Apakah Dana Bon Jangka Pendek?
Dana bon jangka pendek biasanya melabur dalam bon yang matang dalam satu hingga tiga tahun.
Jumlah masa yang terhad sehingga kematangan bermakna risiko kadar faedah - atau risiko yang meningkat kadar faedah akan menyebabkan nilai nilai utama dana turun - rendah berbanding dengan dana bon jangka menengah (yang melabur dalam bon dengan tempoh matang tiga hingga sepuluh tahun) dan dana bon jangka panjang (sepuluh tahun ke atas). Namun, dana bon jangka pendek yang paling konservatif akan mempunyai sedikit turun naik harga saham.
Bagaimana Dana Bon Jangka Pendek Bandingkan dengan Dana Pasaran Wang
Oleh kerana dana bon jangka pendek cenderung berisiko rendah, banyak pelabur menggunakan dana tersebut sebagai alternatif yang lebih tinggi untuk dana pasaran wang. Dana wang adalah pilihan risiko terendah ke atas spektrum ganjaran risiko pendapatan tetap, dalam erti bahawa mereka mempunyai hasil paling rendah dan juga risiko terendah . Dana bon jangka pendek pada umumnya dianggap sebagai langkah seterusnya ke atas tangga dari segi risiko dan potensi pulangan.
Adakah Dana Bon Jangka Pendek Pilihan Lebih Baik daripada Dana Pasaran Wang?
Mereka boleh jadi, tetapi penting bahawa anda tahu apa yang anda beli. Walaupun dana bon jangka pendek mempunyai risiko kadar faedah rendah , mereka boleh mempunyai jenis risiko lain bergantung pada sekuriti yang mereka pegang dalam portfolio mereka. Banyak dana melabur dalam bon korporat yang berkualiti tinggi atau sekuriti yang disokong oleh gadai janji , tetapi ini tidak selalu berlaku.
Para pelabur mengetahui ini dengan cara yang sukar semasa krisis kewangan pada tahun 2008 apabila banyak dana yang memberikan terlalu banyak wang dalam sekuriti berkaitan gadai janji mengalami penurunan besar dalam harga saham mereka.
Ringkasnya, "jangka pendek" tidak semestinya bermaksud "risiko rendah." Baca bahan dari syarikat penerbit dengan hati-hati untuk memastikan para pengurus tidak memuat portfolio dengan pelaburan antarabangsa rumit atau bon korporat yang berkualiti rendah usaha untuk merangsang hasil kerana ini adalah jenis sekuriti yang boleh meletup jika persekitaran pelaburan menyerang.
Juga, ingat bahawa sudah lama sejak Federal Reserve menaikkan kadar faedah. Akibatnya, mudah untuk melupakan bahawa bon jangka pendek biasanya akan mengalami penurunan harga saham semasa tempoh apabila Fed sedang menaikkan kadar . Penurunan ini akan menjadi sederhana berbanding dengan jenis dana lain, tetapi dana pasaran wang tidak akan mengalami sebarang kerugian sama sekali.
Setelah mengatakan ini, dana bon jangka pendek boleh menawarkan kelebihan hasil yang baik berbanding dengan dana pasaran wang (di mana-mana dari setengah satu peratus hingga hampir 2%, bergantung pada pelaburan mereka yang mendasari) - perbezaan yang boleh ditambah dari masa ke masa. Akibatnya, banyak pelabur yang berada dalam kedudukan untuk mengambil risiko tambahan bon jangka pendek boleh memperuntukkan sebahagian daripada portfolio mereka kepada kelas aset sebagai ganti dana pasaran wang.
Walau bagaimanapun, jika anda perlu menggunakan wang itu dengan segera (dalam masa setahun) atau jika anda mempunyai toleransi yang sangat rendah untuk risiko , dana pasaran wang adalah pilihan yang lebih baik.
Dana Bond Ultrashort Juga Pilihan
Pelabur mempunyai banyak pilihan dalam alam semesta dana bon ultrashort. Dana biasanya melabur dalam bon dengan kematangan antara enam bulan dan satu tahun. Ini mewakili kematangan purata lebih panjang daripada dana pasaran wang, yang biasanya memberi tumpuan kepada hutang dengan tempoh matang seminggu atau kurang, dan dana bon jangka pendek, di mana tempoh matang cenderung berjalan antara satu hingga tiga tahun. Ketahui lebih lanjut mengenai dana bon ultrashort di sini.
Bagaimana Melabur dalam Bon Jangka Pendek
Pelabur yang ingin memperuntukkan beberapa portfolio mereka kepada bon jangka pendek mempunyai beberapa pilihan untuk dipilih. Sebagai tambahan kepada dana bersama seperti Dana Indeks Bon Jangka Pendek Vanguard (VBIRX), T.
Dana Bon Jangka Pendek Rowe Price (PRWBX), dan Dana Penghasilan Jangka Pendek Lord Abbett (LALDX), terdapat peningkatan jumlah dana dagangan pertukaran (ETF) yang menumpukan pada sektor ini. Banyak dana bersama bon jangka pendek menawarkan keistimewaan cek, seperti dana pasaran wang, sementara ETF tidak. Walau bagaimanapun, tidak disyorkan bahawa pelabur menggunakan dana bon jangka pendek untuk menulis cek kerana ia mewujudkan sakit kepala cukai yang ketara.
Antara ETF terbesar yang melabur dalam bon jangka pendek ialah:
- iShares Barclays 1-3 Tahun Dana Bon Perbendaharaan (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ)
- Bon Bon Jangka Pendek Vanguard (BSV)
- Bon korporat jangka pendek Vanguard (VCSH)
- Dana Bon Perbendaharaan Pendek iShares Barclays (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Short Term Bond Perbandaran ETF (SHM)
- Bon korporat SPDR Barclays Capital Short Term (SCPB)
- PIMCO 1-5 Tahun AS TIP Indeks Dana (STPZ)
- IShares S & P Jangka Pendek Muni Kebangsaan (SUB)
- Barclays 0-5 Tahun Dana TIPS (STIP)
Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.