Menggunakan Indeks Kekuatan Relatif Mendedahkan Kapan Berdagang
Kitaran Pemegangan Saham
Semua saham berayun di antara keadaan overbought dan oversold.
Tidak kira kualiti syarikat asas, sebarang stok akan melalui kitaran yang boleh diramal, tanpa mengira destinasi akhir mereka.
Kecantikannya ialah anda boleh dengan mudah dan cepat memeriksa mana-mana stok dalam masa 8 saat atau kurang, untuk melihat sama ada terlalu banyak membeli atau menjual terlalu banyak. Apa yang benar-benar penting untuk anda adalah bahawa syarat-syarat ini hampir selalu membalikkan diri - stok overbought jatuh, kenaikan saham berlebihan.
Sebenarnya, setiap pelaburan di luar sana cuba untuk kembali ke neutral - keadaan tidak berlebihan atau tidak terlebih beli. Dalam usaha mereka untuk "normal", saham bertindak dijangka dalam perjalanan mereka kembali ke norma yang telah ditetapkan.
Contohnya, jika sebuah syarikat yang luar biasa (dengan segala-galanya untuk mereka) memacu harga yang lebih tinggi, apabila pelabur memasuki saham, pelaburan akan dengan cepat mencapai keadaan terlebih beli. Malah stok yang paling menakjubkan akhirnya mencapai puncaknya, dan mereka akan menurun.
Ini biasanya selaras dengan keadaan beli-beli - terlalu ramai orang telah membeli saham. Biasanya, apabila semua orang yang ingin membeli telah melakukannya, penurunan secara tiba-tiba dalam permintaan meninggalkan kekosongan di mana saham jatuh.
Begitu juga yang benar (walaupun sebaliknya) untuk saham yang terlebih beli. Apabila sesiapa yang ingin keluar daripada stok telah membuang pegangan mereka, syarat-syarat itu menjadi lebih oversold apabila bekalan yang ada menjadi semakin teruk (kerana terdapat lebih sedikit pemegang saham yang ingin menjual).
Walaupun jumlah pembelian yang sedikit pada ketika itu boleh menyebabkan harga saham semakin meningkat ke paras yang jauh lebih tinggi.
Walaupun topik ini sangat mudah disini untuk keperluan kita, hanya tahu bahawa:
- Saham belian biasanya bergerak lebih tinggi dalam beberapa minggu (atau bulan paling banyak)
- Saham overbought biasanya jatuh dalam harga
- Anda boleh dengan mudah dan cepat menyemak situasi untuk mana-mana stok
Terdapat beberapa portal web percuma (laman kewangan) yang mengira dan memaparkan semua data ini untuk anda, dalam graf garis mudah. Dengan 3 klik dan 8 saat, anda akan tahu dengan tepat bagaimana oversold atau overbought saham anda, dan dengan lanjutan mempunyai kejelasan mengenai sama ada langkah seterusnya dalam harga stok akan lebih tinggi atau lebih rendah.
Ini semua berputar di sekitar Indeks Kekuatan Relatif (RSI). RSI adalah indikator momentum analisis teknikal yang memaparkan nombor dari sifar hingga 100. Sebarang tahap di bawah 30 adalah oversold, sementara RSI lebih daripada 70 mencadangkan saham berlebihan.
Oleh itu, jika IBM mempunyai RSI sebanyak 25, anda boleh mengandaikan bahawa saham-saham itu kemungkinan besar akan meningkat dari paras semasa. Terdapat terlalu banyak jualan, dan sesiapa yang disengajakan dengan pelaburan telah berpindah, meninggalkan terutamanya pelabur baru, atau mereka yang mempunyai pandangan yang optimis untuk syarikat itu.
Pada masa yang sama, jika IBM mempunyai RSI sebanyak 70, atau setinggi sesuatu yang dramatik seperti 85, maka saham biasanya masuk untuk tekanan ke bawah. Pembeli telah dicap ke atas pembeli lain, dan saham akan didorong lebih tinggi, sehingga ... mereka tidak. Terdapat hampir saat yang tepat, atau titik tip, di mana permintaan tiba-tiba menjadi kering untuk sebarang stok terlebih beli, dan pelaburan mula meluncur.
