Petikan dan Kebijaksanaan Warren Buffett

Warren Buffett telah menjadi pelabur aktif, ahli perniagaan, dan dermawan sejak 1951, dan dia masih kuat. Beliau dianggap sebagai salah satu pelabur paling berjaya di dunia, dan nilai bersihnya $ 90.1 bilion dolar pada 16 Januari 2018, menjadikannya ketiga dalam senarai orang terkaya di seluruh dunia dan di seluruh dunia. Bufet mempunyai rekod kejayaan yang lebih panjang dalam mengalahkan pasaran daripada mana-mana pelabur yang lain.

Buffett memperoleh firma tekstil bernama Berkshire Hathaway pada tahun 1965 dan kemudian menggunakan nama yang sama untuk syarikat induknya yang pelbagai. Sejak tahun 1970, Buffett telah berkhidmat sebagai Pengerusi Berkshire Hathaway dan juga pemegang saham terbesarnya. Pada 19 Disember 2017, harga saham Berkshire Hathaway mencecah paras tertinggi baru; $ 300,000 sesaham yang mengagumkan. Banyak kedai media merujuk kepadanya sebagai "Oracle of Omaha" atau "Wizard" kerana strategi nilai pelaburannya yang berjaya dan cara dia hidup dengan kebahagiaan sedemikian dalam kehidupan pribadinya. Buffett adalah dermawan yang terkenal dan telah berjanji bahawa dia akan memberikan 99 peratus kekayaannya untuk menyokong sebab-sebab filantropi, terutamanya melalui Yayasan Rang Undang-Undang dan Melinda Gates.

Selama bertahun-tahun, Buffett telah berkongsi banyak pemikirannya mengenai pelaburan yang berjaya. Beliau telah sering disebutkan, dan mempunyai pendapat yang sangat spesifik mengenai minda yang betul apabila melabur dalam syarikat:

• "Apabila Berkshire membeli saham biasa , kami mendekati urus niaga seolah-olah kami membeli ke dalam perniagaan swasta."

• "Kesan perakaunan tidak mempengaruhi keputusan operasi atau modal kami. Apabila kos pengambilalihan adalah sama, kami lebih memilih untuk membeli $ 2 pendapatan yang tidak dilaporkan oleh kami di bawah prinsip perakaunan biasa daripada membeli $ 1 pendapatan yang boleh dilaporkan."

Buffett juga telah berkongsi pendapat mengenai kualiti pengurusan syarikat dan mindset yang dia rasa membawa prestasi yang berjaya:

• "(Ketika bercakap mengenai pengurus dan pampasan eksekutif) The .350 hitter mengharapkan, dan juga layak, hasil yang besar untuk penampilannya-walaupun dia bermain untuk pasukan tempat tinggal bawah tanah. Dan seorang penggemar 150 tidak harus mendapat ganjaran-walaupun dia bermain untuk pemenang pingat. "
• "Ramai pilihan saham di dunia korporat telah bekerja dengan cara yang tepat: mereka telah memperoleh nilai semata-mata kerana pengurusan mengekalkan pendapatan, bukan kerana ia berbuat baik dengan modal di tangannya."
• "Kami tidak melihat syarikat itu sendiri sebagai pemilik muktamad aset perniagaan kami tetapi sebaliknya melihat syarikat sebagai saluran yang mana pemegang saham kami memiliki aset."

Buffett sering memberikan bimbingan yang memberikan gambaran mengenai minda pelaburannya yang berjaya:

• "Anda tidak baik dan tidak salah kerana orang ramai tidak setuju dengan anda, anda betul kerana data dan pemikiran anda betul."
• "Jangan mengambil keputusan tahunan terlalu serius, sebaliknya fokus pada purata empat atau lima tahun."
• "Fokus pada pulangan ekuiti, bukan perolehan sesaham."
• "Hidupkan sekali lagi."

