun, ini memberi idea mengenai potensi pulangan yang agak sederhana untuk segmen pasaran ini.
Bagaimana Melabur dalam Dana Bon Jangka Pendek
Pelabur mempunyai banyak pilihan pelaburan dalam kategori ini. Morningstar membahagikan kumpulan tersebut kepada dua kategori, Dana Bon Jangka Pendek, dan Kerajaan Pendek. Senarai dana dalam kedua-dua kategori ini, bersama-sama dengan pulangan sejarah mereka, boleh didapati tanpa langganan.
Sebagai tambahan kepada dana bersama, para pelabur juga boleh membeli dana dagangan pertukaran bon pendek atau ETF .
Garisan bawah
Dana bon jangka pendek tidak akan memberikan pulangan besar, tetapi mereka pastinya boleh menjadi tujuan bagi para pelabur yang memerlukan keselamatan tetapi yang mencari cara untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi daripada yang tersedia pada pelaburan risiko ultra rendah.
Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti. Sentiasa berunding dengan penasihat pelaburan dan profesional cukai sebelum anda melabur.