Mempelbagaikan Portfolio Anda dengan Pendedahan kepada Harta Tanah Global
Dalam artikel ini, kita akan melihat REIT antarabangsa dan mengapa pelabur mungkin mahu mempertimbangkannya untuk portfolio mereka untuk mempelbagaikan risiko dan berpotensi meningkatkan pulangan.
Apakah REITs?
Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah syarikat yang memiliki dan paling sering mengurus estet komersial komersial yang menghasilkan pendapatan. Di samping memiliki hartanah ini, beberapa REIT juga melabur dalam pinjaman dan obligasi hutang lain yang dijamin dengan cagaran hartanah. REIT yang besar di seluruh AS adalah entiti yang didagangkan secara awam di bursa saham.
Sering kali, REIT mendapat kelebihan cukai khas yang membolehkan mereka mengelakkan cukai korporat, selagi mereka mengagihkan majoriti (90% +) pendapatan mereka kepada pelabur. Perlu diingat bahawa, walaupun mengelakkan cukai berganda, struktur itu tidak bermakna kerugian cukai REIT diserahkan kepada pelabur untuk digunakan sebagai membawa ke hadapan atau mengimbangi keuntungan modal.
Mengapa Melabur dalam REIT?
Terdapat banyak manfaat untuk melabur di dalam REIT di dalam negara dan di peringkat antarabangsa. Sebagai contoh, Ibbotson Associates, cabang penyelidikan pelaburan Morningstar, mendapati bahawa pemilikan REIT dari semasa ke semasa secara historis telah meningkatkan jumlah pulangan pelabur dan / atau menurunkan risiko keseluruhan dalam kedua-dua ekuiti dan portfolio pendapatan tetap.
Bagi pelabur AS, REIT antarabangsa menawarkan lebih banyak kepelbagaian dalam banyak kes memandangkan hartanah itu tidak terikat dengan pasaran AS. Bagi pelabur antarabangsa, REIT mempunyai pekali korelasi yang rendah dengan pasaran tempatan masing-masing negara. Gabungan, sifat-sifat ini menjadikan REIT antarabangsa pilihan yang baik untuk kepelbagaian.
REIT Antarabangsa 101
REIT Antarabangsa kini menyumbang majoriti REIT di seluruh dunia, selepas kejayaan mereka di AS dan Australia. Sekuriti ini menawarkan banyak kelebihan dan kekurangan, tetapi boleh memuji portfolio antarabangsa yang paling pelbagai.
REIT Antarabangsa menawarkan banyak kelebihan kepada para pelabur, termasuk:
- Inflasi Hedge - Hartanah secara meluas dianggap sebagai lindung nilai inflasi, kerana ia cenderung untuk membina nilai dari masa ke masa, walaupun susut nilai mata wang sekular.
- Hasil Dividen Yang Kukuh - Banyak REIT menawarkan hasil dividen yang menarik, kerana undang-undang cukai menghendaki syarikat mengagihkan majoriti pendapatan mereka.
- Pengurusan Konservatif - Oleh sebab REIT biasanya mengagihkan pendapatan mereka kepada para pelabur, pengurusan mempunyai sedikit wang untuk dibelanjakan untuk projek-projek haiwan kesayangan yang mahal.
- Kepelbagaian - REIT adalah cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio saham sedia ada melalui kelas aset dan perbezaan geografi.
Walaupun kualiti positif mereka, terdapat banyak risiko untuk melabur dalam REIT antarabangsa, termasuk:
- Risiko Politik - Hak dan cukai tanah boleh menjadi isu politik yang hangat di banyak negara di dunia di mana harta tanah kurang maju daripada di Amerika Syarikat
- Risiko Mata Wang - Kadar pertukaran boleh memberi kesan yang ketara kepada mana-mana saham asing, tetapi terutamanya REIT, memandangkan pengedaran dividen yang besar yang biasanya dilihat.
- Risiko Cukai - REIT di negara asing boleh menjadi sangat tidak cekap, terutamanya jika pelabur dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa.
- Likuiditas & Ketelusan - REIT Antarabangsa boleh menjadi sangat tidak cair dan legap, yang boleh menimbulkan banyak risiko kepada pelabur, terutama mereka yang mempunyai jangka waktu jangka pendek.
Cara Terbaik Melabur dalam REITs
Cara paling mudah untuk melabur dalam REIT antarabangsa adalah melalui penggunaan dana dagangan pertukaran (ETF). Terutama, kebanyakan ETF ini tidak menawarkan hasil dividen, melainkan potensi keuntungan modal daripada pelaburan semula sebarang dividen. Akibatnya, pelabur pendapatan mungkin lebih baik memilih REIT tertentu untuk membeli tawaran yang menarik itu.
ETF REIT antarabangsa yang paling popular termasuk:
- SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
- Harta Tanah WisdomTree International (DRW)
- SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
- iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
Garisan bawah
REIT Antarabangsa adalah cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio dan membina pendedahan kepada pasaran hartanah di seluruh dunia. Sering kali, cara terbaik untuk melabur dalam REIT antarabangsa adalah menggunakan ETF, kerana ia didagangkan di bursa AS dan menyediakan kecairan yang lebih besar daripada REIT asing individu.