Panduan untuk Melabur di Frontier Akhir
Melabur di Afrika: Utara, Selatan atau Di-Antara?
Tidak seperti Eropah atau Amerika Selatan, melabur di Afrika berbeza-beza mengikut wilayah. Afrika Utara sangat mirip dengan sebahagian besar Timur Tengah dari segi aset minyaknya dan industri utama, sementara Afrika Selatan dianggap sebagai pasaran yang lebih maju dengan industri perlombongan yang kuat. Afrika Sub-Sahara masih tidak banyak ditawarkan kepada pelabur antarabangsa dan termasuk ekonomi maju yang lebih rendah.
Afrika Selatan merupakan cara yang paling popular untuk melabur di Afrika. Didorong terutamanya oleh bahan mentah dan perlombongan, negara ini adalah pengeluar terbesar emas, platinum dan kromium di dunia. Walau bagaimanapun, sektor pertanian dan perbankan negara juga agak besar dan kelas pengguna perlahan-lahan mengurangkan pergantungan kepada eksport dan memacu pertumbuhan perkhidmatan domestik.
Afrika Utara terdiri daripada Algeria, Mesir, Libya, Mauritania, Maghribi, Tunisia, dan Sahara Barat. Kebanyakan negara-negara ini terkenal dengan rizab minyak mentah mereka yang luas.
Sebagai contoh, Libya memegang rizab minyak terbesar di Afrika dan rizab terbesar kelapan di dunia. Lebih sepuluh peratus daripada semua minyak mentah yang diimport ke Eropah datang dari Libya. Syarikat multinasional mempunyai kepentingan dalam banyak rizab minyak ini, walaupun politik sering mengganggu operasi.
Mudah melabur di Afrika dengan ETF dan Reksa Dana
Cara paling mudah untuk melabur di Afrika adalah melalui dana dagangan pertukaran (ETF) dan dana bersama .
Bukan sahaja dana ini didagangkan di bursa saham AS, ia juga mengandungi kepelbagaian terbina dalam dan kos yang jauh lebih rendah daripada secara manual membina portfolio dengan American Depositary Receipts (ADRs) atau stok asing yang berdagang di bursa saham asing.
ETF Afrika Selatan yang paling popular ialah Dana Indeks MSCI Afrika Selatan (NYSE: EZA), yang merupakan satu-satunya permainan tulen untuk melabur di negara ini. Walau bagaimanapun, SPDR S & P Timur Tengah & Afrika ETF (NYSE: GAF) juga mempunyai lebih daripada 80 peratus pendedahan kepada negara, yang menjadikannya lebih banyak permainan di negara dan wilayah.
Sejak seluruh Afrika tidak begitu popular, hanya terdapat beberapa pilihan meluas untuk melabur di rantau ini. Pilihan pertama ialah membeli ETF Pasaran Timur Tengah dan Frontier yang termasuk pendedahan kepada negara-negara Afrika. Memandangkan banyak negara Afrika mempunyai sumber asli yang luar biasa, pilihan kedua adalah untuk melabur dalam komoditi ETF, seperti yang difokuskan pada tembaga dan emas.
ETF yang paling popular untuk melabur di Afrika termasuk:
- Vektor Pasaran Indeks Afrika ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Timur Tengah & Afrika ETF (NYSE: GAF)
- MENA Negara Frontier Portfolio (NYSE: PMNA)
- Dividen Timur Tengah ETF (NYSE: GULF)
- Pasaran Fontier ETF (NYSE: FRN)
Melabur di Afrika: Manfaat & Risiko
Afrika menawarkan pulangan tertinggi pelaburan langsung asing di dunia, menurut Perbadanan Pelaburan Swasta Luar Negara (OPIC) dan UNCTAD. Tetapi, terdapat juga banyak risiko unik yang dihadapi oleh mereka yang melabur di Afrika. Dari peperangan sivil hingga risiko politik , syarikat menghadapi beberapa halangan yang bersaing dalam ekonomi menjanjikan di rantau ini.
Faedah melabur di Afrika termasuk:
- Sumber Asli . Afrika mempunyai banyak sumber asli , dari minyak dan berlian hingga emas dan uranium. Dan banyak sumber semula jadi ini masih belum diterokumentasikan kerana kepadatan manusia yang rendah dan kekurangan infrastruktur dan pembiayaan.
- Penduduk Besar . Penduduk Afrika mewakili kira-kira 14.72% daripada jumlah penduduk dunia dengan kira-kira satu bilion penduduk di lebih daripada 60 wilayah. Ini mewujudkan peluang besar untuk barangan pengguna, seperti telekomunikasi dan perbankan.
- Relatif Tidak Tereluar . Afrika masih belum berkembang dengan pendapatan per kapita yang melanda seluruh dunia. Ini bermakna bahawa mungkin terdapat peluang besar untuk pertumbuhan di masa depan apabila penduduknya tumbuh dan menjadi lebih kaya.
Risiko melabur di Afrika termasuk:
- Masalah Kerajaan . Sesetengah kerajaan di Afrika diketahui kerana rasuah atau kekurangan dasar mereka. Rasuah boleh membawa kepada beberapa masalah, mulai dari pemerasan hingga nasionalisasi, sementara kekurangan dasar boleh menjadikannya rumit untuk melakukan perniagaan.
- Kekurangan Infrastruktur . Afrika mempunyai kepadatan manusia yang rendah dan pendapatan per kapita, yang menyumbang kepada kekurangan infrastrukturnya. Ini menjadikan syarikat sukar untuk mendapatkan elektrik, jalan raya dan komponen lain yang diperlukan untuk beroperasi di sesetengah kawasan.
- Konflik Serantau . Afrika terkenal dengan peperangan dan konflik sivilnya, yang telah mengakibatkan kematian penduduknya. Perubahan rejim juga boleh menjadi sangat sukar bagi syarikat, kerana ia menyebabkan banyak ketidakpastian.
Pelabur perlu menimbang dengan teliti manfaat dan risiko melabur di Afrika sebelum mengambil sebarang jawatan. Secara umumnya, idea yang baik hanya memperuntukkan sedikit peratusan aset kepada kawasan yang lebih berisiko, seperti Afrika, untuk memaksimumkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko.