Enam Rasio Kewangan untuk Menemukan Saham Penny Menang
Nisbah membolehkan anda membandingkan stok sen kepada korporat cip biru besar, atau membezakan perniagaan terhadap mana-mana pesaingnya. Mereka juga membolehkan anda untuk mengesan kesihatan syarikat yang mendasari, dan menonton untuk melihat jika mereka semakin kuat atau pudar.
Mengetahui nilai tunggal tidak bermakna - contohnya, jualan $ 1.3 juta baik? Itu bergantung. Sekiranya perbadanan satu bilion dolar hanya membawa tujuh angka, itu akan menjadi sangat buruk, sementara itu mungkin positif untuk stok penny yang paling baru .
Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai harga saham kepada nisbah jualan (harga kepada jualan, atau P / S), anda dapat melihat dengan jelas apakah nilai saham itu menarik, atau lebih mahal daripada rakan sebayanya. Sebenarnya, menggunakan beberapa nisbah kewangan mudah yang berfungsi dengan baik dengan saham berharga murah akan memberikan gambaran jelas mengenai hasil operasi dan potensi masa depan perniagaan yang mendasari.
Apabila ia datang kepada saham sen, hanya nisbah tertentu yang membantu, tetapi yang "bekerja" akan mengubah pandangan anda sepenuhnya. Oleh kerana perniagaan yang lebih kecil dan baru biasanya tidak mempunyai pendapatan, maka margin laba kasar dan bersih tidak boleh dikira, sebagai contoh.
Walau bagaimanapun, metrik penilaian seperti jualan sesaham boleh diperoleh dengan cepat dari hasil kewangan terkini atau ditemui melalui portal kewangan dalam talian.
Mencari nilai nisbah kewangan yang lebih kukuh berbanding persaingan, dan penambahbaikan dalam angka-angka dari satu perempat ke seterusnya.
Memandangkan beberapa dekad pengalaman melakukan Analisis Leeds pada ribuan stok sen, beberapa nisbah yang anda harus bergantung paling banyak termasuk, tetapi tidak terhad kepada:
Harga kepada Jualan (P / S)
Dengan membahagikan harga saham semasa saham penny oleh jualan tahunan syarikat, anda akan melihat sama ada pelaburan telah selesai atau undervalued.
Sebagai contoh, jika saham itu berdagang pada $ 2.50, dan syarikat itu membawa jualan $ 1 sesaham untuk tahun itu, iaitu P / S 2.5. Nilai yang lebih rendah adalah lebih baik daripada yang lebih tinggi, dan apa sahaja yang hampir dengan 2.0 atau kurang menarik.
Nisbah semasa
Ini adalah kepentingan monumental dengan syarikat saham sen. Dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa, anda akan melihat seberapa baik perniagaan dapat menampung hutang jangka pendek dengan aset jangka pendek.
Contohnya, gambaran syarikat dengan $ 2 juta dalam aset semasa, dan $ 1 juta dalam liabiliti semasa. Nisbah semasa mereka ialah 2.0.
Elakkan apa-apa saham sen dengan nisbah semasa kurang daripada atau dekat 1.0. Idealnya, anda akan menemui pelaburan yang membanggakan nilai ini pada 2.0 atau lebih - lebih tinggi, lebih baik.
Nisbah Pantas
Walaupun nisbah semasa mengambil semua aset ke dalam akaun, nisbah cepat hanya mempertimbangkan aset yang boleh dengan cepat dan mudah digunakan. Ini bermakna ia tidak termasuk item seperti inventori tetapi memberi tumpuan kepada tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, pelaburan pasaran saham, dan akaun belum terima.
Dengan membahagikan aset yang lebih cair dengan liabiliti semasa, anda akan mendapat idea tentang berapa kali perniagaan dapat dengan mudah menutupi apa yang ia bayar dalam jangka pendek.
Jika stok sen mempunyai $ 2 juta tunai, $ 500,000 dalam akaun belum terima, dan $ 500,000 dalam sekuriti (stok) yang boleh dipasarkan, dibahagi dengan $ 4 juta dalam liabiliti semasa, yang akan menghasilkan nisbah cepat 0.75.
$ 3 juta dalam aset cepat, lebih $ 4 juta dalam hutang semasa = 0.75. Dalam contoh ini, perniagaan tidak akan mencukupi untuk menampung hutangnya.
Sentiasa cari nisbah cepat sekurang-kurangnya 1.0, tetapi ideal 2.0 atau lebih. Nombor yang lebih tinggi lebih baik.
Operasi aliran tunai
Ini menganggap aliran tunai daripada operasi, kemudian membahagikannya dengan liabiliti semasa. Nisbah ini menunjukkan betapa perniagaan stok penny dapat menampung apa yang ia bayar dalam jangka pendek (12 bulan akan datang) menggunakan aliran tunainya.
Nombor yang lebih tinggi adalah lebih rendah daripada yang lebih rendah, tetapi walaupun nilai sedikit di bawah 1.0 boleh diterima.
Perolehan Inventori
Ini menunjukkan betapa efektifnya perniagaan dalam menghasilkan dan menjual produk.
Sebuah syarikat yang menghasilkan dan menjual inventorinya sebanyak 5 kali dalam setahun adalah dua kali lebih efisien sebagai satu yang menghasilkan dan menjual inventorinya hanya sebanyak 2,5 kali.
Nisbah perolehan inventori akan berbeza dengan ketara, bergantung kepada industri di mana perniagaan terlibat. Pengeluar pesawat akan mempunyai nilai yang lebih rendah daripada kedai ais krim. Walau bagaimanapun, menggunakan nisbah dalam perbandingan kepada pertandingan, atau sebaliknya, tempoh sebelumnya untuk syarikat itu sendiri, akan memberikan pandangan yang sangat baik.
Nisbah hutang
Ini adalah yang mudah, tetapi ia adalah yang penting. Hanya mengambil jumlah liabiliti, kemudian dibahagikan dengan jumlah aset. Sekiranya syarikat mempunyai nilai aset lebih empat kali berbanding dengan liabiliti, nisbah hutang akan menjadi 4.0.
Dalam contoh ini, perniagaan dalam bentuk kewangan yang kukuh. Berhati-hati apabila anda melihat nisbah hutang di mana-mana berhampiran dengan 1.0, dan jika anda selektif, cari nilai sekurang-kurangnya 2.0.