Pulangan tidak boleh diramalkan tetapi corak sejarah boleh berguna
Bagaimana Seringkah Pasaran Saham Merosakkan Wang?
Pulangan pasaran saham negatif berlaku, secara purata, satu daripada setiap empat tahun. Anda akan melihat tahun-tahun positif jauh melebihi tahun-tahun negatif.
Pulangan tahunan purata S & P 500 Indeks adalah kira-kira 11.69% dari tahun 1973 - 2016. Dalam mana-mana tahun tertentu, pulangan sebenar yang anda peroleh mungkin jauh berbeza daripada pulangan purata.
Media bercakap banyak mengenai pembetulan pasaran dan menanggung pasaran.
- Pembetulan pasaran bermakna pasaran saham turun lebih daripada 10% daripada tahap sebelumnya. Ini boleh berlaku pada pertengahan tahun ini, dan pasaran boleh pulih menjelang akhir tahun, jadi pembetulan pasaran tidak akan muncul sebagai negatif dalam pulangan tahun kalendar.
- Pasaran beruang berlaku apabila pasaran turun lebih dari 20% dari tahap sebelumnya. Kebanyakan pasaran beruang bertahan selama kira-kira satu tahun panjang. Dalam data di bawah, anda melihat dua pasaran beruang; 2002 dan 2008.
Corak pulangan boleh berbeza dari dekad yang berbeza. Semasa bersara, pendedahan anda terhadap corak yang tidak baik, di mana banyak tahun negatif berlaku awal dalam persaraan, dirujuk sebagai risiko urutan . Seperti tahun-tahun buruk yang dijangkakan, ini tidak bermakna anda tidak perlu melabur dalam stok; ia hanya bermakna anda perlu menetapkan jangkaan yang realistik apabila anda melakukannya.
Masa di Pasar vs Masa Pasaran
Tahun-tahun ke bawah mempunyai kesan, tetapi sejauh mana kesannya kepada anda sering ditentukan oleh sama ada anda memutuskan untuk terus melabur atau keluar. Seorang pelabur dengan pandangan jangka panjang mungkin mempunyai pulangan besar, sementara satu dengan pandangan jangka pendek yang masuk, dan kemudian mengikat keluar setelah tahun yang buruk mungkin mengalami kerugian.
Sebagai contoh, pada tahun 2008, S & P 500 kehilangan 37% daripada nilainya. Jika anda melabur $ 1,000 pada awal tahun dalam dana indeks, anda akan mempunyai 37% kurang pada penghujung tahun - atau kehilangan $ 370 - tetapi itu hanya kerugian jika anda menjual pelaburan pada masa itu. Walau bagaimanapun, magnitud dari tahun ke bawah ini mungkin bermakna ia boleh mengambil masa bertahun-tahun untuk pelaburan anda untuk menampung nilainya. Selepas tahun 2008, nilai awal anda tahun depan akan menjadi $ 630. Pada tahun 2009, terdapat kenaikan sebanyak 26.5%. Ini akan membawa nilai anda kepada $ 797, yang masih kurang daripada titik awal $ 1,000 anda.
Pada tahun 2010, jika anda terus melabur, anda akan melihat peningkatan lain sebanyak 15.1%. Wang anda akan bertambah menjadi $ 917, masih kurang pulih sepenuhnya. Pada tahun 2011, satu lagi tahun positif berlaku dan anda akan melihat rangsangan lain, tetapi hanya sebanyak 2.1%. Tidak sehingga peningkatan 2012 sebanyak 16% lagi bahawa anda akan kembali ke atas $ 1,000 yang dilaburkan dengan nilai pelaburan $ 1,088.
Sekiranya anda terus melabur tahun 2008 ke bawah tidak memudaratkan anda. Sekiranya anda menjual, bagaimanapun, dan mengalihkan wang anda ke dalam pelaburan yang selamat , ia tidak akan dapat memulihkan nilainya pada tempoh masa yang sama.
Tiada siapa yang mengetahui lebih awal masa apabila pulangan pasaran saham negatif akan berlaku.
Jika anda tidak bersedia untuk terus melabur melalui pasaran beruang daripada yang anda perlukan sama ada untuk keluar dari stok, atau bersedia untuk kehilangan wang, kerana tidak ada sesiapa yang dapat secara konsisten memasuki pasaran untuk masuk dan keluar dan mengelakkan tahun-tahun .
Sekiranya anda akan melabur, anda harus mengharapkan tahun-tahun yang telah diturunkan. Bagaimana di bumi bolehkah anda terkejut apabila ia berlaku? Anda perlu tahu bahawa mereka akan berlaku, dan berpegang pada pelan pelaburan jangka panjang anda.
Pulangan Kalendar vs. Return Rolls
Kebanyakan pelabur tidak melabur Januari 1, dan menarik diri pada 31 Disember, namun pulangan pasaran cenderung dilaporkan pada tahun kalendar. Cara alternatif untuk melihat pulangan ialah melihat pulangan bergulir , yang akan memandang pulangan tempoh 12 bulan, seperti bulan Februari hingga Januari, Mac hingga Februari berikutnya hingga April berikutnya hingga Mac berikutnya.
Lihat graf pulangan pengembalian sejarah saya, untuk perspektif yang melangkaui pandangan tahun kalendar. Pulangan tahun kalendar ditunjukkan dalam jadual di bawah.
| Indeks S & P 500 Indeks Pulangan Saham Saham | |
| Tahun | Kembali |
| 1986 | 18.5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31.5% |
| 1990 | -3.1% |
| 1991 | 30.5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10.1% |
| 1994 | 1.3% |
| 1995 | 37.6% |
| 1996 | 23.1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21.0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15.1% |
| 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32.4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11.9% |
* Data pulangan pasaran dari Program Matriks Dimensi 2016 dan DFA Returns 2.0 Program Perisian.