Apakah Bond ERISA?

Memahami Obligasi Kesetiaan ERISA dan Kenapa Mereka Diperlukan

Pada 2 September 1974, undang-undang yang dipanggil Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja tahun 1974, selalunya dilonggarkan sebagai ERISA, digubal selepas diluluskan oleh Kongres ke-93 dan ditandatangani oleh Presiden Gerald Ford. Bersama dengan beberapa undang-undang berkaitan persaraan lain - contohnya, Akta Bantuan Wajib Pajak tahun 1997, yang menciptakan Roth IRA ; Akta Hasil 1978 yang mencipta 401 (k) - ERISA menonjol sebagai satu daripada beberapa undang-undang yang diluluskan dalam sejarah negara ini yang secara asasnya mengubah sifat perancangan dan pentadbiran persaraan di Amerika Syarikat kerana ia mewujudkan rangka kerja pengawalseliaan di sekitar majikan rancangan persaraan terpencil.

Rangka kerja pengawalseliaan ini mempunyai satu objektif utama, iaitu untuk melindungi pekerja yang menyertai pelan persaraan yang ditaja oleh majikan, serta penerima manfaat pekerja yang mungkin mendapat manfaat dari rencana tersebut.

Mereka yang biasa dengan ERISA akan ingat bahawa Kongres berusaha untuk mencapai matlamat ini dalam tiga cara yang terkenal, masing-masing disokong oleh pelbagai peraturan dan peraturan: 1. Ia memerlukan majikan untuk mendedahkan maklumat tertentu, termasuk maklumat kewangan tertentu, tentang pelan persaraan yang ditaja oleh majikan, 2. Ia mencipta kaedah-kaedah kelakuan yang diperlukan untuk mereka yang bertindak sebagai fidusiari rancangan yang ditaja oleh majikan , dan 3. Ia memberi kedua-dua pelan peserta dan penerima pelan, hak tertentu di persekutuan AS sistem mahkamah, termasuk pemberian bidang kuasa mahkamah persekutuan dan membenarkan pelan peserta dan penerima manfaat mereka dicederakan oleh salah laku atau ketidakcekapan pelaksana rancangan hak untuk mendapatkan restitusi dan remedi.

Salah satu peraturan dan peraturan itu melibatkan sesuatu yang dikenali sebagai ikatan ERISA.

Apakah Bond ERISA?

Sekuriti ERISA, yang juga dikenali sebagai Bond ERISA atau Bond Fidelity, adalah polisi insurans khas yang melindungi pelan persaraan yang dilindungi di bawah Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja (ERISA) terhadap kerugian yang disebabkan oleh penipuan atau ketidakjujuran.

Menurut Jabatan Tenaga Kerja, yang merupakan agensi kerajaan yang bertanggungjawab untuk mentadbir ERISA dan memastikan pematuhan terhadap undang-undang, definisi penipuan atau kecurangan yang berkaitan dengan obligasi ERISA termasuk "larceny, kecurian, penggelapan, pemalsuan, penyelewengan, abstraksi salah, penukaran yang salah, kesilapan yang tidak sengaja, dan tindakan lain ".

Bagaimanakah Bon ERISA Berbeza Daripada Jenis Lain Perlindungan Insurans?

Bon ERISA mempunyai syarat dan syarat yang sangat spesifik yang mesti dimasukkan untuk mematuhi undang-undang dan peraturan Jabatan Buruh. Pertama, bon ERISA tidak boleh memasukkan apa-apa peruntukan yang boleh ditolak atau lain-lain yang akan menyebabkan kesan ekonomi sama seperti yang boleh ditolak dalam kontrak insurans kerana semua kerugian yang disebabkan oleh penipuan atau ketidakjujuran mesti dilindungi dari sen pertama. Kedua, bon ERISA mestilah secara jelas menamakan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan itu sendiri sebagai benefisiari polisi insurans supaya pelan itu, dan dengan itu, pelan peserta dan benefisiari mereka, dapat dipulihkan.

Berapa Banyak Liputan Insurans Adakah Obligasi ERISA Perlu Disertakan?

Dengan mengandaikan bahawa kita membincangkan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan, liputan bon ERISA biasanya ditentukan seperti berikut:

• Setiap orang yang mengendalikan atau mempunyai akses kepada dana, termasuk wang tunai dan / atau sekuriti pelan persaraan yang ditaja oleh majikan, hendaklah dilindungi sehingga 10 peratus daripada jumlah yang dikendalikannya atau yang mana dia mempunyai akses pada tahun sebelumnya .
• Perlindungan tidak boleh kurang daripada $ 1,000 atau lebih daripada $ 500,000 melainkan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan termasuk sekuriti yang dikeluarkan oleh majikan - contohnya, sebuah syarikat seperti Procter & Gamble memegang saham saham biasa P & G dalam pelan - yang mana, maksimum Perlindungan yang diperlukan tidak boleh melebihi $ 1,000,000.

