Panduan Permulaan kepada Pengagihan Dana Bersama

Ketahui Mengenai Tiga Jenis Pengagihan Dana Bersama

Pengagihan dari dana bersama adalah pendapatan dari operasi dana. Tidak seperti syarikat individu yang boleh memilih sama ada mengekalkan keuntungan atau mengembalikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen atau melalui pembelian semula saham, dana bersama diperlukan oleh undang-undang untuk menyalurkan keuntungan kembali kepada pelabur, atau pemegang saham.

Ingat: dana bersama adalah keselamatan yang membolehkan para pelabur menggabungkan modal mereka ke dalam satu portfolio pelaburan yang diuruskan secara profesional.

Terdapat banyak jenis dana bersama dengan matlamat yang berbeza dan membimbing falsafah, tetapi masing-masing mesti menyalurkan keuntungan kembali kepada pelabur dalam bentuk taburan dana bersama, yang boleh berupa mana-mana jenis pengedaran ketiga:

1. Dividen biasa
2. Dividen Berkelayakan
3. Keuntungan modal

Perbezaan antara jenis pengedaran dana bersama adalah penting, terutamanya untuk tujuan cukai. Mari lihat setiap jenis pengedaran.

1. Dividen biasa

Dividen biasa mewakili pendapatan dana bersama yang bukan dari keuntungan modal (lihat nombor 3 di bawah untuk maklumat lanjut mengenai keuntungan modal). Untuk dana bersama, pendapatan biasa adalah faedah pembayaran dana yang diterima dan diedarkan kepada pelabur sebagai dividen biasa. Pendapatan biasa dan dividen tidak layak untuk definisi dividen yang layak dan dengan itu dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan pelabur biasa.

2. Dividen Layak

Menurut definisi IRS, dividen yang layak adalah:

"Dividen biasa yang diterima dalam tahun-tahun cukai bermula selepas tahun 2002 yang tertakluk kepada 5% atau 20% kadar cukai maksimum yang sama dengan keuntungan modal bersih."

Ringkasnya, dividen yang layak adalah dividen yang memenuhi kriteria tertentu kod cukai Amerika Syarikat dan oleh itu tertakluk kepada cukai yang lebih baik.

Daripada dikenakan cukai pada kadar pendeposit cukai pendapatan pelabur individu, dividen yang layak dikenakan cukai pada apa yang dikenali sebagai kadar cukai keuntungan modal yang pada masa ini mempunyai maksimum 20%. Untuk perbandingan kadar cukai pendapatan biasa AS berbanding kadar cukai keuntungan modal , lihat carta berikut:

Kadar Cukai Pendapatan Pelabur Biasa	Kadar Cukai Dividen Biasa	Kadar Cukai Dividen Berkelayakan
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18.8% *
28%	28%	15% -18.8% *
33%	33%	15% -18.8% *
35%	35%	15% -18.8% *
39.6%	39.6%	20% -23.8% *

* Kadar cukai dividen yang layak ini menunjukkan julat untuk memasukkan kemungkinan Cukai Pendapatan Pelaburan Bersih sebanyak 3.8% bahawa pelabur mungkin tertakluk jika Pendapatan Larasan Disesuaikan yang diubah suai (MAGI) jika melebihi ambang yang ditetapkan. Cukai ini juga dikenali sebagai surtax Medicare.

Bagi dividen yang dianggap sebagai dividen yang layak dan bukannya dividen biasa, dividen mesti dibayar oleh perbadanan AS atau syarikat asing yang berkelayakan dan dana bersama yang memegang saham dividen yang membayar mestilah memegang ekuiti selama lebih dari 60 hari sepanjang tempoh 121 hari yang bermula 60 hari sebelum tarikh dividen (tarikh pertama berikutan perisytiharan dividen yang mana pembeli stok tidak akan menerima bayaran dividen seterusnya.

Sebaliknya, penjual akan mendapat dividen). Jika tidak, dividen akan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa.

3. Keuntungan Modal

Untuk dana bersama, keuntungan modal adalah keuntungan yang dibuat daripada penjualan keselamatan dalam pegangannya. Ini adalah keuntungan yang sama yang akan dilakukan oleh pelabur individu jika mereka menjual stok individu pada harga yang lebih tinggi daripada apa yang asalnya dibayar untuk saham tersebut. Sekiranya dana bersama (bukan pelabur dana) memegang sekuriti selama lebih dari satu tahun, keuntungan dari penjualan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang, yang tertakluk kepada maksimum 20% kadar cukai bagi para pemegang saham dana bersama ( dan mengikuti kadar cukai yang sama seperti dividen yang layak). Sebaliknya, jika stok dipegang dalam portfolio dana bersama kurang dari satu tahun, keuntungan yang diperolehi dengan menjual saham akan dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek dan akan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan pelabur biasa dana hanya sebagai dividen biasa adalah.

Strategi Pembelian dan Pembelian Reksa Dana

Apabila datang untuk membeli dana bersama, implikasi cukai pengagihan dana mesti diambil kira. Kesilapan yang paling sering dibuat dalam pelaburan bersama adalah apa yang dipanggil " membeli-dividen ," iaitu pembelian saham bersama sebelum dividen / pengagihan keuntungan modal. Apabila membeli dividen, pelabur bertanggungjawab membayar cukai semasa untuk pengagihan. Jika anda merancang pelaburan sekaligus yang besar dalam dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai anda, anda perlu menyemak jadual pengedaran dana dan menyesuaikan pelan belanja anda dengan sewajarnya untuk mengelakkan membeli-dividen.