Melabur Sudah Dijangkiti oleh Iklim - Lebih Banyak Yang Diharapkan
Rundingan iklim yang dipanggil COP 21 akan membawa ramai pemimpin global ke Paris pada awal Disember hanya dua bulan dari sekarang.
Rundingan ini bermula sekarang di Rio, pada awal tahun 1990-an, mengakibatkan COP pertama di New York City pada tahun 1995 di bawah naungan UNFCCC (atau Konvensyen Rangka Kerja Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu mengenai Perubahan Iklim)
Selepas pembentukan peristiwa yang berkaitan pada tahun 2015 yang panjang, termasuk lawatan Pope Francis ke Amerika Syarikat , setiap harapan adalah untuk rundingan ini untuk menghasilkan tindakan nyata yang juga akan mempengaruhi masa depan pelaburan.
Berikut adalah 5 cara tertentu yang dijangkakan untuk dimainkan:
1) Perkara pertama yang hampir pasti akan berlaku ialah pengakuan bahawa perjanjian global tidak akan mencukupi untuk skala masalah.
Selepas rundingan iklim Copenhagen 2009 gagal mencapai persetujuan global dengan gigi, usaha terbaru ini adalah untuk mendapatkan komitmen secara sukarela dari setiap negara yang mereka bersetuju untuk mencapainya secara mandiri melalui INDC atau Sumbangan Negara yang Ditentukan.
Tinjauan baru-baru ini tentang INDCs hingga sekarang menunjukkan bahawa batas 2 Gelar yang dipanggil tidak akan dicapai oleh komitmen ini. Sebenarnya, jika komitmen ini dipenuhi, menjelang tahun 2100, kenaikan suhu purata dijangka melebihi 5 darjah Fahrenheit.
Haba tambahan seperti itu akan menyebabkan kekurangan bekalan air dan kekurangan makanan, pelarian, perang, penyakit dan paras laut di kalangan implikasi lain.
Oleh itu, pelabur boleh mengharapkan peningkatan kesedaran awam dan panggilan untuk perubahan kepada campuran tenaga global pada kadar yang pantas.
Ini mewujudkan peluang untuk membina kecekapan, bentuk tenaga baru, bentuk pengangkutan baru dan banyak lagi.
Kesedaran sedemikian juga bermaksud bahawa syarikat-syarikat yang tidak memberi perhatian kepada isu-isu ESG akan terus melakukan yang buruk kerana mereka mempunyai beberapa tahun terakhir dan seperti yang telah kita sebut .
Yang hebat, mesti menontonnya ialah Al Gore di Forum Idea Washington minggu lepas.
Sesetengah mendapati dia menjengkelkan, kami tertanya-tanya baru-baru ini jika dia adalah pelabur terbaik sepanjang masa .
Pengurusan Pelaburan Generasinya, tidak lagi mengambil wang baru ke dalam dana ekuiti perdana, dengan ketara mengatasi penanda arasnya sepanjang sejarah 10 tahun - lihat majalah Atlantic minggu ini untuk lebih lanjut mengenai ini.
Ini membuktikan premis kami bahawa ESG dan kepakaran yang digunakan sebagai pemacu positif kini merupakan strategi pelaburan terbaik seperti yang kita telah lama bertengkar dalam buku dan tulisan kita sendiri.
Bentuk ESG yang lebih tua tidak mengatasi, tetapi pelaburan lestari positif dilakukan dan dilakukan.
Masuklah, apa yang anda tunggu?
2) Anda sedang menunggu dan keliru tentang hal ini kerana tidak ada cukup pilihan pelaburan lestari positif di pasaran. Seperti yang kita tulis di sini pelaburan lestari akan menjadi arus perdana, berdasarkan peningkatan pengiktirafan prestasi kewangan yang lebih baik. Menjangkakan lebih banyak pilihan melalui bingkai yang berbeza dalam kelas aset yang berbeza untuk muncul.
