Strategi lestari kini lebih baik dari segi kewangan
Dengan minat yang semakin meningkat dalam pelaburan lestari, sangat bagus untuk melihat prestasi kewangan yang positif dari banyak dana yang berikut.
Kebimbangan mengenai pelaburan yang bertanggungjawab sosial yang kurang baik dari segi kewangan agak berasas berdasarkan sejarah pemeriksaan negatif.
Sebagai contoh, kajian ini oleh perunding pelaburan Wilshire Associates menyumbang Billion Dolar yang hilang oleh CalPERS dari masa ke masa disebabkan oleh penjualan dari sektor seperti tembakau.
Undang-undang duti fidusiari yang digabungkan dengan persepsi yang mungkin meninggalkan pulangan seperti di atas meja telah menyebabkan ramai melihat cara lain dari pilihan pelaburan yang mampan.
Nasib baik, pada masa penilaian tinggi, pelaburan yang mampan telah dilakukan dengan lebih baik dari segi kewangan.
S & P 500 naik sedikit lebih 1% pada separuh pertama tahun 2016 dan berbeza-beza dalam tempoh beberapa bulan terakhir semasa berada di bawah untuk tahun ini, atau rata, atau kerana ia berakhir lebih kurang pada + 1.28%, dan perlu diingat adalah sebelum sebarang yuran pengurusan digunakan oleh mana-mana pengurus dana atau broker.
Orang awam terbesar yang menghadapi dana bersama yang mampan di AS, setakat ini, dari segi aset, ialah Dana Ekuiti Parnassus Core yang kini menguruskan lebih daripada $ 13B dalam aset, dan dana ini adalah + 3.34% untuk 6 bulan yang lalu untuk yang sangat bagus outperformance 206 mata asas.
Di Brown University, kami mula bekerja dengan Parnassus dalam Dana Pelaburan Mampan Brown University yang baru dilancarkan yang mempunyai matlamat untuk mengatasi masalah kewangan sambil mencari peluang-peluang alam sekitar dan sosial yang terbaik, jadi ia hebat untuk melihat Parnassus terus berkhidmat dengan kuat.
Sehingga 23 Julai 2016, juga, 5 stok akhir yang kita terasing sebagai kelas sebagai pelaburan mampan yang hebat baik dari segi kewangan dan dari perspektif kemampanan dan yang mana:
Hannon Armstrong, Xylem, Alphabet, 3M, Bahan Terapan
5 syarikat ini naik + 18.27% sebagai portfolio yang sama beratnya, berbanding S & P 500 + 7.9% sejak pertengahan bulan Mac apabila ini pertama kali dicadangkan dan diundi oleh pelajar kami.
Kami telah menulis di sini mengenai Parnassus, firma pelaburan berasaskan Bay Area, yang telah mengatasi masalah kewangan secara berlebihan sementara pengurus yang paling aktif tidak banyak menilai tanda aras mereka.
Sebenarnya, hanya 15% dana nilai besar yang menelan tanda aras mereka sepanjang tahun lalu.
Oleh itu, bar yang tinggi ditetapkan untuk melabur secara lestari, tetapi melalui penerapan bijak ESG dengan kepakaran dan strategi yang tepat, outperformance kewangan adalah mungkin dan boleh dicuba dan dicapai apabila kebanyakan strategi serupa yang lain tanpa kelangsungan diterapkan sedang bergelut.
Dana Parnassus yang lain, Endeavour, adalah dana pelaburan lestari yang lebih besar dari 10 tahun yang lalu, memukul penanda arasnya, dan Parnassus secara keseluruhan kini menguruskan sesuatu seperti $ 15 Bilion daripada kurang dari $ 1 Bilion pada tahun 2007.
Juga melaksanakan dengan tegas ialah Dana Pilihan Sosial TIAA-CREF, yang merupakan dana kedua terbesar awam yang dihadapi oleh asetnya di sekitar $ 2.7 Bilion dalam aset, tetapi mewakili lebih dari $ 16 Bilion aset apabila anda memasukkan akaun peribadi, jadi boleh dikatakan ini yang terbesar dari semua dana melabur yang mampan, mungkin di seluruh dunia, dari mana-mana portfolio yang diuruskan sedemikian.
Jenis prestasi kewangan yang kuat ini hanya mempercepatkan minat dalam bidang ini.
Kajian-kajian lain yang memperlihatkan kelebihan kewangan seperti isu-isu kepelbagaian jawatan lembaga lembaga juga membantu meningkatkan minat pengguna.
Implikasi mula menjadi tidak mensosialisasikan ESG sebagai semakin berisiko jika tidak disarankan, terutama ketika Anda mempertimbangkan, sebagai contoh, kemungkinan harga minyak yang lebih rendah. Hanya melabur seolah-olah perniagaan seperti biasa akan terus tidak masuk akal, terutamanya jika melalui kepelbagaian ke dalam kemapanan sahaja, anda berpeluang untuk menangkap larian positif liar yang dinikmati oleh syarikat-syarikat seperti Tesla Motors, sedangkan jika anda tidak mempelbagaikan, anda terlepas oleh definisi.
