Sekiranya Anda Beli TIP? Inilah Apa yang Anda Perlu Tahu
Anda juga boleh membeli dana bersama yang mempunyai TIPS . Tetapi sebelum anda keluar dan membeli dana TIPS, ambil masa beberapa minit untuk mengetahui lebih lanjut mengenai TIPS.
Apakah Sekuriti Melindungi Inflasi Perbendaharaan?
Perbendaharaan AS mula mengeluarkan Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan pada tahun 1997. TIP agak berbeza daripada Bon Perbendaharaan AS biasa.
Ciri-ciri TIP adalah:
- Tersedia dengan tempoh matang 5, 10 dan 20 tahun
- Pengetua bon meningkat / berkurang dengan kadar Indeks Harga Pengguna (CPI)
- Pembayaran faedah adalah peratusan tetap yang dikenakan kepada prinsipal yang semakin meningkat / menurun
- Pelarasan utama dan pembayaran faedah dibuat dua kali setahun
- Kepala laras atau prinsipal asal, yang mana lebih besar, dibayar kepada investor pada saat jatuh tempo (jika dibeli dengan nilai nominal pada tawaran awal / pelelangan)
Contoh Keselamatan Dilindungi Inflasi Perbendaharaan
Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan sangat berbeza dengan bon konvensional . Bon kupon kadar tetap konvensional membuat pembayaran kupon ke atas amaun (contoh: 5% bayaran faedah tahunan pada $ 1,000) dan amaun yang sama dipulangkan pada bon matang.
Tidak begitu dengan TIPS.
Saya telah menggariskan contoh pelaburan TIPS dari awal hingga akhir. Demi kesederhanaan, contohnya menunjukkan bon yang dibeli di Lelong Perbendaharaan AS, dengan nilai nominal dan dengan Indeks Harga Pengguna terus meningkat.
- Seorang pelabur pergi ke www.treasurydirect.gov dan membeli Keamanan Pelindungan Inflasi Perbendaharaan bernilai $ 10,000 pada lelongan dengan kupon 1.00%.
- Indeks Harga Pengguna untuk tempoh pertama adalah 3% (kadar separa tahunan 1.5%)
- Hasil daripada IHP, nilai bon meningkat sebanyak 1.5% kepada $ 10,150.
- Pembayaran kupon sebanyak $ 50.75 (50% daripada kupon tetap 1.00% didarab dengan prinsipal diselaraskan $ 10,150) dibuat kepada pelabur.
- Pada penghujung tahun kalendar, pelabur dikenakan cukai atas pembayaran kupon dan pelarasan kepada prinsipal. Cukai ini diteruskan sepanjang hayat bon tersebut.
- Pelabur terus menerima kadar kupon yang didarabkan oleh prinsipal diselaraskan setiap setengah tahun (dalam kes ini, prinsipal yang diselaraskan meningkat sebanyak 1.5% setiap enam bulan).
- Pada tempoh matang, lima tahun dari tarikh lelong, pelabur menerima prinsipal diselaraskan $ 11,605.41 dan pembayaran kupon akhir sebanyak $ 174.08 (1.5% pada $ 11,605.41).
Percukaian Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan
Contohnya menyebut bahawa pelabur dikenakan cukai ke atas pendapatan tahunan dan jumlah prinsipal yang diselaraskan (iaitu kenaikan jumlah prinsipal yang disebabkan oleh IHP). Cukai atas pelarasan ini disebut sebagai "pendapatan hantu." Ramai pelabur dengan bijak memilih untuk memegang TIPS dalam akaun persaraan tertangguh cukai (misalnya, IRA) untuk mengelakkan cukai.
Pelabur TIPS akan menerima Borang 1099-OID untuk pendapatan hantu dan Borang 1099-INT untuk bayaran faedah (jika TIPS dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai).
Dana Bersama Sekuriti Melindungi Inflasi Perbendaharaan
Pelabur boleh membeli dana bersama yang mempunyai TIPS dan menikmati kelebihan dana bersama . Vanguard, dan Fidelity, dan syarikat lain menawarkan dana bersama TIPS.
Untuk melihat lebih mendalam mengenai TIPS, lihat temu bual dengan John Hollyer , bekas pengurus portfolio Dana Sekuriti yang Dilindungi Inflasi Vanguard.