Ekuiti, Pendapatan Tetap dan Dana Pasaran Wang Menguasai
Ramai pelabur akan mempelbagaikan portfolio mereka dengan memasukkan campuran ketiga-tiga mereka.
Dana Ekuiti
Dana saham, yang juga dikenali sebagai dana ekuiti (melabur dalam dagangan awam berbanding dengan syarikat milik persendirian), adalah yang paling tidak menentu dari ketiga-tiga, dengan nilai mereka kadang-kadang naik dan turun dengan ketara dalam tempoh yang singkat.
Tetapi saham-saham sejarah telah menunjukkan prestasi yang lebih baik dalam jangka masa panjang daripada jenis pelaburan lain. Ini kerana saham didagangkan dengan jangkaan bahawa hasil masa depan syarikat akan termasuk bahagian pasaran yang berkembang, pendapatan yang lebih tinggi, dan keuntungan yang lebih tinggi. Semua itu akan meningkatkan nilai pemegang saham.
Umumnya, stok turun naik kerana penilaian para pelabur tentang keadaan ekonomi dan kesannya terhadap pendapatan korporat. Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial juga faktor risiko lain terhadap pendapatan seperti pendedahan kepada denda atau tindakan undang-undang daripada mencemarkan ekonomi atau mendiskriminasikan pekerja tertentu.
Tidak semua dana saham adalah sama. Beberapa dana biasa termasuk:
- Dana pertumbuhan, yang menawarkan potensi untuk peningkatan modal yang besar tetapi mungkin tidak membayar dividen tetap.
- Dana pendapatan yang melabur dalam stok yang membayar dividen tetap.
- Dana indeks, yang mencerminkan prestasi indeks pasaran tertentu, seperti Indeks Harga Saham Komposit S & P 500.
- Dana sektor biasanya mengkhususkan diri dalam segmen industri tertentu, seperti kewangan, penjagaan kesihatan atau teknologi
Dana Pendapatan Tetap
Dana bon, juga dikenali sebagai pendapatan tetap , melabur dalam hutang korporat dan kerajaan dengan tujuan menyediakan pendapatan melalui pembayaran dividen. Dana bon sering dimasukkan dalam portfolio untuk meningkatkan pulangan jumlah pelabur, dengan menyediakan pendapatan tetap apabila dana saham kehilangan nilai.
Sama seperti dana saham boleh dianjurkan oleh sektor, begitu juga dana bon boleh dikategorikan. Mereka boleh berisiko berisiko rendah, seperti bon Perbendaharaan yang disokong oleh AS, sangat berisiko dalam bentuk bon hasil tinggi atau sampah, yang mempunyai penarafan kredit yang lebih rendah daripada bon korporat gred pelaburan.
Walaupun biasanya lebih selamat daripada dana saham, dana bon menghadapi risiko mereka sendiri termasuk:
- Kemungkinan penerbit bon, seperti syarikat atau majlis perbandaran, mungkin gagal membayar hutang mereka.
- Kemungkinan kadar faedah akan meningkat, yang menyebabkan nilai bon turun
- Kemungkinan bahawa bon akan dibayar awal. Apabila itu berlaku kepada dana bon ada kemungkinan pengurus tidak dapat melabur semula hasil dalam sesuatu yang membayar pulangan yang tinggi.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang mempunyai risiko yang agak rendah, berbanding dengan dana bersama dan kebanyakan pelaburan lain. Mengikut undang-undang, mereka adalah terhad untuk melabur hanya dalam pelaburan jangka pendek tertentu yang berkualiti tinggi, yang dikeluarkan oleh kerajaan AS, perbadanan AS, dan kerajaan negeri dan tempatan.
Dana pasaran wang cuba mengekalkan "nilai aset bersih" (NAB) - yang mewakili nilai satu bahagian dalam dana - pada $ 1 sesaham yang berterusan.
Tetapi NAB mungkin jatuh di bawah $ 1 jika pelaburan dana tidak berfungsi dengan baik.
Dari segi sejarah, pulangan bagi dana pasaran wang lebih rendah daripada sama ada bon atau dana saham, menyebabkan mereka terdedah kepada kenaikan inflasi. Dalam erti kata lain, jika dana pasaran wang membayar kadar jaminan sebanyak 3 peratus, tetapi dalam tempoh pelaburan, inflasi naik 4 peratus, nilai wang pelabur akan terkikis oleh 1 peratus itu.
Semasa Krisis Kewangan Global, salah satu kebimbangan yang lebih besar ialah kekurangan potensi dalam dana pasaran wang, tetapi kebimbangan tersebut sebahagian besarnya telah hilang sejak beberapa tahun kebelakangan.
Dana Antarabangsa
Kedua-dua ekuiti dan dana bon juga boleh pakar dalam sama ada domestik (syarikat AS untuk pembaca yang terletak di Amerika Syarikat) atau pegangan antarabangsa.
Satu senarai dana antarabangsa boleh didapati di sini.
Pempelbagaian global boleh seolah-olah tidak lebih penting daripada kepelbagaian antara ekuiti, pendapatan tetap dan pasaran wang, terutamanya memandangkan kemerosotan baru-baru ini dalam nilai pasaran AS. Negara-negara lain mungkin pulih lebih kuat ke depan, dan begitu menarik keseimbangan yang tepat antara dana asing dan domestik boleh menjadi strategi yang baik untuk dipertimbangkan.
ETF (atau dana dagangan bursa) juga merupakan segmen pelaburan yang semakin meningkat untuk pelabur purata - ini adalah versi dana bursa yang diperdagangkan sendiri dan meliputi semua bidang di atas dan banyak lagi.