Mencari Dana Bersama Terbaik Dengan Menghapuskan Terburuk

Apakah 10 dana bersama terbaik sepanjang masa? Senarai seperti ini boleh menjadi cabaran untuk diselesaikan kerana terdapat lebih daripada 30,000 dana yang tersedia untuk pelabur, jika anda memasukkan semua kelas saham dan Dana Dagangan Pertukaran (ETF). Tetapi, jika anda tahu apa yang perlu dicari dalam dana bersama , tiba di yang terbaik boleh menjadi agak mudah. Anda juga boleh mengikuti proses yang sama apabila mencari dana terbaik untuk portfolio anda sendiri.

Cari Dana Terbaik dengan Menghapuskan Yang Terburuk: Inilah Apa yang Harus Dielakkan !

Seperti mana-mana penulis yang baik dalam senarai seperti ini, sebelum saya memberikan senarai sebenar , saya akan memulakan artikel dengan kriteria asas saya untuk memilih 10 teratas. Juga, sama seperti pelabur yang bijak akan lakukan untuk mencari dana terbaik untuk portfolio mereka sendiri, mereka menghapuskan dana terburuk .

Nota: Saya tidak mengesyorkan melangkau bahagian ini, tetapi jika anda tidak mempunyai beberapa minit tambahan, anda boleh mengikuti pautan ini ke senarai Top 10 Reksa Dana Terbaik.

Berikut adalah jenis dan kualiti dana yang saya segera disingkirkan dari senarai:

• Jangan Gunakan Dana Beban: Beban dana adalah komisen atau bayaran yang dibayar kepada broker untuk membeli (beban depan) atau menjual (back-end load) saham dana bersama. Satu-satunya sebab (dan itu bukan alasan yang baik) untuk membeli dana bersama dengan beban adalah bahawa anda ingin menggunakan penasihat atau broker yang dibayar oleh komisen untuk memberi nasihat kepada anda. Tetapi terdapat banyak dana tanpa beban yang menarik untuk memilih dari dalam alam semesta pelaburan dan jenis penasihat pelaburan terbaik yang tidak dibayar oleh komisen; mereka hanya dibayar oleh anda; mereka hanya menggunakan dana tanpa beban dan dana yang diketepikan . Oleh itu, dana yang membebankan beban tidak akan membuat senarai 10 teratas saya.

• Tontonlah untuk Yuran Tersembunyi: Jika anda memberi perhatian, anda boleh dengan mudah melepaskan (dan oleh itu membayar) perbelanjaan yang tidak perlu. Yuran tersembunyi yang paling terkenal ialah yuran 12b-1, yang bertujuan untuk menampung perbelanjaan pengurusan dana seperti kos pemasaran dan perkhidmatan. Yuran boleh setinggi 1.00%, yang cukup untuk menelan belanja sebanyak ribuan dolar dari masa ke masa! Tidak ada 10 senarai dana bersama yang patut diterbitkan termasuk dana dengan 12b-1 fee.

• Hindari Rasio Perbelanjaan Tinggi: Percayalah atau tidak, beberapa dana yang dimuatkan mempunyai perbelanjaan yang rendah dan beberapa dana tanpa beban mempunyai perbelanjaan yang tinggi. Terlepas dari jenis dana atau kehadiran beban, anda harus menghapuskan dana yang melebihi nisbah perbelanjaan purata , yang pada dasarnya adalah kos pengurusan dana. Di sini beberapa purata umum:

Dana Saham Besar-Cap: 1.25%
Dana Saham Mid-Cap: 1.35%
Dana Saham Kecil-Cap: 1.40%
Dana Saham Asing: 1.50%
Dana Indeks S & P 500: 0.15%
Dana Bon: 0.90%

