Kebanyakan peniaga amatur (membeli dan memegang pedagang, dsb.) Menggunakan wang tunai, bermakna bahawa jika mereka ingin membeli stok bernilai $ 10,000, mereka mesti mempunyai wang tunai $ 10,000 dalam akaun dagangan mereka. Pedagang profesional berdagang menggunakan leverage, yang bermaksud bahawa jika mereka ingin membeli stok bernilai $ 10,000, mereka hanya memerlukan $ 3,000 (kira-kira) dalam bentuk tunai dalam akaun dagangan mereka (iaitu mereka hanya perlu peratusan kecil dari jumlah yang mereka mahu berdagang).
Dagangan menggunakan leverage didagangkan dengan kredit, dengan mendepositkan sedikit wang tunai, dan kemudian meminjam sejumlah wang tunai yang lebih besar. Sebagai contoh, perdagangan pada pasaran niaga hadapan EUR mempunyai nilai kontrak $ 125,000 (iaitu jumlah minimum yang boleh diniagakan adalah $ 125,000), tetapi menggunakan leverage, perdagangan yang sama boleh dibuat dengan hanya $ 6,000 (kira-kira) secara tunai. Leverage adalah berkaitan dengan margin , dalam margin itu adalah jumlah minimum tunai yang harus anda miliki agar dapat diperdagangkan menggunakan leverage. Dalam contoh di atas, $ 6,000 adalah keperluan margin yang ditetapkan oleh bursa untuk pasaran niaga hadapan EUR, dan sisanya $ 119,000 ($ 125,000 - $ 6,000) adalah jumlah leveraged.
Amaran Leverage
Bukan peniaga (dan ramai peniaga amatur) percaya bahawa perdagangan menggunakan leverage adalah berbahaya, dan merupakan cara cepat untuk kehilangan lebih banyak wang daripada mereka bermula. Hal ini terutama disebabkan oleh pelbagai amaran yang diberikan mengenai perdagangan menggunakan leverage.
Amaran leverage diberikan oleh agensi kewangan (seperti SEC Amerika Syarikat), dan oleh broker yang menawarkan perdagangan menggunakan leverage, dan biasanya menggunakan kata-kata yang serupa dengan yang berikut:
Dagangan dengan menggunakan leverage membawa tahap risiko yang tinggi ke modal anda, dan mungkin kehilangan lebih banyak daripada pelaburan awal anda. Hanya berspekulasi dengan wang yang anda mampu kalah.
Dengan amaran seperti ini, tidak hairanlah ramai yang menganggap perdagangan menggunakan leverage untuk berbahaya. Walau bagaimanapun, seperti biasa dengan amaran kerajaan, ini hanya separuh daripada cerita, dan sangat sedikit daripada kebenaran.
Leverage adalah Penggunaan Modal yang Cekap
Realitinya ialah perdagangan pedagang profesional menggunakan leverage setiap hari kerana ia adalah penggunaan modal yang cekap. Terdapat banyak kelebihan untuk berdagang menggunakan leverage, tetapi tidak ada kelemahan apa pun. Dagangan menggunakan leverage membolehkan pedagang untuk berdagang pasaran yang sebaliknya akan tidak tersedia. Leverage juga membolehkan peniaga untuk berdagang lebih banyak kontrak (atau saham, atau lot forex, dll.) Daripada yang mereka mampu untuk membayar. Walau bagaimanapun, satu perkara yang diperdagangkan menggunakan leverage tidak dilakukan, meningkatkan risiko perdagangan. Tidak ada risiko lagi apabila berdagang menggunakan leverage, daripada ketika berdagang menggunakan tunai.
Berikut adalah beberapa contoh bagaimana perdagangan menggunakan leverage tidak ada risiko lebih daripada perdagangan menggunakan wang tunai:
Perdagangan Saham
- Simbol: XYZ
- Perdagangan: Panjang 1000 saham
- Nilai Tick: $ 10 setiap perubahan harga 0.01
- Harga Kemasukan: $ 125.50
- Sasaran: $ 126
- Stop Loss : $ 125,25
Sekiranya perdagangan di atas didagangkan menggunakan wang tunai, peniaga memerlukan $ 125,500 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan.
Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (iaitu sasarannya), mereka akan memperoleh keuntungan sebanyak 50 kutu, dan menerima $ 500 (50 kutub x $ 10 setiap kutipan) dalam keuntungan. Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (iaitu mencapai kehilangan stop loss), mereka akan kehilangan 25 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (25 mata x $ 10 setiap tandakan) modal asal mereka.
Jika perdagangan yang sama diniagakan menggunakan leverage, peniaga hanya perlu $ 37,650 dalam bentuk wang tunai untuk memasuki perdagangan. Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (iaitu sasarannya), mereka akan membuat keuntungan yang sama dengan 50 mata, dan masih menerima keuntungan sebanyak $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick). Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (iaitu mencapai hentian kerugian), mereka hanya akan kehilangan 25 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (25 ticks x $ 10 setiap tandakan) yang sama dengan modal asal mereka.
Hasil keuntungan / kerugian perdagangan adalah sama tanpa mengira sama ada perdagangan dibuat dengan menggunakan tunai atau leverage, kerana jumlah saham yang diniagakan sama (1000 saham dalam contoh).
Perdagangan Hadapan
- Simbol: EUR
- Perdagangan: Panjang 1 kontrak
- Nilai Tick : $ 12.50 setiap 0.0001 perubahan harga
- Harga Kemasukan: $ 1.2800
- Sasaran: $ 1.2900
- Stop Loss: $ 1.2780
Sekiranya perdagangan ini didagangkan menggunakan wang tunai, peniaga memerlukan $ 125,000 dalam bentuk wang tunai untuk memasuki perdagangan (kerana ini adalah nilai kontrak). Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (iaitu sasarannya), mereka akan mendapat keuntungan 100 ticks, dan menerima $ 1,250 (100 ticks x $ 12.50 per tick) dalam keuntungan. Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (iaitu ia mencapai kehilangan stop), mereka akan kehilangan 20 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (20 mata x $ 12.50 setiap tandakan) modal asal mereka.
Sekiranya perdagangan yang sama didagangkan menggunakan leverage, peniaga hanya memerlukan kira-kira $ 6,000 tunai untuk memasuki perdagangan (keperluan margin untuk EUR). Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (iaitu sasarannya), mereka akan membuat keuntungan yang sama dengan 100 mata, dan masih menerima keuntungan sebanyak $ 1,250 (100 ticks x $ 12.50 per tick). Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (iaitu mencapai hentian kerugian), mereka hanya akan kehilangan 20 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (20 ticks x $ 12.50 setiap tandakan) yang sama dengan modal asal mereka.
Hasil keuntungan / kerugian perdagangan adalah sama tanpa mengira sama ada perdagangan dibuat dengan menggunakan tunai atau leverage, kerana nilai kutipan adalah sama ($ 12.50 per tick untuk pasaran niaga hadapan EUR).
Kesimpulannya
Dagangan menggunakan leverage adalah penggunaan modal perdagangan yang cekap, yang tidak lebih berisiko daripada perdagangan dengan menggunakan wang tunai (dan sebenarnya boleh mengurangkan risiko, tetapi itu adalah artikel lain). Akibatnya, pedagang profesional perdagangan menggunakan leverage untuk setiap perdagangan yang mereka buat. Jadi, jika anda masih berdagang akaun tunai, sama ada mengubah akaun anda atau membuka akaun leverage (atau margin) baru, dan mula berdagang menggunakan leverage.