Bagaimana Peraturan 4% Adakah (dan Tidak) Memohon kepada Pesara Hari Ini
Mari kita lihat beberapa pemikiran semasa tentang kadar pengeluaran akaun persaraan yang selamat.
Kadar Pengeluaran Selamat: Lebih Daripada Peraturan Thumb?
Apabila Michael Kitces berkongsi dengan komuniti penasihat kewangan dalam Menyelesaikan Paradoks - Adakah Kadar Pengeluaran Selamat Kadang-kadang selamat? (Mei 2008), satu senario di mana dua pasangan dengan portfolio yang sama bersara setahun boleh menyebabkan keputusan mengejutkan dan agak tidak logik bergantung kepada apa yang berlaku di pasaran pada tahun masing-masing pasangan bersara. Sekiranya pasaran meningkat atau turun dengan ketara pada tahun apabila pasangan itu bersara tetapi yang lain tidak, setiap pasangan mungkin akan dinasihatkan jumlah pengeluaran selamat yang agak berbeza sepanjang hayat mereka berdasarkan peraturan 4% yang diperkenalkan oleh Bengen, walaupun jika dibandingkan, jumlah penarikan yang dinasihatkan bertentangan. Ini berlaku walaupun mempunyai portfolio permulaan yang sama.
Di bawah peraturan 4%, hanya tempoh masa persaraan mereka dan nilai akaun pasangan pada masa persaraan menentukan perbezaan dramatik dalam taraf hidup yang berterusan. Dengan tidak ada pertimbangan lain yang dibuat, aturan 4% hanya tidak memberikan jawapan yang keras dan pantas untuk mempunyai pendapatan persaraan yang mampan.
Ia adalah titik permulaan. Pertimbangkan pasangan, contohnya, yang bersara sejurus sebelum pasaran beruang krisis kewangan 2008 . Mengikut peraturan 4%, mereka semunasabahnya dapat menarik balik jumlah yang sama yang mereka menarik balik tahun sebelumnya, diselaraskan untuk inflasi. Tetapi adakah jumlah pengeluaran masih mampan selepas melanda portfolio mereka pada tahun 2008? Persoalannya hanya tidak dijawab oleh peraturan 4% sahaja.
Jadi Apakah Jumlah Pengeluaran Bersara yang Selamat?
Tidak ada penyelesaian bebas risiko yang pasti untuk kadar pengeluaran yang selamat. Setiap cadangan mempunyai risiko yang terlalu banyak dibelanjakan dan hilang atau anda menghabiskan terlalu sedikit dan, lewat dalam kehidupan, menjadi kecewa, anda tidak menghabiskan lebih awal pada masa persaraan. Satu cadangan alternatif adalah menggunakan peraturan 4% sebagai titik permulaan, dengan mengambil kira beberapa faktor utama yang boleh membimbing anda untuk menghabiskan lebih atau kurang dalam mana-mana tahun semasa semasa persaraan anda, seperti yang berikut:
- Kesihatan anda mungkin menurun apabila anda semakin tua. Pertimbangkan untuk menghabiskan lebih banyak lagi pada permulaan persaraan pada perkara seperti perjalanan dan bercuti dengan pengetahuan bahawa belanjawan perjalanan anda pada awal persaraan mungkin sangat perlu diperuntukkan semula kepada anggaran penjagaan kesihatan anda selepas bersara.
- Pasaran mungkin mengalami kemerosotan yang teruk sejurus selepas anda bersara. Sekiranya ini berlaku kepada anda seperti yang dilakukan oleh pesara sebelum tahun 2008, pertimbangkan untuk mengembalikan belanja pada tahun-tahun awal untuk memberi pelaburan anda peluang untuk kembali daripada merealisasikan kerugian anda dengan menjual pada titik rendah.
- Anda mungkin melebihi harapan hidup anda. Hari ini, ramai pesara yang hidup dengan baik pada usia sembilan puluhan dan yang lain mesti mengambil perbelanjaan tambahan untuk kehidupan yang lebih lama bersama pembunuh bajet lain seperti penjagaan jangka panjang. Untuk melindung nilai risiko mengatasi aset anda, pertimbangkan untuk memerangi kemungkinan dengan membeli anuiti segera atau anuiti panjang umur untuk memastikan anda dilindungi. Insurans penjagaan jangka panjang juga patut dipertimbangkan.
Kadar Pengeluaran Persaraan Tidak Benar
Walaupun dengan maklumat yang terhad ini, anda mungkin dapat melihat mengapa ia hampir mustahil untuk memberikan panduan yang tepat untuk berapa banyak yang anda mampu untuk dibelanjakan dalam tahun tertentu semasa bersara.
Terdapat banyak pembolehubah yang tidak diketahui. Walau bagaimanapun, apabila orang menginginkan penyederhanaan dari konsep persaraan yang semakin rumit, kaedah-kaedah praktikal boleh menjadi berguna. Secara peribadi, saya akan berusaha untuk bermula pada 4% satu hari, mengetahui ada banyak pembolehubah, yang banyak yang saya tidak dapat mengawal, yang mungkin mengubah nisbah perbelanjaan akhir saya dari tahun ke tahun. Mengkaji semula portfolio dan belanjawan saya hanya akan menjadi sebahagian daripada persamaan setiap tahun.
Garisan bawah
Menentukan pendapatan persaraan yang selamat berdasarkan nilai portfolio anda hanya semudah satu kadar pengeluaran. Tetapi pengawasan rapat portfolio dan perbelanjaan anda, mungkin dengan penasihat kewangan yang kompeten di pihak anda, dapat memberikan keyakinan kepada anda untuk menghabiskan dengan selesa pada item-item yang benar-benar anda inginkan dengan masa yang masuk akal memberikan tujuan keseluruhan untuk persaraan. Mungkin strategi perancangan pendapatan persaraan yang paling penting untuk diambil adalah untuk membuat rancangan sebelum anda mula mengetuk pelaburan persaraan anda.