Satu tinjauan pada tahun 2015 menunjukkan bahawa penasihat mempunyai 73% pelanggan mereka dalam pelaburan alternatif dan 70% penasihat merancang untuk mengekalkan peruntukan pelaburan alternatif mereka sekarang untuk pelanggan, walaupun separuh daripada mereka merasakan bahawa pelaburan alternatif telah kurang berjaya sejak 2008.
Kajian menunjukkan bahawa dari segi peruntukan aset, kebanyakan penasihat telah mencadangkan pelbagai 6% hingga 15% portfolio pelanggan dalam alternatif. Ramai (18% penasihat) mengesyorkan 16% kepada 25% portfolio pelanggan mereka dalam alternatif.
Pelaburan Alternatif
Firma runcit seperti Morgan Stanley dan Merrill Lynch telah mengesyorkan model peruntukan bagi pelanggan dengan alternatif berhampiran atau di atas 20% daripada portfolio. Sudah tentu, setiap pelanggan berbeza dan peruntukan berbeza untuk setiap klien, tetapi selamat untuk mengatakan bahawa perbincangan semasa dengan penasihat kewangan anda mungkin termasuk topik pelaburan alternatif dalam portfolio anda.
Bagi mereka yang tidak kenal dengan mereka, pelaburan alternatif ditakrifkan sebagai "aset yang tidak dikecualikan", iaitu prestasi mereka tidak mengikuti kelas aset tradisional seperti saham dan bon. Mereka dianggap sebagai cara yang berkesan untuk mengimbangi risiko dalam portfolio dan untuk menyediakan "kusyen" dalam kes saham atau kekurangan bon dan sesuai dalam sebahagian kecil daripada portfolio keseluruhan anda.
Walaupun anda melihat portfolio anda dan tidak secara langsung melihat sesuatu yang anda kenali sebagai pelaburan alternatif, mereka mungkin berada di sana sebagai ETF atau dana, serta banyak dana institusi yang besar seperti pencen dan juga tawaran dana persaraan, yang mempunyai alternatif pelaburan di dalamnya.
Kebanyakan orang mengaitkan dana lindung nilai sebagai pelaburan alternatif yang paling biasa dan bagi banyak pelabur, itu benar.
Walau bagaimanapun, kebanyakan dana lindung nilai hanya tersedia untuk pelabur besar dan memerlukan sejumlah besar dokumen, yuran yang tinggi, dan sakit kepala cukai. Walau bagaimanapun, kebanyakan pelabur dapat mencapai pendedahan kepada pelaburan alternatif melalui alternatif cecair seperti dana bersama, ETF dan dana tertutup yang menyediakan kecairan harian, tetapi mempunyai strategi pelaburan yang kompleks yang bertujuan mengekalkan status mereka yang tidak berkorelasi.
Lihatlah senarai pelaburan alternatif Blackrock termasuk strategi seperti ekuiti panjang / ekuiti, ekuiti yang didorong oleh peristiwa, dana hartanah dan komoditi. Ramai orang menganggap hartanah, pegangan emas, wain, dan koleksi setem sebagai pelaburan alternatif.
Sekiranya Pelaburan Alternatif Akan di Portfolio Saya?
Pada tahun 2014, kami menyatakan keyakinan kami bahawa penyertaan pelaburan alternatif adalah aspek berhemat peruntukan aset untuk akaun persaraan kami. Kami membincangkan niat kami untuk menggunakan 5-10% daripada portfolio persaraan kami untuk kelas pelaburan tidak berkorelasi ini. Kami juga memutuskan bahawa pelaburan pilihan alternatif kami akan menjadi bitcoin .
Anda boleh membaca siri penuh artikel dari Marketwatch.com tentang pelaburan itu selama dua tahun yang kami telah memilikinya. Intinya adalah bahawa pelaburan itu adalah satu rocky (pada satu ketika, kehilangan separuh daripada nilai akaun) tetapi akhirnya telah melunasi dan kami telah mencapai keuntungan dua angka atas pelaburan kami di GBTC, yang pada ketika ini adalah satu-satunya pelaburan berasaskan bitcoin tulen yang anda boleh beli melalui penasihat anda (ya, anda sebenarnya boleh membelinya sama ada dari penasihat atau broker dalam talian).
Harga bitcoin telah meningkat dua kali dari mana ia tahun lalu. GBTC kini menjejaki pulangan lebih daripada 16% tahun setakat ini. Tetapi, seperti yang kita katakan dan dilaporkan pada masa kita menjadi GBTC dan bitcoin yang panjang, perjalanan yang sungguh menguntungkan, tetapi tidak menentu.
Untuk tujuan perbandingan, mari kita lihat pelaburan yang "tradisional" dipanggil pelaburan alternatif -gold dan dana lindung nilai. Dana hedge purata turun hampir 4% (pada 2015, dana lindung nilai purata turun 3.64%) dan ramai yang mengalami kerugian dua digit.
Mengesan nilai Emas melalui GLD ETF menunjukkan bahawa walaupun bilangan 3 tahun dan 5 tahunnya berada dalam wilayah negatif, pulangan satu tahun semasa adalah positif pada 5%.
