Faedah Pelaburan Pasif
Daripada menangani "Terrible T" yang terdiri daripada tandas, sampah, dan penyewa, ramai pelabur yang lebih tua mencari "Terrific T" yang memberi mereka masa, perjalanan dan teeing off.
Untuk mencapai matlamat ini, sesetengah pelabur yang berpengalaman telah beralih kepada strategi pelaburan hartanah seperti Penyewa dalam pertukaran 1031 bersama.
Penyewa bersama 1031 pertukaran telah lama membenarkan para pelabur untuk memiliki harta berkaliber tinggi, profesional yang dikendalikan oleh penyewa yang ditubuhkan, dengan hampir tiada tanggungjawab pengurusan harta. Kebanyakan pelabur ini dapat mencapai bentuk pemilikan ini dalam cara yang ditangguhkan cukai melalui Bursa 1031.
Amanah Berkanun Delaware
Walaupun Amanah Berkanun (DST) Delaware bukan baru, undang-undang cukai semasa telah menjadikan mereka sebagai kenderaan pelaburan pilihan bagi pelabur pertukaran pasif 1031 dan pelabur langsung (bukan 1031).
DST diperolehi daripada undang-undang Berkanun Delaware sebagai entiti undang-undang yang berasingan, diwujudkan sebagai suatu amanah, yang layak di bawah Seksyen 1031 sebagai pertukaran cukai tertunda. Pada tahun 2004, IRS memberkati DST dengan Keputusan Keputusan rasmi mengenai bagaimana untuk membina DST yang akan layak sebagai harta gantian untuk 1031 Pertukaran.
Ketetapan Pendapatan (Rev. Ruling 2004-86) membenarkan DST untuk memiliki 100 peratus daripada bayaran-bunga yang mudah dalam harta tanah asas dan boleh membenarkan sehingga 100 pelabur - kadang-kadang lebih - untuk mengambil bahagian sebagai pemilik yang bermanfaat bagi harta itu .
Bagaimana Kerja DST
Firma penaja hartanah, yang juga berfungsi sebagai penyewa utama, hanya memperoleh harta di bawah payung DST dan membuka amanah bagi bakal pelabur untuk membeli minat yang bermanfaat.
Pelabur boleh sama ada mendeposit hasil pertukaran 1031 mereka ke dalam DST atau pelabur boleh membeli kepentingan dalam DST secara langsung.
Para pelabur DST boleh mendapat manfaat daripada harta berkualiti yang diurus secara profesional dan berkemahiran. Hartanah itu boleh menjadi bangunan pangsapuri 500 unit, sebuah pejabat pejabat 100,000 kaki persegi atau pusat membeli-belah yang disewakan kepada penyewa gred pelaburan. Kemungkinan tidak berkesudahan.
Kebanyakan pelaburan DST adalah aset yang anda berikan dari pelabuhan, pelabur yang bertauliah kecil dan menengah tidak dapat sebaliknya. Walau bagaimanapun, dengan menyatukan wang dengan pelabur lain, mereka boleh memperoleh aset jenis ini.
Pelabur yang biasa dengan strategi pelaburan penyewa bersama (TIC) mungkin melihat beberapa persamaan dalam konsep DST; Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami perbezaan antara kedua-dua konsep. Walaupun TIC mungkin mempunyai sehingga 35 pelabur, masing-masing memiliki bahagian hak milik pro-rata yang tidak terbahagi kepada harta benda, DST mungkin mempunyai sehingga 100 pelabur (kadang-kadang lebih), dengan setiap pelabur memiliki minat yang bermanfaat dalam kepercayaan yang, pada gilirannya, memiliki aset asas.
DST vs TIC Pemilikan
Terdapat dua manfaat bahawa struktur DST menawarkan ke atas konsep TIC.
Satu adalah kerana DST tidak terhad kepada 35 pelabur, pelaburan minimum mungkin jauh lebih rendah, kadang-kadang dalam lingkungan $ 100,000. Kelebihan utama kedua adalah bahawa dalam DST, pemberi pinjaman hanya membuat satu pinjaman kepada satu peminjam - penaja DST.
Dalam pelaburan TIC, pemberi pinjaman boleh membiayai sehingga 35 pinjaman berasingan, satu kepada setiap pelabur. Walau bagaimanapun, semasa wang yang ketat, DST memberikan pemberi pinjaman lebih besar kerana pemberi pinjaman telah memenuhi syarat penaja, yang merupakan pihak yang bertanggungjawab.
Ketahuilah bahawa jumlah pelabur yang lebih besar, dan bilangan saham yang lebih besar mungkin atau mungkin tidak melindungi pelaburan anda. Pengawasan yang berhati-hati dari pasangan / pengawal pengendali dinasihatkan. Terdapat banyak penjahat dalam perniagaan ini.
DST Menimbulkan Risiko
DST bukan tanpa risiko. Seperti mana-mana jenis pelaburan hartanah, pelabur mungkin tertakluk kepada kadar kekosongan yang tinggi dan mungkir pinjaman.
DST juga bukan pelaburan pemilikan tunggal. A DST adalah pelaburan yang lebih pasif yang terdiri daripada pelbagai pemilik dan akhirnya dikawal oleh penyewa utama - penaja. Adalah penting bagi pelabur yang mungkin mempertimbangkan strategi DST untuk berunding dengan profesional pelaburan yang berpengalaman dan mendapatkan nasihat undang-undang dan cukai yang kompeten.
Setelah penilaian menyeluruh, struktur DST mungkin merupakan alternatif pelaburan yang layak bagi para pelabur hartanah yang layak. Tetapi hanya penasihat cukai dan peguam anda boleh memberitahu anda jika ia sesuai untuk anda.
* Pelabur yang diakredit adalah individu yang mempunyai nilai bersihnya melebihi $ 1 juta dan / atau memperoleh pendapatan tahunan sebanyak $ 200,000. Akreditasi bagi entiti bermakna aset entiti melebihi $ 5 juta dan / atau setiap entiti entiti mesti menjadi pelabur terakreditasi sebagai individu.
Sekuriti yang ditawarkan melalui Pacific West Securities, Inc. Ahli FINRA / SIPC.
Bahan ini bukan merupakan tawaran untuk menjual atau permintaan untuk membeli sebarang keselamatan. Maklumat ini hanya untuk perbincangan dan tujuan maklumat sahaja. Ia tidak bertujuan untuk menggantikan nasihat perundangan, cukai atau perancangan kewangan yang kompeten. Kod cukai terpakai terpakai dan berkaitan dengan undang-undang persekutuan sahaja. Negeri individu mungkin mempunyai kod cukai tambahan mereka sendiri. Sila hubungi cukai yang sesuai dan profesional undang-undang di negara anda. Maklumat ini disediakan dari sumber yang dipercayai boleh dipercayai tetapi harus digunakan bersamaan dengan nasihat profesional yang konsisten dengan situasi peribadi anda.
Pada masa penulisan, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Real Estate Lyon di Sacramento, California.
Pada masa penulisan, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Real Estate Lyon di Sacramento, California.