Memahami Pulangan Mengenai Ekuiti

Memahami pulangan atas ekuiti dapat membantu anda menaikkan saham

Anda boleh memberi beberapa pasukan pengurusan beberapa papan, gam, dan bola rentetan, dan mereka akan membina perniagaan yang menguntungkan. Pasukan lain tidak dapat mendekatkan diri, walaupun mereka mempunyai aset bernilai beberapa bilion dolar. Pulangan ekuiti (ROE) adalah salah satu ukuran bagaimana syarikat menggunakan asetnya dengan cekap untuk menghasilkan pendapatan, dan pemahaman nilai ini dapat membantu anda menilai saham.

Bagaimana Menghitung ROE

Anda boleh mengira ROE dengan membahagikan pendapatan bersih dengan nilai buku. Syarikat yang sihat mungkin menghasilkan ROE dalam lingkungan 13 hingga 15 peratus. Seperti semua metrik, membandingkan syarikat dalam industri yang sama akan memberikan gambaran yang lebih baik.

Beberapa Kekurangan Potensial

Walaupun ROE adalah ukuran yang berguna, ia datang dengan beberapa kelemahan yang boleh memberikan gambaran palsu. Anda tidak seharusnya bergantung pada ROE sahaja.

Sebagai contoh, syarikat mungkin membawa hutang yang besar sehingga ia menimbulkan dana melalui pinjaman daripada mengeluarkan stok. Ini akan mengurangkan nilai buku. Nilai buku yang lebih rendah bermakna bahawa anda membahagikan dengan bilangan yang lebih kecil supaya ROE akan lebih tinggi secara artifisial. Keadaan lain juga boleh mengurangkan nilai buku, seperti membuat penolakan, pembelian balik saham, atau sebarang bentuk perakaunan yang lain. Semua perkara ini akan menghasilkan ROE yang lebih tinggi tanpa benar-benar meningkatkan keuntungan.

Ia juga mungkin lebih bermakna untuk melihat ROE dalam tempoh lima tahun yang lalu dan bukan hanya setahun.

Ini akan membantu anda menilai mana-mana nombor yang tidak normal.

Memandangkan anda mesti melihat jumlah gambar, ROE adalah alat yang berguna apabila mengenal pasti syarikat dengan kelebihan daya saing. Apabila semua perkara lain cukup sama, sebuah syarikat yang secara konsisten dapat merasakan lebih banyak keuntungan dengan aset mereka akan menjadi pelaburan yang lebih baik dalam jangka masa panjang.

Syarat-syarat Lain untuk Memahami

Luangkan sedikit masa dan lakukan bacaan lanjut untuk memahami konsep-konsep berikut untuk kejayaan optimum.

• Pendapatan Per Saham (EPS): Apakah bahagian keuntungan syarikat yang didedikasikan untuk bahagian saham biasa?
• Harga kepada Nisbah Pendapatan (PE): Ini mengukur harga saham semasa syarikat terhadap pendapatan per sahamnya.
• Projek Pertumbuhan Pendapatan (PEG): Metrik ini menimbang harga saham berbanding pendapatan yang dihasilkan sesaham dan pertumbuhan syarikat yang dijangkakan.
• Harga kepada Jualan (P / S): Nisbah ini juga berfungsi sebagai metrik untuk menilai saham. Bahagikan topi pasaran syarikat dengan pendapatan tahunan untuk tahun penuh yang paling baru. Anda juga boleh mencapai harga kepada jualan dengan membahagikan harga saham sesaham oleh perolehan syarikat.
• Harga untuk Buku (P / B): Juga kadang-kadang disebut harga kepada nisbah ekuiti, nisbah P / B membandingkan nilai buku saham dengan nilai pasarannya. Bahagikan harga penutupan semasa dengan nilai buku suku tahun sesaham.
• Nisbah Pembayaran Dividen : Berapakah jumlah dividen yang diterima pemegang saham berbanding dengan jumlah pendapatan bersih syarikat?
• Hasil Dividen : Ini adalah peratusan harga saham semasa. Ketahui cara mengiranya.

• Nilai Buku : Ini adalah jumlah nilai aset syarikat kurang tanggungan. Ia tidak termasuk aset tak ketara seperti paten.