Mungkin tidak lama lagi anda akan melihat ETF yang terdiri daripada syarikat-syarikat yang mengejar teknologi Blockchain (yang akan dianggap sebagai pelaburan alternatif?).
Sesetengah dana lindung nilai sudah termasuk bitcoin ke dalam portfolio mereka. Ada kemungkinan dana lindung nilai yang sudah ada Bitcoin dan startup Blockchain yang mungkin satu hari menjadi syarikat perdagangan awam dalam portfolio mereka. Jika dana lindung nilai dianggap sebagai pelaburan alternatif dan mereka sudah menggunakan bitcoin, maka mengapa tidak firma dan media akhirnya mengisytiharkan bitcoin sebagai pelaburan alternatif?
Beyond Bitcoin
Jika anda seorang pelabur yang sangat agresif, anda mungkin mahu melihat kriptografi lain. Betul, Bitcoin bukan satu-satunya mata wang digital. Sebenarnya terdapat bursa yang membeli dan menjual setiap hari banyak kriptografi yang berbeza, termasuk ETH (Ethereum), yang telah melonjak atau XRP yang berasal dari Ripple Labs dan digunakan dalam projek blockchain yang melibatkan bank sedia ada.
Kami tidak menyedari sebarang produk yang boleh didapati dari broker tradisional atau dalam talian yang dengan mudah membolehkan anda melabur dalam mata wang kriptografi, selain melakukan sendiri dengan akaun dengan salah satu bursa yang membeli dan menjualnya, seperti Poloniex. Tetapi mereka akan datang. Permulaan muda yang dipanggil lawnmower.io sedang membina keupayaan untuk membolehkan pelabur individu melabur dalam portfolio kriptografi, termasuk Bitcoin. Mereka bahkan akan mempunyai keupayaan untuk melakukan perdagangan ini dari peranti mudah alih dan menggunakan teknik purata kos dolar.
Walaupun dengan semua aktiviti semasa dan masa depan ini, kami tidak melihat mana-mana firma, mana-mana penasihat atau mana-mana penerbitan dengan jelas mengelaskan Bitcoin atau mana-mana cryptocurrency lain sebagai pelaburan alternatif. Tidak ada keraguan bahawa mereka tidak berkaitan dengan stok dan bon. Mereka bahkan boleh dianggap sebagai mata wang (sebenarnya, mereka adalah mata wang yang terbaik pada 2015).
Titik kami di sini bukan untuk meyakinkan anda untuk melabur dalam Bitcoin, GBTC atau cryptocurrency, tetapi untuk memberitahu anda bahawa ramai yang lain melakukannya. Seperti mana-mana pelaburan, ada yang membuat wang melakukannya dan ada yang kehilangan wang melakukannya. Adalah penting untuk anda mengiktiraf bahawa pelaburan ini bukan untuk lemah hati, tetapi ia berkembang dan ya, mereka memberikan peluang pelaburan yang sangat nyata.
Jika anda masih berfikir bahawa Bitcoin tidak lebih dari skim Ponzi, maka mengapa syarikat seperti Overstock.com, eBay, Amazon, Target dan Expedia menerimanya sebagai bentuk mata wang yang serupa dengan kad kredit?
Jika anda berfikir teknologi Blockchain (infrastruktur Bitcoin yang mendasari) tidak begitu bernilai, maka mengapa syarikat kewangan seperti Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse dan JPMorgan, John Hancock dan DTCC menjalankan ujian dengannya untuk meningkatkan arus mereka proses?
Pertimbangkan Pelaburan Alternatif Sebagai Sebahagian daripada Portfolio
Kami percaya bahawa masanya telah tiba untuk pelabur dan firma kewangan untuk mengklasifikasikan pelaburan dalam Bitcoin, cryptocurrency dan teknologi berasaskan blok alternatif sebagai pelaburan alternatif, dan dengan itu mempunyai tempat dalam portfolio pelaburan yang diperuntukkan dengan betul. Dalam beberapa tahun akan datang, jelas akan terdapat lebih banyak peluang untuk melabur dalamnya. Oleh kerana peluang pelaburan ini terbuka, mereka perlu dikelaskan dengan sewajarnya untuk ditempatkan dalam portfolio pelabur menggunakan model peruntukan aset yang betul.
Kebanyakan orang akan menolaknya, termasuk mungkin penasihat anda. Tetapi kita berusaha untuk mengatakan bahawa dengan kemajuan (dan keuntungan) yang dibuat, dalam tahun atau dua tahun yang akan datang, kami tidak akan menjadi satu-satunya orang yang memberitahu anda tentang bagaimana mereka mungkin sesuai dengan lengan pelaburan alternatif portfolio anda.
Pastikan pelaburan anda di dalamnya mengikut peraturan peruntukan aset yang betul. Kami tidak mahu anda menjadi pelabur yang tidak bertanggungjawab.
PENDEDAHAN - Jack memiliki banyak kriptografi dalam portfolionya termasuk Bitcoin, XRP, ETHER, dan Factoids. Dia juga penasihat kepada lawnmower.io, yang disebut dalam artikel ini.