Dana Bersama yang Menjalankan Kerja yang Baik untuk Menyeimbangkan Risiko dan Pulangan
Perkataan "selamat" adalah istilah relatif. Jika anda ingin membeli pelaburan yang dijamin tidak akan kehilangan nilai, anda tidak akan menemui apa-apa yang boleh ditakrifkan dengan tepat sebagai pelaburan, seperti saham , bon dan dana bersama yang mempunyai risiko kehilangan prinsipal.
Sekiranya anda mahu prinsipal yang dijamin, anda akan meletakkan wang anda dalam akaun bank atau sijil deposit (CD). Tetapi sebagai pertukaran untuk jaminan, anda akan bernasib baik untuk mencari sesuatu yang mendapat lebih daripada 1%, terutamanya jika FDIC diinsuranskan .
Tiada apa-apa "terjamin" (selain daripada beberapa produk insurans yang mengelirukan dengan yuran tersembunyi) yang saya lihat dalam semua 15 tahun saya sebagai penasihat pelaburan yang membayar lebih tinggi daripada kadar inflasi, yang purata sekitar 3%. Sekiranya anda memperoleh sesuatu yang kurang daripada itu, anda melakukan sesuatu yang saya panggil "kehilangan wang dengan selamat."
Idea utama untuk melabur adalah untuk menanam kekayaan, yang hanya boleh dilakukan dengan berkesan dengan memperoleh pulangan purata yang menaikkan inflasi dari masa ke masa. Sekiranya anda tidak melakukan ini, wang anda akan lebih murah di masa depan daripada sekarang. Itu sebenarnya kehilangan wang! Adakah itu sesuai definisi selamat?
Dana Kerahsiaan yang Anda Boleh Beli
Sebelum memberikan contoh dana bersama yang paling selamat, mari kita tentukan apa yang kita maksudkan dengan keselamatan.
Pertama, ingat bahawa selamat tidak selalu bermakna dijamin; selamat secara umumnya bermakna melindungi simpanan anda, yang termasuk terus mendahului inflasi. Oleh itu, secara ironinya, untuk selamat dari inflasi, anda perlu mengambil sekurang-kurangnya sedikit risiko. Jika tidak, anda akan kehilangan wang dengan cara yang boleh dianggap kecurian yang disahkan - di mana bank-bank memegang wang anda dan membayar anda kadar faedah yang kecil semasa mereka melabur pada pesaing yang lebih tinggi atau meminjamkannya kepada pelanggan bank lain pada tahap yang lebih tinggi kadar.
Tetapi sekali lagi, untuk mendapatkan pulangan purata yang lebih tinggi daripada kadar inflasi, anda mesti mengambil sedikit risiko, iaitu dengan mengatakan bahawa anda harus bersedia menerima penurunan nilai dalam nilai pasaran secara ringkas untuk menerima pulangan purata yang lebih tinggi daripada 3% lebih masa.
Dana bersama yang paling selamat yang boleh dipadankan atau berada di hadapan inflasi dengan kadar yang kecil adalah dana bon . Malah, terdapat satu jenis bon tertentu yang biasa digunakan sebagai penanda aras untuk apa yang disebut "kadar bebas risiko" dan itu Bon Perbendaharaan AS .
Beberapa pilihan yang baik untuk dana bon yang melabur dalam bon Perbendaharaan AS ialah Indeks Bon Kerajaan Ringkas Jangka Pendek ( VSBSX ) dan Pendapatan Kerajaan Pertengahan (FST). VSBIX hanya ada sejak 2010 tetapi 2013 menyaksikan kehilangan lebih daripada 2% untuk kebanyakan dana bon dan dana ini masih berjaya pulih positif sebanyak 0.29%. FSTGX kehilangan 1.26% pada tahun itu tetapi mungkin berkemungkinan purata antara 3% dan 4% untuk pulangan jangka panjang, sementara VSBSX tidak mungkin mendapat lebih daripada 3%.
Perhatikan bahawa saya menyebut "kerugian" dengan dana ini. Kerana pelabur tidak memegang bon (mereka memegang saham dana bersama), dana bon boleh kehilangan wang , walaupun dana bon purata hanya akan mengalami penurunan nilai secara ringkas dalam satu tahun kalendar dalam masa kira-kira tujuh hingga sepuluh tahun.
Atas sebab ini, tempoh masa pelaburan sekurang-kurangnya tiga tahun adalah sesuai untuk melabur dalam dana bon.
Dana Bersama Terbaik untuk Kestabilan
Apabila pelabur mengatakan mereka mencari keselamatan, mereka sering bermaksud bahawa mereka mahu kestabilan harga atau nilai turun naik yang rendah. Jenis-jenis dana bersama untuk kestabilan biasanya akan menjadi dana seimbang atau dana persaraan sasaran sasaran , yang merupakan dana bersama yang melabur dalam baki stok, bon dan wang tunai, atau dana bersama lain, dalam satu dana.
Kadang-kadang dipanggil "dana dana," dana seimbang dan dana sasaran masa boleh mempelbagaikan pegangan sedemikian rupa sehingga kerugian jarang tetapi pulangan jangka panjang lebih tinggi dari kebanyakan dana bon.
Salah satu dana seimbang terbaik dengan sejarah pulangan yang stabil di atas kadar inflasi ialah Vanguard Wellesley Income (VWINX). Salah satu tahun terburuk bagi saham ialah 2008, apabila Indeks S & P 500 merosot sebanyak 37%.
VWINX mengalami kerugian hanya 9.8%, yang mengatasi 90% daripada semua dana bersama peruntukan konservatif. Pulangan jangka panjang (10 tahun atau lebih) purata hampir 7%. Dalam erti kata lain, pelabur pesakit yang tidak keberatan kerugian sesekali sekitar 10% dalam satu tahun daripada kira-kira 10 tahun, tetapi masih mendapat pulangan tahunan purata jauh di atas kadar inflasi yang boleh mempertimbangkan VWINX.
Mengenai dana persaraan sasaran, risiko paling rendah, dana yang paling stabil biasanya akan menjadi tahun sasaran pada tahun semasa. Sebagai contoh, ketika saya menulis ini, tahun 2015 adalah. Untuk kestabilan harga terbaik, saya mungkin memilih dana seperti Vanguard Target Perseinganan 2015 (VTXVX), yang sudah konservatif (kira-kira 45% saham, 45% bon dan 5% tunai pada bulan Julai 2015), dan secara beransur-ansur akan semakin konservatif memandangkan masa berlalu.
Bottom Line pada Pelaburan untuk Keselamatan dan Kestabilan
Sebelum memutuskan untuk menjadikan keselamatan atau kestabilan keutamaan anda, pastikan anda mengetahui keutamaan anda. Sekiranya anda memerlukan wang anda dalam masa kurang dari tiga tahun, ia bukanlah kepentingan terbaik anda untuk melabur dalam dana bersama. Dan jika keutamaan anda adalah keselamatan, dan anda tidak keberatan memperolehi faedah dekat-sifar, dana bersama mungkin bukan pilihan terbaik.
Tetapi jika anda ingin bersaing dengan (atau mengungguli) inflasi dengan pelaburan anda, anda perlu mengambil sedikit risiko dan bersedia untuk melihat penurunan nilai yang jarang tetapi tidak dapat dielakkan.
Jika anda tidak pasti berapa risiko yang sesuai untuk anda, cuba ukur toleransi risiko anda.