Para penggiat kewangan terkuat untuk pautan ini yang dikendalikan oleh Bloomberg adalah Dana Pendapatan Jangka Panjang Calvert (+ 11.8% untuk Pelaburan Saham) dan Calvert Global Water Fund (+ 10.78% untuk Pelaburan Saham).
Ini jenis petunjuk kewangan yang sangat kuat di seluruh kelas aset menunjukkan bahawa pelabur perlu melihat bukan sahaja pada dana ekuiti tetapi juga kategori pelaburan lain seperti bon, infrastruktur dan ekuiti swasta, yang boleh menjadi sukar bagi orang biasa untuk mengakses, tetapi yang boleh menjadi peluang besar bagi firma pakar kecil itu.
Juga perlu diingat bahawa pendapatan beralih secara dramatik oleh sektor. Mengikut pautan FactSet sebelumnya, pendapatan syarikat tenaga jatuh 77% tahun ke tahun, kejatuhan yang sangat besar, juga mencerminkan perubahan global dalam kecekapan tenaga dan pola penggunaan selain daripada peningkatan bekalan yang kami alami baru-baru ini di Amerika Syarikat.
Pelaburan Mampan bukan sahaja menjadi lindung nilai terhadap trend ini tetapi juga cara mencari Alpha, dalam beberapa cara untuk pertama kalinya.
Tetapi kita juga harus mengambil perhatian terhadap prestasi Pengurusan Pelaburan Generasi selama sepuluh tahun, seperti Parnassus, yang menunjukkan bahawa nilai-nilai pelabur yang memupuk kesinambungan telah berjalan dengan baik buat sementara waktu sekarang.
Dalam kelas Brown, seperti yang dinyatakan, kami mendapati Hannon Armstrong dan Xylem sebagai dua pilihan terbaik kami, dan mereka masing-masing + 22% dan + 23% kerana mereka dipilih untuk portfolio kelas kami.
Syarikat-syarikat infrastruktur tenaga dan tenaga air yang boleh diperbaharui itu masing-masing adalah persembahan terbaik kami, menggabungkan kesinambungan dan kes kewangan / perniagaan, dan syarikat-syarikat ini berjalan dengan teliti dan konservatif, tidak cuba untuk mendahului diri mereka sendiri.
Berbanding dengan dana pelaburan lestari pada separuh pertama 2016, Dana Penyelesaian Global Energy Solutions, turun 7.9% untuk pelabur Saham Saham semasa peroid ini. Dana ini dengan jelas membuat pertaruhan yang kurang berkesan ke atas sektor tenaga boleh diperbaharui seperti pada lembaran fakta terkini ini.
BlackRock pada asalnya mempunyai pengalaman negatif yang sama apabila ia menjalankan Dana Tenaga Baru Eropah, maka dana mampan terbesar di Eropah, tetapi prestasinya telah berubah baru-baru ini dan kini menjadi dana 4 bintang Morningstar. Parnassus mengekalkan status bintang 5nya, Calvert lebih banyak daripada beg campuran.
Dengan dana berdasarkan dana, walaupun dalam satu institusi kewangan, terdapat prestasi yang luar biasa atau prestasi buruk untuk strategi pelaburan yang mampan, tetapi dengan kemapanan dan kepakaran yang diterapkan di sana tidak lagi menjadi andaian selimut bahawa pulangan dibiarkan di atas meja.
Sebaliknya, dana yang paling besar dan paling canggih adalah lebih baik sekarang, dan dengan isu-isu seperti ketidaksamaan kewangan di Barat, kelas menengah yang semakin meningkat di Asia dan isu-isu yang menyeluruh seperti perubahan iklim di ufuk, mempelbagaikan pelaburan lestari yang angka-angka yang bijaksana dan terbukti untuk menjadi cara pintar ke hadapan.
Kebimbangan mengenai kualiti data ESG juga kekal dan sebenarnya semakin kuat pada hari itu, jadi pelaburan pasif juga telah berjaya. Pelaburan Lestari bukanlah satu cadangan butang yang mudah apabila syarikat bekerja pada strategi baru seperti kereta tanpa pemandu, kebanyakannya secara rahsia, sehingga mengenali syarikat adalah sangat penting.
Ini berhujah terhadap pengindeksan, tetapi pelaburan yang lestari kini boleh dilihat sebagai penyelamatan pelaburan aktif secara amnya. Bagaimanapun, untuk jenis yang ironik - pelaburan lestari telah menjadi peluang utama bagi sektor perkhidmatan kewangan dan boleh menyelamatkan perniagaan mereka sepenuhnya.
Berita gembira adalah bahawa ini membantu hasil alam sekitar dan sosial - biarkan perlumbaan bermula dengan bermutu.