Sekiranya sesebuah firma atau individu untuk akaun mereka sendiri, ia mengklasifikasikannya sebagai peniaga dan bukan broker.
Secara amnya, broker komoditi meminta dan melaksanakan pesanan untuk membeli atau menjual bagi pihak klien. Bagaimanapun, persekitaran kawal selia semasa di Amerika Syarikat mendefinisikan banyak peserta pasaran yang berbeza sebagai broker komoditi. Individu dan / atau firma berikut berada di bawah payung umum broker komoditi:
Broker komoditi fizikal
Broker-broker ini telah wujud untuk masa yang paling lama dalam pasaran komoditi. Mereka bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual bahan baku fizikal sebenar. Pembeli dan penjual menggunakan broker jenis ini untuk mengekalkan nama yang tidak dikenali apabila mereka berurus niaga di pasaran fizikal.
Broker OTC
Broker-broker ini beroperasi di pasar berhadapan untuk membawa bersama pembeli dan penjual kontrak OTC. Banyak broker OTC yang beroperasi secara tidak berdaftar sebelum Dodd Frank Wall Street Reform and Act Protection Act of 2010.
Hari ini pasaran OTC di Amerika Syarikat jatuh di bawah pengawasan CFTC yang mengawal pasaran ini dengan cara yang sama seperti niaga hadapan, opsyen pada niaga hadapan dan pasaran derivatif kewangan lain.
Broker Lantai atau Pedagang
Individu ini berdagang kontrak komoditi niaga hadapan dan opsyen di lantai pertukaran komoditi.
Apabila individu ini melakukan pembelian atau penjualan pesanan untuk pelanggan mereka bertindak sebagai broker. Walau bagaimanapun, apabila mereka membeli atau menjual untuk akaun mereka sendiri, mereka bertindak sebagai pedagang. Oleh itu, individu ini memainkan peranan dwi di pasaran. Memandangkan banyak pasaran niaga hadapan komoditi telah berpindah dari perdagangan pit atau lantai ke platform dagangan elektronik, peranan dan bilangan broker lantai atau peniaga telah menurun sejak beberapa tahun kebelakangan ini.
Saudagar Suruhanjaya Niaga Hadapan (FCM)
FCM adalah individu atau firma yang solicits dan / atau menerima pesanan untuk membeli dan menjual kontrak niaga hadapan dan opsyen yang didagangkan di bursa. Di samping itu, FCM memegang dana pelanggan yang diperlukan untuk jawatan pasaran margin.
Memperkenalkan Broker (IB)
IB menuntut dan menerima pesanan untuk membeli dan menjual kontrak niaga hadapan dan opsyen yang diniagakan di bursa, tetapi mereka tidak mengumpul sebarang dana daripada pelanggan. IB bekerja bersama dengan FCM yang mengumpul dana pelanggan untuk tujuan margin.
Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA)
CTA adalah firma atau individu yang menasihatkan pelanggan tentang perdagangan komoditi niaga hadapan atau kontrak opsyen untuk pampasan. Kebijaksanaan latihan CTA (melalui kuasa pengacara) atas rekening pelanggan, bagaimanapun, seperti kerja IB CTA bersama dengan FCM yang mengumpulkan dana pelanggan untuk tujuan margin.
Pengendali Kolam Komoditi (CPO)
Dalam dunia komoditi, sebuah kolam komoditi beroperasi seperti dana bersama. Peserta pasaran ini boleh menjadi individu atau firma dan seperti IB dan CTA mereka bekerjasama dengan FCM.
Wakil Komoditi Berdaftar (RCR) atau Orang Bersekutu (AP)
Peserta pasaran ini boleh menjadi pekerja, rakan kongsi atau pegawai FCM, IB, CTA atau CPO. CFTC menghendaki RCR dan AP mendaftar dengan NFA.
Dalam semua kes, individu atau firma tunggal boleh didaftarkan dan beroperasi dalam lebih dari satu kapasiti. Dengan sangat sedikit pengecualian, profesional dalam dunia komoditi mesti mendaftar dengan NFA dan CFTC dan mesti lulus ujian Siri 3 . Ujian ujian untuk kecekapan dalam pasaran ini dari perspektif praktikal dan peraturan.
Peranan broker komoditi telah lama wujud - peserta pasaran ini bermula sebagai broker fizikal, tetapi hari ini kebanyakannya terlibat dalam pasaran derivatif.
Mereka yang melaksanakan pesanan untuk membeli atau menjual dan menerima komisen untuk perkhidmatan mereka adalah broker komoditi. Broker komoditi adalah pembuat perlawanan, membawa pembeli dan penjual bersama-sama pada bursa komoditi dan dalam derivatif dan bahkan pasaran fizikal yang berkaitan.