Contohnya, jika anda menjalankan perniagaan yang berjaya dengan jumlah aset sebanyak $ 7,000,000 dalam pelan ini, pelan tersebut tidak mengandungi sekuriti yang dikeluarkan oleh majikan, dan terdapat dua pekerja yang mempunyai akses kepada wang tersebut, masing-masing pekerja perlu dilindungi di bawah ikatan ERISA pelan untuk $ 500,000.

Ini adalah kesnya kerana $ 7,000,000 x 10 peratus = $ 700,000 tetapi $ 700,000 melebihi keperluan bon ERISA maksimum yang dibenarkan $ 500,000. Sekiranya, sebaliknya pelan ini termasuk sekuriti yang ditaja oleh majikan, masing-masing kedua-dua pekerja itu perlu dilindungi untuk $ 700,000 kerana $ 700,000 adalah kurang daripada topi maksimum $ 1,000,000 yang terpakai bagi pelan yang memegang jenis pelaburan tersebut.

Perhatikan bahawa majikan boleh membuat keputusan untuk membeli jumlah liputan yang lebih besar di bawah bon ERISA untuk melindungi pelan peserta dan benefisiari mereka walaupun Jabatan Buruh menunjukkan bahawa ini akan melibatkan keputusan fidusiari sama ada atau tidak perbelanjaan perbelanjaan yang lebih tinggi membenarkan atau tidak faedah tambahan.

Yang Membayar untuk Bon ERISA?

Oleh kerana bon ERISA merangkumi pelan persaraan yang ditaja oleh majikan sendiri, ia dianggap boleh diterima untuk pelan yang ditaja oleh majikan untuk membayar premium bon ERISA menggunakan dana pelan.

Siapa Diperlukan untuk Dilindungi Dengan Bon ERISA?

Jabatan Buruh menyatakan bahawa "orang yang 'mengendalikan dana atau harta benda lain' daripada pelan manfaat pekerja dikehendaki terikat kecuali diliputi oleh pengecualian di bawah ERISA. ERISA menjadikannya suatu perbuatan yang menyalahi undang-undang bagi mana-mana orang untuk 'menerima , mengendalikan, membelanjakan, atau menjalankan jagaan atau kawalan dana atau harta pelan jika tidak disatukan dengan betul. " [Sumber: Halaman 2 dari Jabatan Penerbitan Buruh, Mendapatkan Hak - Tahu Tanggungjawab Fidusiar Anda - Melindungi Pelan Manfaat Pekerja Anda dengan Bon Kesetiaan ERISA ].

Bagi tujuan ERISA, istilah "dana" merangkumi pelbagai aset; contohnya, Jabatan Buruh membuat keutamaan untuk menunjukkan bahawa "tanah dan bangunan, gadai janji, dan sekuriti dalam syarikat yang rapat" dimasukkan dalam takrif supaya anda bukan hanya bercakap tentang saham , bon , dana bersama , dana yang diperdagangkan , dan sebagainya. Istilah "dana" juga termasuk sumbangan majikan dan pekerja, sama ada sumbangan itu adalah dalam bentuk tunai, cek, atau harta lain, kerana bon ERISA perlu disediakan untuk melindungi terhadap mereka aset yang disembelih atau entah bagaimana salah arah sebelum dilaburkan.

Jabatan Buruh kemudiannya dalam penerbitan yang sama untuk mengenal pasti enam ujian yang menunjukkan seseorang adalah "mengendalikan" dana pada tahun sebelumnya. Ujian ini adalah:

1. Adakah orang itu mempunyai hubungan fizikal dengan wang tunai, cek, atau harta benda yang sama dengan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan?
2. Adakah orang itu mempunyai kuasa atau kuasa untuk memindahkan dana dari pelan persaraan yang ditaja oleh majikan kepada dirinya sendiri, atau kepada pihak ketiga?
3. Adakah orang mempunyai kuasa atau kuasa untuk merundingkan harta pelan? Jabatan Tenaga Kerja menyediakan contoh-contoh seperti mengambil gadai janji di atas sekeping hartanah, memegang hak milik tanah atau bangunan, atau memiliki sijil stok secara fizikal.
4. Adakah orang mempunyai kuasa atau kuasa pengeluaran lain untuk mengarahkan pembayaran?
5. Adakah orang itu mempunyai kuasa untuk menandatangani cek atau instrumen boleh niaga lain yang diambil terhadap dana dalam pelan yang ditaja oleh majikan?
6. Adakah orang itu mempunyai "tanggungjawab atau tanggungjawab membuat keputusan mengenai aktiviti yang memerlukan ikatan"?

