Bagi sesetengah pelabur, kepercayaan mereka dalam pelaburan dana indeks berjalan begitu mendalam, hampir seperti agama kepada mereka, memberitahu sesiapa yang bersedia mendengarkan membeli indeks dana sehingga lembu pulang. Bagi yang lain, mereka tidur lebih baik pada waktu malam mengetahui portfolio mereka terdiri daripada syarikat-syarikat individu yang mereka penyelidikan secara mendalam dan terpilih. Terdapat banyak bunyi di luar sana, dan untuk membantu anda memecahkan semua mesej yang berbeza yang telah anda baca, saya fikir saya akan memberikan gambaran ringkas tentang beberapa manfaat dan kelemahan setiap sekolah pemikiran.
Melabur dalam Saham
Apabila anda membeli saham saham dalam perniagaan individu, anda menjadi pemilik bahagian syarikat. Ini bermakna anda perlu mendapat bahagian proporsional keuntungan atau kerugian bergantung kepada kejayaan pengalaman perniagaan.
Sebagai contoh, katakan McDonald's Corporation memperoleh $ 4,551,000,000 selepas cukai keuntungan, dan Lembaga Pengarah syarikat memutuskan untuk menghantar $ 2,465,300,000 kembali ini kepada pemegang saham syarikat dalam bentuk dividen tunai .
Kerana terdapat 1,010,368,852 saham tertunggak, ini berfungsi untuk $ 2.44 sesaham. Jika anda memiliki 1,000 saham, anda menerima $ 2,440 secara tunai. Jika anda memiliki 1,000,000 saham, anda menerima $ 2,440,000 tunai.
Pelabur yang membeli pemilikan dalam syarikat-syarikat yang berjaya pada masa lalu telah menjadi sangat kaya. Bayangkan jika anda menjadi sebahagian daripada pemilik Microsoft, Google, Berkshire Hathaway , Coca-Cola, Nike, eBay, Sasaran, Disney, atau American Express ketika mereka kecil.
Apabila keuntungan mereka bertambah, anda mendapat manfaat berdasarkan jumlah pemilikan anda. Sebenarnya, pelaburan $ 10,000 di Wal-Mart apabila syarikat pertama mengeluarkan stok kepada pelabur luar, kini telah berkembang menjadi lebih daripada $ 10,000,000 dengan dividen yang dilaburkan semula!
Sebaliknya, syarikat gagal. Kadang-kadang, mereka perlahan-lahan atrofi seperti pengeluar kereta Amerika. Pada masa yang lain, mereka berakhir dengan kemusnahan hebat seperti Enron. Jika anda memiliki stok di syarikat-syarikat ini, saham anda mungkin tidak bernilai, seolah-olah anda mempunyai kedai roti tempatan yang terpaksa menutup pintunya.
Melabur dalam Dana Indeks
Apabila anda membeli dana indeks, anda benar-benar membeli sekumpulan stok yang direka untuk menjejaki indeks tertentu, seperti Dow Jones Industrial Average atau S & P 500 . Sebenarnya, pelabur yang membeli saham dana indeks saham sendiri dalam saham berpuluh-puluh, beratus-ratus, atau bahkan beribu-ribu syarikat yang berbeza secara tidak langsung.
Seseorang yang melabur dalam indeks pada asasnya berkata, "Saya tahu saya akan terlepas dari dunia Wal-Mart dan McDonald's, tetapi saya juga akan mengelakkan Enron dan Worldcom dari dunia. Saya hanya mahu membuat wang dari syarikat korporat Amerika oleh menjadi pemilik bahagian. Matlamat saya adalah untuk mendapatkan kadar pulangan yang baik untuk wang saya supaya ia akan berkembang dari semasa ke semasa.
Saya tidak mahu membaca laporan tahunan dan 10K , dan saya pasti tidak mahu menguasai kewangan dan perakaunan lanjutan. "
Secara statistik, 50% saham mesti berada di bawah purata dan 50% saham mesti berada di atas purata. Inilah sebabnya mengapa begitu banyak pelabur dana indeks begitu ghairah tentang pelaburan dana pasif indeks. Mereka tidak perlu menghabiskan lebih daripada beberapa jam setiap tahun melihat portfolio mereka. Manakala pelabur saham dalam syarikat individu perlu akrab dengan perniagaan syarikat, penyata pendapatan , kunci kira-kira , nisbah kewangan, strategi, pengurusan dan banyak lagi.
Walaupun hanya anda dan perancang kewangan yang berkelayakan anda boleh memutuskan pendekatan mana yang terbaik dan paling sesuai untuk situasi anda sendiri, sebagai peraturan umum, pelaburan indeks dana lebih baik daripada melabur dalam saham individu kerana ia membuat biaya rendah, menghilangkan keperluan untuk terus belajar pendapatan laporan dari syarikat, dan hampir pasti menghasilkan "purata", yang jauh lebih baik untuk kehilangan wang yang diperolehi dalam pelaburan yang buruk.