3) Juga menjangkakan aktiviti menggiat ke atas syarikat-syarikat yang sedang melaksanakan perubahan iklim.
Triliunan Dolar pelabur meminta syarikat minyak untuk membuktikan kes perniagaan mereka atau mengembalikan wang tunai kepada para pemegang saham menerusi Inisiatif Risiko Aset Karbon. Perbelanjaan modal arang batu, minyak dan gas akan terus menjadi lensa, terutamanya kerana jangkaan adalah tenaga kos yang lebih rendah pada masa hadapan berbanding minyak puncak.
Saudi mempunyai minyak kos yang lebih rendah untuk menghasilkan, mengapa mereka tidak akan terus mengepam, mereka memerlukan wang yang teruk. Mereka juga ramping pada solar yang akan diteruskan.
Penglibatan dan advokasi hanya akan dipergiat, dan syarikat akan memisahkan diri menjadi pemenang dan rugi sekitar keberlanjutan seperti yang kita lihat baru-baru ini dengan skandal Volkswagen yang boleh membawa syarikat itu merosakkan setiap Pengerusi mereka dan syarikat itu telah kehilangan banyak nilai pasar dan pangsa pasar. Suatu syarikat menipu mengenai perubahan iklim yang dibawa ke kehancuran terdengar seperti kajian kes utama untuk diingat ketika anda membuat pilihan pelaburan masa depan. BP tidak pernah pulih sepenuhnya dari segi kewangan dari Teluk Mexico. Yang seterusnya?
4) Terdapat juga kebangkitan pasaran cap dan perdagangan dengan China melancarkan platform dagangan karbon terbesar di dunia dalam masa beberapa tahun.
Tahap pencemaran di lapangan di Asia, termasuk jerebu dari hutan terbakar berhampiran Singapura juga akan memacu perubahan. Keperluan untuk cukai karbon Amerika Syarikat juga akan menjadi titik perbincangan dalam pilihan raya 2016. Tontonkan perubahan iklim menjadi faktor utama tahun depan, yang akan mempunyai implikasi kesedaran pelaburan untuk menjadi sangat pasti.
5) Metrik kemapanan juga berada di bawah pistol, kerana RobecoSAM yang mengekalkan Indeks Kelestarian Dow Jones mempunyai BP sebagai pemimpin industri sebelum krisis itu dan sekarang telah tersandung sekali lagi.
Nota Volkswagen di laman web mereka sendiri sehingga pada 11 September (tidak ada pun) syarikat itu dipilih sebagai yang paling mampan dalam sektor auto oleh Dow Jones Sustainability Index.
Hanya 19 hari kemudian, selepas skandal penipuan terbaharu baru-baru ini terdedah , indeks kemudiannya mengeluarkan VW. Pada masa ini harga saham syarikat jatuh dari 166 kepada 104 kerana kehilangan lebih daripada 37% yang anda alami jika melabur dalam indeks tersebut.
Seperti yang dikatakan oleh Michelle Edkins dari BlackRock pada bulan Ogos 2015, "kualiti data ESG adalah kurang baik."
Perkara ke-5 yang kemudiannya dipanggil oleh para pelabur adalah data ESG yang lebih baik, data yang lebih baik mengenai syarikat dan tindak balas mereka terhadap perubahan iklim, memberi tumpuan yang lebih baik kepada materialiti dan apa yang berkaitan.
Indeks Prestasi Pemimpin Iklim CDP sangat baik, sebagai contoh, memaklumkan gabungan Aiming untuk A dan juga menyebabkan prestasi kewangan yang lebih tinggi, seperti yang kita lihat dalam Model Pemandu Nilai bekerja dengan syarikat secara dramatik mengatasi pasaran semasa menjadi lebih mampan.
Tonton data yang lebih baik, dan untuk ESG dan kepakaran untuk terus memacu pulangan kewangan.
Alternatifnya adalah malapetaka iklim dan kita tidak mampu.