Kaedah Pembelian
Terdapat sedikit perbezaan cara pelabur boleh membeli dana bersama berbanding dengan ETF.
Reksadana biasanya dibeli terus melalui syarikat penerbit atau melalui penasihat kewangan, tetapi mereka juga boleh didapati melalui akaun pembrokeran. Walaupun banyak yuran tidak mempunyai beban atau caj pembelian yang mendahului, pelabur yang membayar caj jualan ini akan ditekan keras untuk bersaing dengan prestasi ETF sebaik sahaja potongan yuran ini diambil kira dalam pulangan mereka. ETF tidak mempunyai beban, yang ditambah, tetapi mereka mempunyai caj transaksi kerana mereka dibeli dan dijual seperti saham. Ini juga memerlukan pelabur untuk menubuhkan akaun pembrokeran, yang tidak semestinya mereka lakukan untuk membeli dana bersama.
Pelabur seharusnya menimbulkan semua perbelanjaan ini (beban dan fi broker) ke dalam pemikiran mereka apabila menilai kos dan faedah dana bersama berbanding ETF.
Kos
Kos adalah perbezaan utama antara dana bersama dan ETF. Dana bersama dana purata mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.61%, tetapi purata bon ETF mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.40%.
Perbezaan 21 mata asas (0.21 mata peratusan) mungkin tidak seperti banyak, tetapi dari masa ke masa ia dapat memberikan kesan yang bermakna ke atas pulangan kerana kesan pengkompaunan kos tambahan ini ada pada prestasi tahun demi tahun. Yuran yang lebih tinggi adalah kebimbangan khusus dengan dana bon, di mana pulangan tahunan yang dijangkakan adalah sederhana dan 0.21 mata peratusan boleh mewakili gigitan yang besar daripada keuntungan pelabur.
Ini adalah lebih banyak pertimbangan sekarang memandangkan hasil ultra-rendah pada sekuriti berkualiti tinggi.
Prestasi
Jadual di bawah menunjukkan pulangan perbandingan dana bon dan bon ETF dalam kategori tertentu dalam tempoh tiga dan lima tahun yang berakhir pada 30 Jun 2014.
Perlu diingat bahawa dalam sesetengah kes, pulangan susut saiz sampel kecil dalam kategori tertentu dalam tempoh lima tahun. Misalnya, terdapat ETF bon jangka panjang ultrashort, yang membantu menjelaskan perbezaan besar dalam prestasi dalam kategori tersebut.
Data reksa dana diperoleh daripada halaman pulangan kategori Morningstar, pulangan ETF adalah dari pusat ETF di Yahoo! Kewangan.
| Kategori | Pulangan 3 Tahun | Pulangan 5 Tahun |
| Bon Terma Ultrashort (Reksadana) | 0.93% | 1.67% |
| Bon Terma Ultrashort (ETF) | 0.95% | 0.34% |
| Bon Jangka Pendek (Reksa Dana) | 1.85% | 3.21% |
| Bon Jangka Pendek (ETF) | 1.96% | 2.68% |
| Bon Jangka Pertengahan (Reksadana) | 4.08% | 6.02% |
| Bon Jangka Pertengahan (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| Kebangsaan Pendek (Dana Bersama) | 1.63% | 2.16% |
| Pendek Nasional Perbandaran (ETF) | 1.26% | 1.65% |
| Perantaraan Kebangsaan Perbandaran (Reksa Dana) | 4.23% | 4.96% |
| Perantaraan Kebangsaan Perbandaran (ETF) | 4.37% | 5.43% |
| Kebangsaan Kebangsaan Perbandaran (Reksadana) | 5.61% | 6.06% |
| Long National Municipal (ETFs) | 6.04% | 6.25% |
| High Yield Muni (Dana Bersama) | 7.21% | 8.51% |
| High Yield Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| Inflasi Dilindungi (Dana Bersama) | 2.63% | 4.88% |
| Inflasi Dilindungi (ETF) | 3.22% | 5.43% |
| Bon Korporat (Dana Bersama) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Bon Korporat (ETF) | 6.18% | 7.67% |
| Hasil Tinggi (Reksadana) | 8.24% | 12.57% |
| Hasil Tinggi (ETF) | 7.82% | 11.90% |
| Pinjaman Bank (Reksadana) | 5.06% | 7.77% |
| Pinjaman Bank (ETF) | 4.95% | n / a |
| World Bond (Reksa Dana) | 3.43% | 6.02% |
| Bond Dunia (ETF) | 3.27% | 3.61% |
| Bon Pasaran Muncul (Dana Reksadana) | 3.84% | 9.29% |
| Bon Pasaran Baharu (ETF) | 3.10% | 9.98% |
Kelebihan prestasi menguntungkan dana bersama, yang mungkin agak mengejutkan memandangkan pertumbuhan pesat aset ETF dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Peratusan dana bersama yang lebih besar diuruskan secara aktif berbanding dengan ETF, oleh itu outperformance mereka yang sederhana menunjukkan bahawa pelabur mendapat nilai untuk perbelanjaan yang lebih tinggi.
Satu lagi kelebihan dana bersama ialah harga mereka tidak terputus dari nilai sekuriti asas dalam portfolio semasa tempoh tekanan pasaran, yang boleh berlaku dengan ETF.
Intinya: pastikan untuk mempertimbangkan semua pertimbangan dengan hati-hati apabila membuat keputusan, termasuk isu-isu cukai, yuran dan hasil jangka panjang dana tertentu yang anda fikirkan untuk membeli.