• Abaikan Sejarah Prestasi Pendek: Ini sepatutnya menjadi no-brainer. Prestasi jangka pendek , apa yang saya akan tentukan kurang dari 3 tahun, tidak memberikan sebarang petunjuk kualiti mutual. Kita semua tahu bahawa prestasi lalu tidak menjamin keputusan masa depan tetapi jika tarikh permulaan dana hanya satu atau dua tahun yang lalu, anda tidak akan mempunyai sejarah yang cukup untuk membuat keputusan mengenai pembelian dana. Sebagai contoh, jika dana itu mempunyai sejarah selama 2 tahun dan dua tahun yang lalu telah menjadi pasaran lembu , tidak ada petunjuk bagaimana dana itu dapat dilakukan di pasaran beruang . Walau bagaimanapun, piawaian bagi senarai teratas saya lebih tinggi: Saya menghapuskan semua dana dengan kurang daripada 10 tahun sejarah prestasi. Alasan di sini adalah bahawa kitaran pasaran penuh purata (tempoh yang merangkumi pasaran lembu dan pasaran beruang) adalah 5 hingga 7 tahun. Adalah lebih baik untuk memiliki dana dengan prestasi 10 tahun yang terbaik daripada dana dengan prestasi 5 tahun yang terbaik.

• Jangan Beli Dana Managed-Managed Dengan Tenaga Pengurus Ringkas: Penentuan kualiti negatif ini adalah serupa dengan sejarah prestasi pendek. Sekiranya anda mencari dana yang kelihatan baik dalam semua cara tetapi pengurus dana hanya berada di kemuncak selama 6 bulan, anda tidak mempunyai petunjuk bahawa pengurus akan meneruskan dengan cara yang sama seperti pengurus terdahulu. Oleh itu dana terbaik, terutamanya dana yang diuruskan secara aktif , akan mempunyai tempoh pengurus yang panjang, lebih ideal dari 5 tahun.
• Jenis Dana Exotic Tidak Sesuai atau Perlu untuk Kebanyakan Pelabur: Senarai saya tidak akan memasukkan sebarang dana yang tidak sesuai untuk orang awam yang melabur. Contohnya, senarai 10 teratas tidak termasuk dana pasaran beruang atau dana lindung nilai .
• Jangan Menyelesaikan Kepelbagaian Miskin: Dalam kriteria penghapusan ini, saya bercakap mengenai senarai (atau portfolio untuk tujuan anda), bukannya dana itu sendiri. Senarai 10 teratas saya dari dana terbaik, seperti portfolio yang dibina dengan baik, termasuk pelbagai dana yang pelbagai daripada beberapa kategori dana , bukan sekadar beberapa jenis dana.

