Apakah Dana Hedge?
Dana lindung nilai berfungsi sama dengan dana bersama, tetapi tidak mempunyai sekatan yang sama tentang bagaimana pengurus boleh melabur aset dana. Tidak seperti dana bersama, pelabur tidak boleh dengan mudah membeli atau menjual jawatan dalam dana lindung nilai. Dana lindung nilai biasanya terbuka dan membenarkan pelaburan tambahan atau pengeluaran secara bulanan atau suku tahunan.
Dana lindung nilai boleh melabur di hampir mana-mana kelas aset, termasuk jualan pendek berisiko, harta tanah, ekuiti, membeli dan menjual seluruh syarikat, atau mengikuti prinsip atau pedoman pelaburan khusus. Banyak ahli Kelab Billionaire menjadikan wang mereka sebagai pengurus dana lindung nilai, termasuk George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, dan segelintir orang lain.
Tidak seperti dana bersama awam, dana lindung nilai biasanya terhad kepada pelabur kaya dengan selera untuk risiko tinggi dan yuran yang tinggi. Yuran dana lindung nilai biasa termasuk yuran pengurusan 2 peratus dan yuran prestasi, biasanya sekitar 20 peratus, dibayar kepada pengurus untuk keuntungan pelaburan sepanjang tahun sebelumnya.
Dengan yuran seperti itu, tidak hairanlah terdapat banyak jutawan dalam industri dana lindung nilai!
Peraturan untuk Melindungi Pelabur yang Tidak berpengalaman
Tiada peraturan khusus yang melarang pelabur baru daripada meletakkan wang ke dalam dana lindung nilai. Pelabur-pelabur baru yang perlu dihadapi adalah memenuhi syarat di bawah peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) sebagai pelabur yang bertauliah .
Untuk memenuhi syarat sebagai pelabur terakreditasi, anda mesti mempunyai pendapatan sekurang-kurangnya $ 200,000 (atau $ 300,000 termasuk pasangan) dalam setiap dua tahun yang lalu dan mengharapkan yang sama untuk tahun semasa atau mempunyai nilai bersih lebih dari $ 1 juta (sahaja atau termasuk pasangan) tidak termasuk nilai kediaman utama. Jika anda tidak memenuhi peraturan ini, anda tidak layak untuk melabur dalam dana lindung nilai tanpa mengira pengalaman pelaburan anda.
Peraturan pelabur yang terakreditasi tidak terhad kepada dana lindung nilai. Mereka memohon kepada kebanyakan pelaburan "penempatan swasta" yang tidak terbuka kepada orang ramai di pasaran saham atau pertukaran utama. Untuk membeli stok biasa, bon, dan pelaburan lain, anda hanya perlu wang tunai untuk menampung pelaburan. Untuk melabur dalam penempatan persendirian, anda mesti memenuhi ambang pelabur yang terakreditasi.
Akhir sekali, perhatikan bahawa banyak dana lindung nilai memerlukan lebih daripada sekadar memenuhi ambang pelabur yang terakreditasi, dengan syarat minimum akaun yang meletakkan dana mereka untuk mencapai semua tetapi pelabur terkaya. Tetapi ambang pelabur yang terakreditasi adalah satu-satunya keperluan undang-undang untuk melabur dalam dana lindung nilai.
Hanya Kerana Anda Boleh, Tidak Adakah Anda Perlu
Jika anda seorang pelabur baru, anda layak sebagai pelabur yang terakreditasi, dan anda mendapati dana lindung nilai yang akan mengambil wang anda, maka tahniah: Anda tidak mempunyai apa-apa yang menghalang anda daripada membuang wang anda di pengurus dana untuk melakukan apa yang mereka kehendaki.
Tetapi seperti Dr. Ian Malcolm terkenal berkata di "Taman Jurassic": "Ahli sains anda begitu sibuk dengan sama ada atau tidak mereka boleh , mereka tidak berhenti untuk berfikir jika mereka sepatutnya ." Begitu juga bagi pelabur mencari dana lindung nilai.
Tidak seperti pelaburan dana indeks pasif, dana lindung nilai datang dengan banyak risiko. Ada peluang yang baik anda boleh menggandakan wang anda atau lebih, tetapi anda boleh dengan mudah kehilangan setiap dolar . Tidak seperti kegagalan perniagaan, yang sering membawa kepada pencairan aset dan membayar balik pelabur sedikit sebanyak, kegagalan dana lindung nilai sering sekali atau tidak dan boleh menyebabkan berbilion ringgit kerugian.
Pelabur baru jauh lebih baik dengan pelaburan berisiko rendah yang akan menawarkan lebih banyak pulangan yang boleh diramalkan. Walaupun anda mampu untuk melabur dalam dana lindung nilai, mereka mungkin tidak sesuai untuk keperluan pelaburan anda.
Bolehkah Anda Memiliki Risiko?
Dalam dunia pelaburan, risiko lebih tinggi biasanya bermakna pulangan yang lebih tinggi. Tidak ada tempat yang lebih tepat daripada dunia dana lindung nilai. Dengan strategi pelaburan berisiko tinggi, dana lindung nilai boleh mendapatkan wang anda kembali berbilang kali dalam tempoh yang singkat. Tetapi dana lindung nilai juga boleh mengalami kerugian besar dan kegagalan yang membebankan pelabur setiap dolar yang mereka miliki. Satu sebab yang begitu banyak orang kaya yang melabur dalam dana lindung nilai adalah mereka mampu mengambil risiko , tetapi itu mungkin tidak benar untuk anda.
Jika anda seorang pelabur baru yang memenuhi keperluan pelabur yang terakreditasi, anda benar-benar boleh melabur dalam dana lindung nilai. Walau bagaimanapun, anda mungkin tidak mahu.