Ia boleh membantu memikirkannya seperti bekalan dan permintaan produk runcit. Walau apa pun bentuk terkini, sama ada boneka Kubis Patch, jam tangan Swatch, Beanie Babies, atau apa sahaja, orang biasanya akan membeli seperti gila pada mulanya. Pengilang produk itu menjalankan mesin mereka atau talian pemasangan talian untuk memenuhi permintaan.
Kemudian produk mencapai titik dimana setiap orang mempunyai satu (atau beberapa).
Ini boleh disamakan dengan keadaan beli balik dalam stok.
Pengeluar masih memompa widget seperti gila untuk memenuhi permintaan itu, tetapi ketika keadaan overbought itu tercapai, pembeliannya menjadi kering. Produk ini kini beralih ke glut, di mana terdapat terlalu banyak produk sekali-panas yang tersedia.
Peruncit biasanya perlu secara drastik menurunkan harga mereka, hanya untuk membersihkan sebahagian daripada inventori mereka yang tidak terjual. Akhirnya, diskaun yang mendalam, digabungkan dengan mesin pengeluaran yang diperlambat atau diletakkan pada jeda, mengecilkan glut inventori. Sekiranya penawaran baru produk dikurangkan dengan ketara, tetapi masih ada permintaan yang sederhana, ini dapat disamakan dengan keadaan oversold.
Tidak ada yang pasti dalam pasaran saham, tetapi menggunakan Indeks Kekuatan Relatif adalah salah satu daripada petunjuk analisis teknikal yang paling boleh dipercayai yang anda akan temukan. Harga saham dan aktiviti RSI dikaitkan rapat dan biasanya berdagang dengan hampir sama.
Apabila slaid RSI, saham biasanya sudah mulai jatuh sendiri, atau jika tidak, mereka akan melakukannya seketika. Di sisi lain duit syiling, apabila RSI sedang mengarah ke arah yang lebih tinggi, begitu pula harga saham (dalam kebanyakan kes).
Anda tidak perlu memahami cara kerja enjin untuk dapat memandu kereta. Begitu juga, yakin bahawa anda boleh mendapat manfaat daripada Indeks Kekuatan Relatif hanya dengan mengetahui bahawa saham berlebihan hampir selalu memanjat, dan saham overbought hampir selalu jatuh.
Seperti yang dinyatakan, terdapat beberapa portal kewangan yang baik yang memaparkan RSI untuk mana-mana stok yang anda ingin periksa. Untuk sekarang, mari kita gunakan BigCharts.com, untuk tujuan demonstrasi.
Ketik simbol ticker ke dalam medan bentuk (contohnya, MSFT, IBM, CCL, MCD, dll.). Kemudian klik carta lanjutan, bukan carta asas.
Kemudian anda boleh memilih "petunjuk" dari lajur kiri, pilih RSI untuk "penunjuk yang lebih rendah 1," dan klik "Draw Chart" di bawahnya. Ini mesti menyiarkan carta dagangan untuk mana-mana stok yang anda gunakan, dengan nilai RSI dipaparkan sebagai garis di bawah, di bahagian bawah.
Jika anda melihat bahawa garis Indeks Kekuatan Relatif berada pada tahap 85 untuk syarikat yang anda masukkan, anda boleh yakin bahawa saham akan menuju ke bawah dalam jangka pendek. Setidak-tidaknya, anda akan tahu bahawa syarikat tertentu sangat berlebihan.
Sebaliknya, bagaimana jika anda mencari nilai RSI hanya 25 atau lebih, untuk syarikat yang anda semak. Dalam kes ini, saham-saham itu terlalu banyak menjual, dan dalam hampir apa-apa keadaan akan menyaksikan kenaikan harga permintaan semasa menjual bekalan.
Ingatlah, setiap saham sedang berusaha untuk kembali ke tahap asas RSI sebanyak 50. Secara tidak langsung, stok lebihan beli adalah disebabkan oleh jualan, sehingga saham kembali ke kawasan tengah itu. Stok yang lebih tinggi sepatutnya menjangkakan kenaikan belian sehingga RSI mula bergerak kembali ke tahap RSI 50 (yang tidak terlebih beli atau oversold).
Sudah tentu, apabila keadaan overbought mula kembali ke arah tahap neutral, mereka hampir selalu melampaui dan menyelam ke wilayah oversold. Sementara itu, saham berlebihan sering kali betul-betul betul, dan menolak dengan baik ke dalam wilayah overbought.