Analisis mendalam adalah salah satu rahsia Buffett untuk berjaya. Beliau tidak hanya melihat penyata kewangan tetapi juga pada kualiti pasukan pengurusan barisan hadapan syarikat sasarannya. Beliau telah menawarkan arahan mengenai beberapa perkara penting untuk melihat sementara menilai kejayaan sebuah syarikat dan prestasi stok potensinya:

• "Cari syarikat dengan margin keuntungan yang tinggi."
• "Adakah pengurusan rasional?"
• "Adakah pihak pengurusan dengan para pemegang saham?"
• "Adakah pihak pengurusan menentang imperatif institusi?"
• "Adakah perniagaan mempunyai prospek jangka panjang yang baik?"
• "Adakah perniagaan mempunyai sejarah operasi yang konsisten?

Kaedah pelaburan Warren Buffett mempunyai beberapa tema biasa; antara mereka, beliau menegaskan bahawa membeli saham dalam syarikat yang lebih sedikit memberi pelabur lebih baik. Beliau mengesyorkan membeli stok di syarikat di mana para pelabur mempunyai minat peribadi, seperti pengguna produk syarikat atau pencinta falsafah perniagaan syarikat, untuk membawa pulangan portfolio saham yang lebih besar. Beliau juga berasa kuat untuk memegang pelaburan saham untuk jangka panjang.

• " Kepelbagaian luas hanya diperlukan apabila pelabur tidak memahami apa yang mereka lakukan."

• "Jangan pernah melabur dalam perniagaan yang anda tidak faham."
• "Melainkan jika anda dapat melihat penurunan pegangan saham anda sebanyak 50% tanpa menjadi panik, anda tidak seharusnya berada di pasaran saham."
• "Kenapa tidak melabur aset anda di syarikat yang anda suka? Seperti Mae West berkata, 'Terlalu banyak perkara yang baik boleh menjadi indah'."
• " Risiko boleh dikurangkan dengan menumpukan pada hanya beberapa pegangan."
• "Ia adalah keyakinan bahawa musuh pembeli rasional."
• "Keupayaan untuk mengatakan 'tidak' adalah kelebihan yang besar untuk pelabur."
• "Seorang pelabur perlu melakukan beberapa perkara yang betul selagi dia mengelakkan kesilapan besar ."
• "Nasihat 'anda tidak pernah pergi memecah keuntungan' adalah bodoh."
• "Lebih penting untuk mengatakan 'tidak' kepada peluang, daripada mengatakan 'ya.'"
• "Sentiasa melabur untuk jangka masa panjang."
• "Tidak perlu melakukan perkara luar biasa untuk mendapatkan hasil yang luar biasa."

Akhirnya, Buffett sering kali bercakap mengenai pemikiran yang lebih tinggi pada minda pelaburan yang berjaya. Petikan ini mengulangi keutamaannya untuk memegang jangka panjang dan tumpuan, tidak begitu banyak pada perniagaan luaran atau persekitaran ekonomi, tetapi pada kualiti syarikat; falsafah, pengurusan dan operasi:

• "Hentikan usaha untuk meramalkan arah pasaran saham, ekonomi, kadar faedah, atau pilihan raya."
• "Beli syarikat dengan sejarah yang kuat tentang keuntungan dan dengan francais perniagaan yang dominan."
• "Ketakutan apabila orang lain tamak dan tamak hanya apabila orang lain takut."
• "Banyak kejayaan boleh dikaitkan dengan tidak aktif. Kebanyakan pelabur tidak dapat menahan godaan untuk sentiasa membeli dan menjual."
• "Lethargy, bersempadan dengan kemalasan harus tetap menjadi landasan bagi gaya pelaburan."
• "Seorang pelabur harus bertindak seolah-olah dia mempunyai kad keputusan seumur hidup dengan hanya dua puluh pukulan di atasnya."
• "Pertumbuhan dan nilai pelaburan disertai pada pinggul."
• "Ingatlah bahawa pasaran saham adalah manic-depressive."
• "Beli perniagaan, jangan sewa stok."
• "Pelabur biasanya perlu memegang sekeping kecil perniagaan yang cemerlang dengan kehebatan yang sama yang akan dipamerkan pemilik jika dia memiliki semua perniagaan itu."

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dikemukakan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.