1. Indeks Saham Top-Besar Terbaik - Indeks Vanguard 500 (VFINX): Dana ini berada di kedudukan teratas kerana kualitinya yang tidak menentu . Ia mempunyai perbelanjaan yang rendah dan diuruskan secara pasif, yang menjadikannya pilihan utama untuk memegang teras dalam hampir semua portfolio pelaburan. Sekiranya setiap pengurus dana cuba untuk mengalahkan indeks, mengapa tidak hanya memiliki indeks? Ini ialah pengasas Vanguard Jack Bogle yang berfikir sekitar 50 tahun yang lalu apabila dia memulakan syarikat dana indeks legendaris ini. Perhatikan peminat pengindeksan: Sebahagian besar dana paling teratas 10 dana terbaik diuruskan secara aktif.
2. Stok Cap Besar Terbaik, Syarikat Berkembang Kesetiaan-Diuruskan - Fidelity Growth (FDGRX): Terdapat sejumlah kecil saham ekuiti saham ekuiti Amerika Syarikat yang mengatasi FDGRX tetapi tiada seorang pun daripada mereka mempunyai rekod prestasi konsisten, bersama-sama dengan perbelanjaan yang rendah, dan tempoh pengurus jangka panjang. Sebagai penulisan ini, Steve Wymer telah menguruskan FDGRX selama lebih daripada 17 tahun, peringkat prestasi untuk 1 tahun, 3 tahun, 5 tahun, 10 tahun, dan 15 tahun semuanya lebih baik (lebih rendah) daripada persentil ke-10, dan nisbah perbelanjaan hanya 0.83%.
3. Dana Saham Antarabangsa Terbaik - Dodge & Cox International Stock (DODFX) telah wujud sejak tahun 2001 dan pasukan pengurusan telah di tempat selama lebih dari 10 tahun. Sepanjang tempoh itu, mereka secara konsisten mengatasi 90% atau lebih daripada dana dalam kategori saham luar negara yang besar.
4. Dana Saham Mid-cap Terbaik - T. Rowe Harga Pertumbuhan Pertengahan Pertengahan (RPMGX) telah diuruskan oleh Brian Berghuis selama 22 tahun, sebagai penulisan ini pada 2014. Prestasi melebihi 96% daripada dana pertumbuhan pertengahan cap selama 10 tahun pulangan dan bests 80% untuk pulangan 15 tahun. Walau bagaimanapun, anda mungkin tidak beruntung membeli saham kerana ia kini ditutup kepada pelabur baru. Mudah-mudahan, ia akan dibuka kepada pelabur baru tidak lama lagi, jadi pastikan anda menyemak, jika anda mencari dana mid-cap yang baik.
5. Dana Saham Kecil Terbaik - Penemuan Kesetaan Kecil Kesetiaan (FSCRX) juga ditutup kepada pelabur baru tetapi itu bukti pengurus yang baik. Pulangan tahunan 10 tahun meletakkannya di hadapan 99% daripada dana kecil-kecil dalam kategorinya. 2014 telah sedikit kembali dalam prestasi tetapi peringkat prestasi 3 tahun dan 5 tahun menempatkan FSCRX menjelang sekurang-kurangnya 90% daripada kategori rakan sebaya.
6. Indeks Dana Bon Terbaik - Indeks Bon Vanguard Total Bond (VBMFX) mendapat penghormatan di sini kerana nisbah perbelanjaan bawah dasarnya 0.20% dan pendedahan yang luas dan pelbagai kepada Indeks Bon Agregat Modal Barclay , yang mewakili hampir 16,000 bon!
7. Dana Bond Multi-Sektor Terbaik - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , yang diuruskan selama lebih dari 20 tahun oleh legenda bon, Dan Fuss , mengetepikan 91% daripada semua dana lain dalam kategori bon multi-sektor untuk pulangan 15 tahun, iaitu 8.46% pada penulisan ini pada tahun 2014. Hanya diingatkan bahawa pulangan seperti saham datang dengan lebih banyak risiko daripada dana bon purata kerana ia boleh memegang bon asing dan bon sampah.
8. Sektor Terbaik / Dana Kelas Aset Terbaik - Tocqueville Gold (TGLDX) mengetuai kategori logam berharga untuk pulangan 15 tahun, mengalahkan 99% daripada rakan sebaya kategori. Pemimpin dana sektor lain termasuk stok penjagaan kesihatan dan tenaga tetapi tiada dana dalam kumpulan ini dengan tempoh pengurus yang panjang. Perlu diingat bahawa emas boleh menjadi alat pempelbagaian yang baik tetapi tidak disyorkan untuk pemula. Tempoh terpanjang di kalangan pasukan pengurusan untuk TGLDX ialah 16 tahun.
9. Dana Seimbang Terbaik - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : dikendalikan oleh satu pasukan, yang mempunyai tempoh purata lebih daripada 15 tahun dengan tempoh paling lama selama 30 tahun. DODBX adalah peruntukan sederhana bon saham dan tunai. Dana seimbang ini yang menguasai 97% daripada kategorinya selama 15 tahun tahunan, 86% untuk prestasi 10 tahun dan ia outshines 99% daripada dana sederhana-dana untuk pulangan 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun. Jika anda terpaksa memilih hanya satu dana selama 15 tahun semasa anda tinggal di pulau yang terpencil, Dodge & Cox Balanced akan menjadi pilihan yang baik.
10. Dana Persaraan Terbaik Sasaran Terbaik - Dana Persaraan Sasaran Vanguard: Dana persaraan terbaik sasaran tidak boleh dihadkan kepada hanya satu dana atau tarikh persaraan sasaran. Saya memberi penghormatan ini kepada Vanguard Investments kerana pemilihan dana murah, pelbagai. Harga T. Rowe layak mendapat penghormatan yang mulia kerana prestasi cemerlang mereka dalam kategori ini. Walau bagaimanapun, pilihan Vanguard terdiri daripada dana indeks dan mereka cenderung sedikit lebih konservatif daripada penawaran T. Rowe.

Senarai 10 teratas ini dikemas kini terakhir pada bulan April 2015.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.