Dana bon memberikan kepelbagaian yang meluas dalam satu pelaburan, tetapi mereka juga tidak mempunyai tarikh matang - yang bermaksud bahawa pelabur tidak mempunyai jaminan bahawa semua prinsipal mereka berada di sana pada titik tertentu pada masa akan datang, seperti halnya dengan individu bon.
Pelabur juga boleh membuat " tangga " - atau satu siri bon dengan tarikh matang yang berbeza - daripada lima atau lebih bon individu.
Opsyen ini membolehkan pelabur menguruskan risiko kadar faedah dan memastikan aliran tunai yang boleh diramal, dan ini membantu mengurangkan risiko kerugian utama yang berkaitan dengan dana bon. Walau bagaimanapun, pendekatan ini juga menghasilkan tahap kepelbagaian portfolio yang lebih rendah.
Dana Matang Sasaran Jambatan Jurang
Sekarang, para pelabur dapat menangani semua keperluan ini dengan melabur dalam dana yang diminati oleh dana pertukaran matawang sasaran, atau ETF. Dana ini berkelakuan seperti ETF biasa, kecuali semua bon matang pada tahun yang sama. Apabila setiap bon matang, dana menggerakkan hasil kepada tunai atau setara tunai dan bukannya melabur semula mereka. Pada tarikh kematangan dana, mereka menghentikan operasi dan nilai mereka pada masa itu dikembalikan kepada para pemegang saham. Dengan cara ini, pelabur boleh memperoleh pendapatan, memiliki pelaburan cair (mudah didagangkan), dan mempunyai tarikh yang diketahui di mana prinsipalnya akan dikembalikan (ditambah untuk mereka yang melabur dengan matlamat tertentu seperti bayaran kolej) .
Di samping itu, mereka boleh membantu pelabur membina ikatan bon dan masih mengekalkan tahap kepelbagaian yang tinggi.
Risiko Dana Matang Sasaran
Dana kematangan sasaran bukan tanpa risiko mereka. Mereka tidak berusaha untuk mengembalikan jumlah tunai yang telah ditentukan kepada pelabur pada tarikh matang, jadi prinsipal yang dikembalikan mungkin kurang daripada pelaburan asal jika satu atau lebih bon dalam portfolio mungkir .
(Risiko ini boleh dikurangkan dengan melabur dalam dana matang sasaran yang melabur hanya dalam bon tertinggi.) Selain itu, dana ini akan turun naik - sama seperti mana-mana dana - jadi membeli dan menjual sepanjang hayat dana itu membawa risiko kerugian. Lebih jauh dari tarikh matang, semakin tidak menentu dana. Hasilnya, pelabur yang memerlukan jaminan mutlak bahawa semua prinsipal mereka akan dikembalikan harus melihat di tempat lain, menerima pada masa yang sama bahawa dana bon jangka pendek, yang disasarkan atau sebaliknya, boleh memegang pelaburan dengan kadar faedah yang lebih rendah.
Lihat lebih dekat bagaimana kerja-kerja dana ini dapat dijumpai melalui kajian kes iShares mengenai 'Siri Bon Perbandaran S & P AMT-Percuma ETF (MUAA) 2013 yang kini sudah matang. Lihat kajian di sini.
Hasil pada dana kematangan jangka sasaran akan berubah-ubah, tetapi secara umum, dana matang matang akan membawa hasil yang lebih tinggi. Semak laman web syarikat penerbit untuk mengetahui hasil semasa dana.
Angka perbelanjaan untuk dana adalah 0.30% untuk siri iShares, 0.24% untuk siri bon korporat Guggenheim, dan 0.42% untuk siri hasil tinggi Guggenheim. Perhatikan juga bahawa beberapa kajian mengesahkan bahawa pada masa lalu dana dengan yuran pengurusan yang lebih tinggi mempunyai pulangan yang lebih rendah.
Cara Melabur: Guggenheim BulletShares, iShares dan Lebih
ETF boleh dibeli dengan menubuhkan akaun pembrokeran. Senarai ETF bon matang sasaran adalah seperti berikut:
Bon Perbandaran
- iShares 2017 Siri Bond Perbandaran S & P AMT (MUAF)
- iShares 2018 Siri Bond Perbandaran S & P AMT (MUAG)
- iShares 2019 Siri Bond Perbandaran S & P AMT (MUAH)
Bon Korporat
- Guggenheim BulletShares 2017 Bond Syarikat ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Bon Korporat ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Bond Syarikat ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Bond Syarikat ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Bond Syarikat ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Bond Syarikat ETF (BSCM)
- iShares 2016 Gred Pelaburan Korporat bekas Kewangan Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Grade Pelaburan Korporat bekas Kewangan Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Grade Pelaburan Korporat bekas Kewangan Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Grade Pelaburan Korporat bekas Kewangan Term ETF (IBCE)
- Korporat ETF (IBDA) iSharesBond 2016
- iSharesBond 2018 Korporat ETF (IBDB)
- ISharesBond 2020 Korporat ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Korporat ETF (IBDD)
Bon Hasil Tinggi
- Guggenheim BulletShares 2017 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Bon Korporat Berprestasi Tinggi ETF (BSJK)
Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti. Sentiasa bercakap dengan penasihat kewangan dan cukai sebelum anda melabur.