Ia Tidak Keras Membina Kekayaan
Hari ini, salinan yang sama terletak di pejabat saya, dengan nota yang ditulis di Bab 8, di mana Graham menyatakan: "Oleh itu, pelabur yang membenarkan dirinya dicap atau terlalu bimbang dengan penurunan pasaran yang tidak wajar dalam pegangannya adalah menyalahgunakan kelebihan asasnya kelemahan asas.
Lelaki itu akan menjadi lebih baik jika stoknya tidak mempunyai sebut harga pasaran sama sekali, kerana dia kemudiannya akan terhindar dari penderitaan mental yang menyebabkannya oleh kesilapan penghakiman orang lain . "
Melabur dalam Saham Sama Seperti Memiliki Perniagaan Swasta - Pemandu Kejayaan Sama
Walaupun sudah lama dahulu, pada masa itu saya "mendapatnya". Sekiranya saya memiliki 25 peratus ruang tamu ais krim tempatan, pelan saya tidak akan menghasilkan wang dengan membeli atau menjual pemilikan daripada pemegang ekuiti yang lain, mengambil kesempatan daripada ketidaktahuan mereka, tamak, atau ketakutan. Sebaliknya, strategi saya akan mampan. Saya ingin membuat wang dengan menghasilkan wang tunai dari penjualan ais krim, membuka lokasi baru, dan membajak keuntungan kembali ke perusahaan untuk pengembangan. Sekiranya kita tidak dapat memperoleh pulangan yang baik , wang tunai akan diagihkan dalam bentuk dividen supaya saya dapat mencari sesuatu yang lain dengan wang itu. Pasaran saham tidak berbeza.
Saham saham individu tidak berbeza daripada unit perkongsian terhad atau unit keahlian syarikat liabiliti terhad .
Tugas saya adalah untuk mengambil wang tunai yang saya perolehi dalam kehidupan seharian saya dan menggunakannya untuk membeli pemilikan panti es krim pepatah. Saya mahukan perniagaan besar yang mendapat pulangan yang tinggi terhadap modal, tidak mempunyai hutang, harga harga untuk melindungi daripada inflasi , dan francais yang kuat untuk bertindak sebagai insurans terhadap pengurusan subpar yang tidak dapat dielakkan, yang akan datang dari semasa ke semasa.
Saya secara rutin akan menulis cek dan mendepositkannya ke dalam akaun pembrokeran saya, membeli pemilikan dalam segalanya dari pengilang sealant industri kepada syarikat pakaian remaja, harta tanah dan insurans penanggung insurans insurans untuk kedai-kedai bahagian auto. Dividen itu akan masuk, ditambah kepada wang tunai baru yang saya simpan, dan digunakan untuk membeli lebih banyak pemilikan dalam firma yang kelihatan menarik.
Terdapat beberapa keuntungan modal hebat di sepanjang jalan, tetapi saya tidak pernah menjual apa-apa. Falsafah umum adalah, jika saya perlu menjual, saya membuat kesilapan pada mulanya. Perniagaan besar jarang berubah. Ia boleh berlaku - hanya melihat apa yang menjadi Kmart dan Sears dalam dunia Wal-Mart dan Sasaran - tetapi ia sering berlaku dalam tempoh masa yang lama, tepat di hadapan anda. Saya menyukai idea bahawa, suatu hari nanti, dividen tahunan beberapa kedudukan pelaburan saya akan melebihi asas kos saham asal.
Saya menyelamatkan, dan memperoleh, melihat nilai bersih saya berkembang. Walaupun kemerosotan Kemelesetan Besar, yang menyebabkan harga ekuiti turun 53.9 peratus dari puncak hingga dari 9 Oktober 2007 hingga 9 Mac 2009, adalah lebih daripada peluang untuk membeli lebih banyak syarikat yang saya sayangi dan mengembangkan swasta yang dimiliki sepenuhnya perniagaan saya dikawal.
Akibatnya, nilai dan pendapatan bersih saya jauh lebih tinggi daripada lima tahun lalu.
