Melabur dalam Stok Perkapalan, ETF dan ADR
Dalam artikel ini, kita akan melihat industri perkapalan antarabangsa, peluang pelaburan dalam industri, dan bagaimana pelabur boleh membina pendedahan dalam portfolio mereka.
Mengapa Melabur dalam Penghantaran?
Industri perkapalan global mengalami masa yang sukar semasa krisis kewangan 2008-2009. Walaupun industri mengalami pemulihan yang singkat dari tahun 2010 hingga 2015, kebimbangan bekalan dan permintaan telah memberi tekanan kepada prestasi atas dan bawah.
Indeks Baltik Kering, ukuran kadar pengangkutan untuk pembawa komoditi seperti arang batu dan bijih besi, turun lebih daripada 90 peratus dari lebih 11,000 pada tahun 2008 kepada kurang daripada 1,000 menjelang 2017. Pada masa yang sama, industri ini telah menghadapi masalah bekalan lebihan kapal dan harga bahan api bunker yang lebih tinggi telah memberi tekanan kepada margin keuntungan. Trend ini mengetuai agensi penarafan kredit seperti Moody's untuk mengeluarkan prospek negatif terhadap sektor itu pada 2017.
Berita baiknya adalah bahawa jumlah barang dijangka stabil dalam tahun-tahun akan datang kerana isu-isu ini dapat diselesaikan. Sekiranya ekonomi global terus pulih, jumlah ini akan meningkat apabila permintaan meningkat dari kedua-dua pasaran maju dan sedang pesat membangun .
Penyatuan dalam industri juga dapat mengurangkan persaingan harga dari masa ke masa, yang dapat membantu meningkatkan keuntungan dan menghapuskan banyak kebimbangan ini.
Akhirnya, nilai pelabur mungkin juga mula mencari peluang di ruang sebagai asas meningkatkan. Pelabur jutawan Warren Buffett pernah berkata, "anda membayar harga yang sangat tinggi dalam pasaran saham untuk kesepakatan yang ceria." Dengan kata lain, peluang terbaik mungkin adalah syarikat yang berdagang dengan harga tertekan dan bukannya yang sudah mengalami rali yang kuat .
Bagaimana Melabur dalam Penghantaran
Terdapat banyak cara yang berbeza bagi pelabur untuk membina pendedahan kepada industri perkapalan ke dalam portfolio mereka, termasuk penggunaan kedua-dua dana dan ekuiti individu.
Dana yang diperdagangkan
Dana yang diperdagangkan oleh Bursa ("ETFs") adalah cara paling mudah untuk melabur dalam industri perkapalan kerana mereka menyediakan pendedahan yang berlainan dalam satu keselamatan.
ETF perkapalan yang paling popular ialah Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), yang mempunyai kira-kira $ 115 juta dalam jumlah aset, sehingga Julai 2017. Dengan nisbah perbelanjaan 0.65 peratus, dana itu memegang 27 syarikat perkapalan yang berbeza dalam bentuk umum saham, penerimaan deposit Amerika ("ADRs"), penerimaan depositori global ("GDRs"), dan perkongsian terhad ("MLPs") sementara membayar hasil dividen 4 peratus yang menarik.
Stok Individu
Saham biasa dan resit depositari Amerika ("ADRs") adalah satu lagi cara terbaik untuk melabur dalam industri perkapalan global dengan memilih saham individu.
Stok perkapalan yang paling popular termasuk:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Pelabur boleh mencari senarai lengkap syarikat dengan melihat pegangan Guggenheim Shipping ETF yang terkandung dalam pemfailan peraturan atau prospektus dana.
Pertimbangan Penting
Industri perkapalan telah bergelut sepanjang beberapa tahun yang lalu, sementara beberapa syarikat berprofil tinggi telah bangkrut. Dengan kata lain, melabur dalam industri bukanlah untuk lemah hati dan penting bagi pelabur untuk melakukan usaha wajar mereka.
Terdapat tiga faktor yang mendorong industri perkapalan:
- Pembekalan: Ini adalah jumlah kapal yang kini berada di pasaran, yang dipengaruhi oleh kedua-dua binaan baru dan kapal persaraan.
- Permintaan: Ini adalah permintaan untuk penghantaran oleh pengguna pasaran akhir, yang didorong oleh kadar pertumbuhan ekonomi global keseluruhan.
- Kos: Ini adalah kos pengendalian kapal dan kos jangka panjang, termasuk kos bahan bakar bunker dan kos hutang (misalnya pembayaran faedah).
Para pelabur harus sedar tentang tiga faktor ini ketika menganalisis industri.
Sebagai contoh, indeks Baltik Kering boleh melantun semula (menandakan permintaan yang lebih besar dan / atau kurang bekalan), tetapi manfaat kepada syarikat perkapalan boleh diimbangi oleh harga bahan api bunker yang lebih tinggi.
Garisan bawah
Industri perkapalan adalah nyawa ekonomi global. Sungguhpun sektor ini telah bergelut sejak beberapa tahun kebelakangan ini, pelabur mungkin ingin mempertimbangkan untuk menambah pendedahan dalam portfolio mereka memandangkan pemulihan ekonomi global terus berlanjut pada 2017.