Semua Dana Runcit Mempunyai Bayaran - Sesetengah Lebih Daripada Lain-lain
1. Nisbah Perbelanjaan - Yuran Terus ini Ada Dalam Setiap Reksa Dana
Ia membiayai wang untuk menjalankan dana bersama . Sesetengah dana lebih banyak untuk beroperasi berbanding yang lain. Tanpa mengira kos, semua dana bersama mempunyai fee yang disebut sebagai nisbah perbelanjaan , atau kadang-kadang disebut sebagai fee pengurusan atau perbelanjaan operasi.
Yuran ini ditolak dari jumlah aset dana sebelum harga saham anda ditentukan.
Contoh: Katakan anda memiliki dana bersama yang bernilai $ 10.00 sesaham. Ia mempunyai pulangan kasar sebanyak 10%, yang bermaksud pulangan pelaburannya ialah $ 1.00 sesaham. Sekiranya tidak ada yuran, bahagian dana akan dinilai pada $ 11.00, tetapi pengurus dana akan memotong 1% dalam yuran, jadi pulangan pelaburan sebenar anda adalah .89 sen bukan penuh $ 1.00, dan selepas yuran, saham anda bernilai $ 10.89.
Peraturan umum tentang nisbah perbelanjaan:
- Dana yang diurus secara aktif mempunyai perbelanjaan operasi yang lebih tinggi daripada dana pasif atau dana indeks. Ini kerana dana yang diuruskan secara aktif sedang menjalankan penyelidikan yang sedang dijalankan untuk menentukan sekuriti terbaik untuk dimilikinya. Kajian ini lebih mahal, tetapi statistik menunjukkan anda tidak mendapat apa yang anda bayar .
- Dana antarabangsa mempunyai yuran yang lebih tinggi daripada dana domestik. Ia lebih mahal untuk membeli pelaburan yang didagangkan di luar AS. Kos yang lebih tinggi ini diluluskan bersama dalam bentuk nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.
- Dana cap kecil mempunyai yuran yang lebih tinggi daripada dana cap modal yang besar. Lebih mahal untuk membeli dan menjual stok kecil daripada yang besar. Kos yang lebih tinggi ini diluluskan bersama dalam bentuk nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.
- Dana indeks atau dana yang diuruskan secara pasif biasanya mempunyai yuran yang paling rendah, dan mencari jenis dana ini telah terbukti menjadi penunjuk kuat prestasi dana masa depan yang baik .
- Syarikat-syarikat yang berlainan boleh mengenakan pelbagai nisbah perbelanjaan yang berlainan bagi dana yang sama. Dana pertumbuhan ekuiti cap di Syarikat A mungkin lebih tinggi daripada jenis dana yang sama di Syarikat B.
Apabila membandingkan yuran dana, pastikan perkara-perkara di atas diingat. Tidak masuk akal untuk membandingkan yuran dana pada dana topi besar Amerika Syarikat kepada satu pada dana antarabangsa. Itu bukan perbandingan epal ke epal.
2. Caj Jualan Atau Suruhanjaya - Bayaran Awal Anda Bayar
Apabila anda membeli dana bersama "Saham", anda akan membayar komisen apabila anda membeli saham. Fi jenis ini kadang-kadang disebut sebagai caj jualan atau "beban depan". Oleh itu, dana "tanpa beban" tidak mempunyai yuran pendahuluan sedemikian.
Dengan dana beban depan jika jumlah pelaburan anda melebihi amaun ambang dan anda sanggup melabur semuanya ke dalam keluarga dana yang sama, anda layak untuk apa yang dipanggil "titik putus" atau yuran pendahuluan yang lebih rendah.
Berikut adalah contoh beban depan: Katakan anda membeli dana yang bernilai $ 10.00 sesaham dan mempunyai caj jualan atau beban jualan 5% sebelum akhir. Anda akan membayar kira-kira $ 10.52 untuk setiap saham yang dibeli, kerana 5% yuran jualan akan ditambah kepada harga pembelian awal saham anda.
Ramai jurujual kewangan dibayar oleh jenis beban atau komisen ini .
3. Yuran Penebusan - Yuran Yang Anda Bayar Apabila Anda Menjual Saham
Apabila anda membeli dana bersama "B saham", jika anda menjual saham dana anda dalam tempoh masa yang ditetapkan, anda akan membayar yuran penebusan, yang juga disebut sebagai "beban belakang", caj jualan tanggungan luar jangka atau penyerahan caj .
Contoh: Katakan anda membeli dana yang bernilai $ 10.00 sesaham dan mempunyai caj jualan tertangguh sebanyak 5%. Jika anda menjual saham anda dalam masa satu tahun pembelian, anda akan menerima $ 9.50 sesaham. Biasanya, yuran ini turun setiap tahun, jadi pada tahun 2, ia mungkin turun kepada yuran 4%, pada tahun 3, 3%, dan sebagainya.
Jika anda memiliki dana saham B anda untuk jumlah waktu yang diperlukan, mengikut jadual dana itu, maka anda tidak akan dikenakan caj penyerahan apabila anda menjualnya.
4. Yuran Perdagangan Jangka Pendek
Reksadana dirancang untuk menjadi pelaburan jangka panjang; yuran perdagangan jangka pendek telah dikenakan ke atas beberapa dana untuk menghalang pelabur daripada berdagang masuk dan keluar dari dana.
Dana bersama di dalam akaun 401 (k) anda mungkin tertakluk kepada yuran perdagangan jangka pendek.
Yuran perdagangan jangka pendek dikenakan apabila anda membeli saham dan kemudian menjualnya semula dalam masa 30-90 hari. Dalam senario ini, dana bersama mungkin mengenakan yuran sebanyak 1-3% atas penjualan saham yang dibeli baru-baru ini.
5. 12 (b) 1 Yuran, Yuran Perkhidmatan, Atau Yuran Pengagihan
Banyak dana mempunyai yuran perkhidmatan atau pemasaran yang berterusan, yang juga dikenali sebagai bayaran 12 (b) 1, yang dibayar kepada penasihat kewangan atau syarikat perkhidmatan kewangan sebagai pampasan untuk memasarkan dana.
Jika anda membeli dana bersama "Saham C", ia biasanya akan mempunyai tambahan 1% 12 (b) 1, selain nisbah perbelanjaan. Sama seperti nisbah perbelanjaan, yuran perkhidmatan ini akan ditolak daripada jumlah aset dana sebelum harga saham anda ditentukan.
Contoh: Katakan anda memiliki saham C yang bernilai $ 10.00 sesaham. Ia mempunyai pulangan kasar untuk tahun 10%, yang bermaksud pulangan pelaburannya ialah $ 1.00 sesaham. Pengurus dana memotong 1% dalam yuran, jadi pulangan pelaburan sebenar anda adalah .89 sen dan bukannya $ 1.00 penuh.
Masa berubah
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pelabur telah menjadi lebih sensitif terhadap yuran yang mereka bayar untuk melabur. Syarikat-syarikat dana bersama merasakan tekanan untuk mengurangkan bayaran mereka untuk lebih bersaing dengan ETF, roboadvising, dan lain-lain pilihan harga yang lebih rendah.
Pengajian menunjukkan bahawa yuran bersama dana telah menurun secara mendadak tetapi tidak membiarkan pengawal anda turun. Yuran yang tinggi boleh menjatuhkan anda dari jumlah pertumbuhan portfolio yang banyak dari masa ke masa dan kajian menunjukkan bahawa yuran yang lebih tinggi tidak sama dengan prestasi yang lebih baik.