Pelabur yang tidak berpengalaman Jual Sangat Aset yang Boleh Membuat Mereka Kaya
Pada tanda pertama masalah, ramai orang menjual asetnya yang melepaskan wang tunai dan pendapatan pasif untuk mereka. Ia seperti seorang petani yang keluar dan merobek benih yang ditanamnya hanya beberapa minggu sebelum itu. Anda tidak boleh menjadi kaya berbuat demikian. Kemudian, orang-orang yang sama, pada tanda pertama kemakmuran, menggunakan wang mereka untuk membeli aset yang kehilangan nilai. Mereka akan meminjam wang untuk membeli Ford $ 30,000, menambah $ 7,000 dalam kos faedah di atasnya, tetapi tidak pernah mempertimbangkan untuk membeli kereta $ 7,000, sebaliknya, membayar tunai , dan menggunakan $ 30,000 untuk membeli saham saham cip biru yang tinggi seperti Royal Dutch Shell, yang akan membuang lebih daripada $ 1,410 tunai pada tahun pertama.
Siapa yang mengambil apa harga saham dari bulan ke bulan atau tahun ke tahun? Anda kini mempunyai tambahan $ 352.50 yang dihantar kepada anda secara tunai setiap tiga bulan, dengan peluang yang sangat baik angka itu semakin tinggi dalam jangka masa panjang.
Anda tidak perlu berbuat demikian banyak kali dalam hidup untuk membuat perbezaan. Fikirkan tentang apa yang kita bincangkan pagi ini apabila kita melihat bagaimana pelaburan $ 100,000 di Wal-Mart Stores satu dekad yang lalu, dengan dividen yang dilabur semula, kini memancarkan cek dividen tunai sebanyak $ 12,696.92 setahun, atau $ 3,174.23 setiap tiga bulan. Jika Wal-Mart mengulangi prestasi itu, dan pelabur teori kami terus memegang selama satu dekad membajak dividen kembali ke DRIP atau rancangan pembelian saham langsung , matematik menunjukkan bahawa dia akan mengumpulkan $ 51,258 + dalam dividen tunai setiap tahun, atau $ 12,815 setiap tiga bulan. Keputusan tunggal dibuat dua puluh tahun sebelumnya akan membawa kesan yang besar dan berkekalan lebih baik. Saya tidak peduli betapa kaya dengan anda, $ 51,258 dalam wang tunai tambahan yang datang secara automatik setiap tahun adalah wang sebenar, walaupun anda mahu memberi semuanya kepada amal.
Senarai Semak untuk Menjadi Kaya
Jika anda ingin bersara kaya, terdapat lima perkara yang perlu anda lakukan:
- Bawa lebih banyak wang daripada yang anda belanjakan, meninggalkan lebihan. Terdapat hanya dua tuil yang boleh anda tarik untuk mencapai matlamat ini.
- Tempatkan lebihan ini dalam entiti, akaun, pelan, atau organisasi yang dihargai cukai
- Letakkan lebihan itu untuk bekerja untuk anda seperti yang anda lakukan seorang pekerja, mengelakkan risiko yang tidak perlu dan memperoleh pulangan yang melebihi cukai dan inflasi dengan margin yang selesa.
- Tambah pada dana ini tahun demi tahun dengan mendepositkan modal lebihan baru dan melaburkan semula wang tunai yang dijana oleh pegangan anda
- Basuh, bilas dan ulangi selama beberapa dekad
Tidak ada sihir untuk proses selain daripada keajaiban pengkompaunan geometri. Ia sangat berkuasa yang selama tempoh 50 tahun, anda mungkin mempunyai 9 daripada 10 pelaburan awal yang akan dihapuskan di sepanjang jalan dan masih bersara jauh lebih kaya daripada yang anda sebaliknya. Sangat sedikit pelabur menikmati pulangan ini, walaupun, kerana mereka sentiasa membeli dan menjual, berusaha menghasilkan wang dengan bijak dan memanfaatkan kebodohan orang lain, daripada mengumpul bahagian pendapatan mereka dalam perniagaan yang mereka miliki.