Penunjuk Indeks Kekuatan Relatif adalah seperti sebuah jalur anjal. Selanjutnya ia bergerak ke arah 100 atau 0, semakin kuat tarikan ke arah yang lain.
Atas sebab ini, anda jarang akan melihat tahap RSI lebih daripada 80, dan lebih kurang sama ada di atas 85. Anda juga tidak akan sering mengalami kekuatan relatif yang sangat rendah, seperti apa-apa yang kurang daripada 20.
Walaupun ada kemungkinan bahawa stok yang terlalu besar atau terlebih beli akan menjadi lebih besar atau terlebih beli, maka hasilnya menjadi semakin tidak mungkin lagi ke arah ekstrem yang dicapai oleh RSI. Secara teorinya, pelabur mungkin melihat hasil dagangan yang sangat baik dengan tidak melakukan apa-apa selain membeli saham dengan RSI sebanyak 20.
Sudah tentu, tiada penunjuk analisis teknikal yang dimaksudkan untuk digunakan dalam vakum. Sebaliknya, setiap alat perlu diterapkan bersama dengan banyak yang lain , untuk mendapatkan gambaran yang lebih besar dan jelas mengenai nilai masa depan stok.
Walau bagaimanapun, jika terdapat satu alat analisis teknikal yang berpotensi digunakan secara sendiri, ia mungkin adalah RSI. Tiada alat tunggal bodoh-selamat, atau benar-benar boleh dipercayai setiap kali, tetapi RSI jauh lebih boleh dipercayai daripada hampir semua petunjuk lain yang biasa digunakan.
Cara paling berkesan untuk menggunakan Indeks Kekuatan Relatif adalah untuk membantu memilih antara syarikat berkaliber tinggi. Sekiranya anda melihat beberapa saham yang sangat baik, kedua-duanya mempunyai situasi kewangan yang kukuh dan pasukan pengurusan yang sangat baik, RSI boleh membantu anda membuat keputusan di antara mereka.
Fikiran anda, jika perbezaan dalam nilai Indeks Kekuatan Relatif diabaikan, seperti 25 berbanding dengan 30, maka RSI tidak akan memberikan apa-apa pandangan yang hebat. Bagaimanapun, gambaran satu syarikat dengan nilai RSI sebanyak 80, dan yang lainnya pada 30 - yang terdahulu mungkin jatuh dalam harga dalam tempoh terdekat, manakala yang terakhir adalah terlebih jual, dan kerana terbalik lebih tinggi.
Perbandingan Antara Syarikat
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, apabila anda melihat dua (atau mungkin tiga atau lima atau lapan ...) syarikat, RSI boleh membantu anda membuat keputusan di antara mereka. Semua perkara lain sama, stok yang memaparkan RSI terendah adalah salah satu daripada kumpulan yang paling jual.
Mengenal pasti Peluang Tidak Terendah
Sekiranya anda ingin melabur dalam beberapa peluang yang tidak diendahkan, mencari saham dengan nilai RSI sebanyak 30 atau kurang mungkin titik permulaan yang sesuai.
Memahami Aktiviti Harga
Selalunya anda mungkin tidak faham mengapa saham tertentu nampaknya jatuh dalam nilai. Tidak ada berita material, dan pasaran keseluruhan telah naik.
Jika anda melihat RSI, dan ia sangat tinggi dan telah turun dalam tempoh beberapa hari terakhir, atau minggu, anda mungkin dapat menganggap bahawa keadaan overbought mula normal.
Walaupun RSI sangat boleh dipercayai, terutamanya jika dibandingkan dengan kebanyakan penunjuk teknikal yang lain, terdapat kecacatan (Selalu ada seolah-olah menangkap dengan segala-galanya, dan Indeks Kekuatan Relatif tidak berbeza).
Khususnya, walaupun mana-mana stok dengan RSI 25 adalah terlalu oversold, penjualan itu masih boleh meningkat dari sini, dan bahkan dapat mengambil level ke bawah hingga 20, atau bahkan 15. Selama penurunan itu, harga dapat meluncur, dan investor bersandar terlalu berat pada RSI boleh melihat kehilangan pelaburan (di atas kertas sekurang-kurangnya).
Inilah sebabnya mengapa saya mencadangkan kesabaran (kerana stok hampir selalu akan kembali dari keadaan oversold), dan untuk melihat gambar yang lebih besar, dan bukannya bergantung kepada satu penunjuk analisis teknikal sahaja.