Di tengah-tengah ujian ini adalah percubaan umum untuk mengetahui sama ada seseorang itu mempunyai peluang untuk mencuri atau menyalahgunakan aset atau kuasa secara fizikal dengan mengubah aturan atau orang yang bertanggungjawab terhadap aset.

Apakah Perbezaan Antara Bon ERISA Pihak Pertama dan Bon ERISA Pihak Ketiga?

Satu bon ERISA pihak pertama adalah satu pelan persaraan yang ditaja oleh majikan yang diperoleh sendiri. Bon ERISA pihak ketiga adalah satu yang merangkumi pembekal perkhidmatan, seperti penasihat pelaburan berdaftar yang telah dilantik oleh pelan untuk menguruskan aset pelan. Dalam kes bon ERISA pihak ketiga, pembekal khidmat biasanya menyediakan kepada syarikat insurans senarai semua akaun atau pelan ERISA yang dilindungi. Bagi bon ERISA pihak ketiga, jumlah liputan mungkin melebihi had yang dibincangkan sebelum ini kerana setiap pelan atau akaun dikira dengan sendiri.

Jenis-jenis Syarikat Insurans yang Dibenarkan untuk Mengeluarkan Bon ERISA?

Pasaran bon ERISA sangat dikawal. Bon ERISA mesti dikeluarkan oleh penaja jamin, seperti syarikat penjamin atau penanggung insurans semula, yang dikenal pasti dalam penerbitan kerajaan rasmi yang dikenali sebagai Jabatan Penyenaraian Perbendaharaan Sureties yang Diluluskan, Jabatan Pekeliling 570. Jabatan Buruh menyatakan bahawa, dalam situasi tertentu yang biasanya tidak berlaku untuk kebanyakan rancangan, bon ERISA boleh diperoleh dari pasaran insurans khusus yang dikenali sebagai Penaja jamin di Lloyds of London.

Terdapat juga satu lagi tangkapan lain: Bon ERISA mesti dikeluarkan oleh syarikat insurans bebas dan diperoleh melalui broker insurans bebas. Sekiranya anda mempunyai kepentingan kewangan yang penting sama ada, anda tidak boleh membeli ikatan ERISA anda melalui perniagaan itu. Contohnya, jika anda memiliki perniagaan pembuatan tetapi juga mempunyai kepentingan besar dalam sebuah agensi insurans tempatan, anda tidak boleh membeli bon ERISA untuk perniagaan perkilangan anda melalui agensi insurans anda sendiri.

Adakah Ada Apa-apa Situasi Di mana Orang Atau Pelan Dikecualikan Daripada Keperluan untuk Mengekalkan Perlindungan Bon ERISA?

Ya. Bon ERISA tidak diperlukan untuk:

• Organisasi yang termasuk dalam bahagian 1 Title ERISA, termasuk rancangan persaraan gereja, rancangan persaraan kerajaan, dan rancangan lain. Dalam hal bekas, ini dilakukan sebagai penginapan kepada organisasi keagamaan untuk meringankan beban pengawalseliaan mereka dan memberi mereka rawatan khusus memandangkan mereka dilihat, betul atau salah, sebagai sebahagian besar organisasi amal.
• Beberapa jenis organisasi yang terlibat dalam industri kewangan dan yang sudah sangat dikawal selia. Menurut Jabatan Buruh, ini termasuk, "bank tertentu, syarikat insurans, dan broker dan peniaga berdaftar".
• Pelan persaraan yang ditaja oleh majikan yang "tidak didanai sepenuhnya"; yakni, di mana manfaat pelan adalah liabiliti dan kewajiban umum dari majikan.

Berapa Banyakkah Kos ERISA Kos?

Berita baiknya ialah bon ERISA sangat berpatutan; dengan mudah di kalangan produk liputan insurans paling mahal di pasaran apabila anda menganggap jumlah keseluruhan yang dilindungi. Biasanya, bon ERISA akan dikenakan biaya tidak lebih daripada beberapa ratus atau beberapa ribu dolar bergantung pada saiz keseluruhan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan.

Satu Nota Akhir Mengenai Obligasi ERISA

Bon ERISA bertujuan untuk melindungi pelan persaraan yang ditaja oleh majikan daripada salah urus dana pengendali atau penasihat yang bertanggungjawab terhadap pelan tersebut. Sebagai produk insurans, bon ERISA pada asasnya berbeza daripada insurans liabiliti fidusiari yang dipanggil. Yang terakhir adalah jenis kontrak insurans khas yang boleh merangkumi sama ada atau kedua-dua fidusiari dan / atau rancangan terhadap pelanggaran tanggungjawab fidusiari.