Ketahui sama ada pemotongan kadar faedah Fed boleh menurunkan pembayaran gadai janji anda
Yang pertama adalah bagaimana kadar gadai janji ditentukan, diikuti oleh kesan pada kadar gadai janji oleh Bank Rizab Persekutuan AS.
Apakah kadar gadai janji berdasarkan?
Satu-satunya jawapan yang betul ialah bon gadai janji atau sekuriti yang disokong gadai janji .
Kadar gadai janji tidak berdasarkan Nota Perbendaharaan 10 tahun. Apabila membeli-belah untuk pinjaman rumah baru, ramai di antara anda akan melompat dalam talian ke laman web kewangan kegemaran anda untuk melihat bagaimana Rang Undang-undang Perbendaharaan 10 tahun. Pada hakikatnya, sekuriti yang disokong gadai janji (MBS), menyebabkan kadar gadai janji berfluktuasi. Malah, ia tidak luar biasa untuk melihat mereka bergerak dalam arah yang berbeza dan, tanpa bimbingan profesional, pergerakan yang mengelirukan boleh menyebabkan anda membuat keputusan kewangan yang lemah.
Ramai pemberi pasaran bon tersilap mengikat kadar gadai janji kepada prestasi T-Bill 10 tahun. Kebanyakan wartawan kewangan mempunyai pengetahuan luas tentang pasaran bon , tetapi mereka bukan pakar gadai janji dan tidak memahami sepenuhnya bagaimana kadar faedah gadai janji ditentukan.
Cadangan saya adalah untuk mengelakkan bekerja dengan profesional pinjaman yang mengawasi penunjuk yang salah.
The Fed menurunkan kadar - Kenapa kadar gadai janji tidak turun?
Apabila Fed menurunkan kadar diskaun jangka pendek, ini dirancang untuk merangsang perbelanjaan pengguna pada kredit jangka pendek, yang mempengaruhi kadar kad kredit , beberapa pinjaman kereta dan garis kredit.
Kadar diskaun jangka pendek tidak memberi kesan kepada kadar gadai janji jangka panjang.
Fikirkan ini: pasaran bergerak lebih cepat daripada yang anda jangkakan - kadang-kadang pada kelajuan kilat. Apabila pelabur menemui rangsangan jangka pendek, mereka menyelamatkan diri dari sekuriti selamat bon - atau sekuriti yang disokong gadai janji - dan memindahkan dolar ke stok.
Apabila ini berlaku, kita melihat perhimpunan di pasaran saham dan penjualan sekuriti yang disokong gadai janji, yang kedua-duanya menyebabkan kadar faedah naik.
Kami semua telah mendengar iklan radio daripada pemberi pinjaman: "The Fed berada pada sekali lagi - kadar pemotongan. Jangan lepaskan peluang ini untuk mendapatkan kadar terendah dalam tahun! Hubungi kami hari ini, sebelum terlambat! " Kami juga mendengarnya pada berita malam: " Fed menetapkan untuk mengurangkan kadar sekali lagi. Tindakan ini akan membantu merangsang pasaran perumahan ".
Mereka tidak semestinya berbohong kepada kami, tetapi mereka tidak jujur dengan menyiratkan bahawa kadar gadai janji akan mengikuti dan jatuh. Jangan jatuh kerana gembar-gembur. Ia satu tugas. Mereka fikir jika mereka mengatakan sesuatu adalah benar cukup lama, orang akan mula mempercayainya. Ia membuat cincin telefon, dan itu semua yang penting kepada banyak peminjam ini, beberapa di antaranya, saya boleh menambah, sedang memusnahkan kepupusan.
Realiti Kadar Kadar Fed
Apabila Fed memotong kadar, terutamanya oleh penurunan peratusan yang besar atau berulang, orang secara automatik mengandaikan bahawa kadar gadai janji akan jatuh. Tetapi jika anda mengikuti kadar gadai janji, seperti yang saya lakukan, anda akan melihat bahawa kebanyakan masa, kadar jatuh sangat perlahan, jika sama sekali. Dari segi sejarah, apabila Fed telah menurunkan harga secara mendadak, kadar faedah kekal hampir sama dengan kadar yang ditentukan bulan sebelum pemotongan seperti yang mereka lakukan berbulan-bulan selepas pemotongan.
Pergerakan Fed tidak sama sekali tidak relevan dan mempunyai impak tertangguh dan tidak langsung terhadap kadar pinjaman rumah. Apabila pelabur bimbang tentang inflasi , kebimbangan ini akan mendorong kadar. Apabila Kongres mahu merangsang tindakan dan menaikkan wang untuk defisit, ia akan mewujudkan lebih banyak Perbendaharaan AS untuk orang ramai untuk membeli. Pembekalan tambahan Perbendaharaan baru ini juga boleh menyebabkan kadar bergerak lebih tinggi.
Saya memberi amaran kepada pelanggan saya untuk mengelakkan sirene dan rasa aman yang palsu yang dicipta oleh pemikiran kadar pinjaman gadai janji akan bertambah baik hanya kerana kadar potongan Fed.
Lebih penting lagi ialah apabila pembeli sedang dalam proses membuat keputusan sama ada untuk mengunci pinjaman hanya sebelum pemotongan kadar Fed. Katakan pembeli ada dalam kontrak dan berfikir Fed akan menurunkan harga minggu depan. Pembeli mungkin terdorong untuk menunggu sebelum mengunci pinjaman - kesilapan besar.
Apabila Fed membuat kejatuhan besar itu, katakan 50 mata asas atau lebih, ia sebenarnya boleh menyebabkan kadar tetap 30 tahun untuk awalnya meningkat. Tetapi kemudian dari masa ke masa kadar-kadarnya secara amnya merosot atau mengembalikan kerugian mereka - bergantung, tentu saja, berdasarkan tren pasaran semasa. Oleh itu, jika pembeli saya berada dalam tempoh tiga minggu sebelum pemotongan Fed yang dijangkakan, saya biasanya mengesyorkan mengunci lebih awal daripada kadar Fed untuk melindungi kadar faedah asal yang asal.
Dan Tharp bekerja di Comstock Mortgage di Sacramento, CA.
Pada masa penulisan, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Real Estate Lyon di Sacramento, California.