Bagaimana Perubahan Iklim Pasaran Boleh Dampak Portfolio Pelaburan Anda
Apabila kadar faedah meningkat , ia biasanya mencerminkan ekonomi yang berkembang pesat. Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah untuk memastikan ekonomi berkembang dengan pesat atau mencetuskan kenaikan indeks harga pengguna.
Kadar kenaikan harga biasanya merebak dalam tempoh beberapa bulan atau tahun untuk mengikuti perkembangan ekonomi.
Bagi pelabur, kenaikan harga boleh mempunyai implikasi portfolio yang signifikan, khususnya bagi pelabur pendapatan yang memihak kepada bon. Kadar bon dan faedah mempunyai hubungan songsang; apabila kadar kenaikan untuk tempoh yang panjang, penurunan harga bon. Kadar kenaikan boleh memberi kesan langsung kepada hasil bon, dengan bon jangka panjang yang mempunyai tempoh matang antara 10 hingga 30 tahun dengan melihat lebih banyak kesan yang besar. Bon jangka pendek mungkin kurang terjejas oleh kenaikan harga.
Mengetahui bagaimana untuk menguruskan portfolio anda semasa tempoh kenaikan kadar boleh membantu mengurangkan sebarang kesan negatif.
Apa Yang Harus Dilakukan Apabila Kadar Faedah Menaik
Gyrations kadar yang besar, dalam kedua-dua jangka pendek dan jangka panjang, boleh memberi kesan yang ketara ke atas portfolio anda. Dan, seperti berjalan dalam tali tegang, keseimbangan penting untuk berjaya dalam pelaburan.
Langkah pertama ialah memahami komposisi portfolio anda, dan bagaimana kelas aset individu mungkin akan terjejas oleh kenaikan harga.
Bergantung kepada bagaimana portfolio anda disusun, itu mungkin termasuk saham, bon, pelaburan tunai atau setara dan hartanah.
Secara umumnya, kenaikan harga tidak mempunyai korelasi langsung kepada harga saham. Tetapi, kenaikan harga masih boleh memberi impak ke atas stok kerana kadar yang lebih tinggi memberi kesan kepada kemampuan pengguna untuk meminjam dan membayar hutang .
Pinjaman dan kad kredit menjadi lebih mahal apabila kadar kenaikan dan apabila pengguna membawa tahap hutang yang lebih tinggi, yang boleh menjejaskan jumlah pendapatan boleh guna yang perlu mereka belanjakan pada barangan pengguna. Apabila pengguna menghabiskan lebih sedikit, itu boleh memberi kesan langsung kepada garisan bawah korporat. Mengurangkan pendapatan atau pertumbuhan keuntungan yang berkurangan boleh menjejaskan prestasi stok syarikat.
Sesetengah sektor saham boleh, bagaimanapun, mendapat manfaat daripada peningkatan kadar kerana mereka mencadangkan pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh. Industri kitaran seperti institusi kewangan, syarikat industri dan penyedia tenaga cenderung untuk melakukan lebih baik apabila kadar kenaikan. Ia adalah sektor RUST, yang meliputi amanah pelaburan hartanah, utiliti, staples pengguna dan telekomunikasi, yang harus diperhatikan oleh pelabur apabila kadar mula naik. Hartanah, khususnya, adalah kelas aset untuk ditonton, kerana kenaikan harga boleh mendorong pembelian rumah dari jangkauan untuk peminjam tertentu. Pada masa yang sama, kenaikan harga boleh menjadi rahmat untuk pemilik harta sewa, yang mungkin dapat mengenakan harga sewa lebih tinggi jika permintaan sewa tetap tinggi.
Bon lebih cenderung untuk melihat impak negatif yang lebih serta-merta berkaitan dengan kenaikan harga. Sebagai contoh, November 2017 adalah bulan terburuk bagi bon dalam tempoh lebih sedekad.
Tetapi, penting untuk mengekalkan kesan kenaikan harga pada bon dalam perspektif. Saham, dengan perbandingan, mempunyai potensi untuk menjadi lebih tidak menentu daripada bon. Apabila pasaran lembu yang berterusan mula menurun, bon boleh menawarkan pendapatan yang konsisten dan merendahkan volatiliti portfolio sepanjang jangka panjang. Dalam tempoh ketidakpastian, seperti peralihan ekonomi berikutan pilihan raya atau laluan undang-undang atau tarif cukai baru, bon boleh lebih menarik kepada pelabur yang prihatin mengenai kemungkinan pembetulan .
Sekiranya anda memiliki pegangan tunai dalam portfolio anda, seperti sijil deposit, akaun simpanan cecair atau instrumen pasaran wang, kadar peningkatan bermakna pulangan yang lebih tinggi ke atas pelaburan anda. Apabila kadar kenaikan, bank cenderung menawarkan kadar yang lebih tinggi pada akaun deposit. Sudah tentu, pulangan pelaburan ini biasanya lebih rendah daripada pulangan yang berkaitan dengan stok atau dana bersama, tetapi anda tidak menganggap tahap risiko yang sama seperti yang anda lakukan dengan stok.
Garisan bawah
Jawapan untuk bagaimana anda perlu melabur apabila kenaikan kadar faedah adalah agak mudah: anda harus melabur dengan cara yang sama anda harus sentiasa melabur . Ini bermakna membina portfolio terpelbagai yang terdiri daripada saham, bon, tunai dan kesetaraan tunai yang akan memberi pendapatan kepada anda melalui peningkatan pasaran dan ekonomi global. Mencuba masa pasaran atau meramalkan kadar harga mana yang akan pergi adalah satu usaha sia-sia; pelabur yang paling bijak boleh lakukan adalah menguruskan portfolio mereka dengan bijak untuk mengehadkan kelemahan dan meningkatkan potensi kenaikan harga apabila kadar faedah dan turun naik pasaran. Kepelbagaian adalah cara terbaik untuk melakukan itu - tanpa mengira kadar harga menuju jangka pendek atau jangka panjang.