Vanguard Laksamana Saham Definisi dan Kelebihan
Dana Vanguard dikenali dengan dana bersama mereka yang rendah, tanpa beban , yang boleh dikatakan jenis pelaburan terbaik untuk pelabur sendiri. Walau bagaimanapun pelabur perlu sedar bahawa walaupun dana tanpa beban masih mempunyai perbelanjaan. Mereka juga harus sedar tentang kos pelaburan dan pada umumnya perlu mencari dana bersama dengan perbelanjaan terendah.
Tetapi mengapa perbelanjaan yang rendah seperti kelebihan dalam dunia melabur dan apakah yang ada dengan Vanguard Admiral Shares dengan kelebihan kos ini?
Ketahui cara menjaga kos rendah dapat membantu membina garis bawah anda dari masa ke masa dan bagaimana menggunakan saham Vanguard Admiral sebagai alat dalam portfolio pelaburan anda.
Perbelanjaan Dana Bersama dan Mengapa Mengekalkan Kos Rendah Adalah Cerdas untuk Pelabur
Mengekalkan kos rendah dengan melabur adalah konsep yang serupa dengan meminimumkan perbelanjaan dalam belanjawan isi rumah. Apabila anda menghabiskan lebih sedikit wang, anda dapat menyimpan lebih banyak diri anda, dengan itu membolehkan nilai bersih anda berkembang dari semasa ke semasa. Ia adalah aturan mudah tetapi masa yang diuji menghabiskan kurang, menyimpan lebih banyak.
Ketika datang ke dana bersama, konsep yang sama berlaku. Perbelanjaan yang lebih rendah biasanya diterjemahkan kepada pulangan yang lebih tinggi. Bagaimana ianya berfungsi? Perbelanjaan caj dana bersama dalam pelbagai cara:
- Saham: Kelas dana bersama ini mengenakan apa yang dipanggil beban front-end, yang merupakan peratusan, biasanya dari 3 peratus hingga 5.75 peratus, yang dikenakan apabila membeli saham.
- Saham B: Kelas saham ini mengenakan perbelanjaan apabila menjual saham, sebab itu caj itu dipanggil beban belakang. Caj ini juga boleh sebanyak 5 peratus atau lebih.
- Saham C : Dana ini mengenakan apa yang dipanggil "beban tahap," yang bermaksud terdapat yuran berterusan, biasanya 1.00 peratus, selagi anda memegang dana. Ini meningkatkan perbelanjaan dana dan menyusun semula pulangan, seperti yuran 12b-1 dengan saham B.
- Dana Tanpa Beban: Dana ini tidak mengenakan sebarang beban tetapi masih mempunyai perbelanjaan dalaman.
- Nisbah Perbelanjaan Dana Bersama: Semua dana bersama, walaupun tidak ada beban, mempunyai perbelanjaan yang akan membayar kos operasi dan perbelanjaan ini dinyatakan dalam nisbah perbelanjaan dana. Untuk dana beban, perbelanjaan ini adalah tambahan kepada beban.
Beban boleh masuk akal untuk pelabur menggunakan penasihat yang tidak mengenakan yuran penasihat langsung kepada klien. Dalam erti kata lain, bagi penasihat atau broker yang menjual dana bersama, sebahagian daripada gaji mereka untuk nasihat datang dari caj beban. Kadang-kadang membayar beban boleh masuk akal tetapi jarang masuk akal untuk membeli reksadana dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi.
Sebagai contoh, apabila membandingkan dua dana bersama dengan objektif yang sama tetapi nisbah perbelanjaan yang berbeza, yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah pada umumnya akan mempunyai pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang.
Jack Bogle, Dana Indeks, dan Saham Admiral
Idea asas untuk menjaga kos rendah dengan melabur tidak diragukan lagi di barisan hadapan strategi pelaburan dan teori portfolio kerana John C. "Jack" Bogle, pengasas Vanguard.
Sebab mengapa Bogle memulakan Vanguard adalah pada asasnya mengapa Vanguard Admiral Shares muncul. Semasa di kolej, Bogle menulis kertas tesis mengenai bagaimana pelaburan kos rendah dapat menghasilkan pulangan yang unggul dalam jangka panjang.
Beliau memulakan Vanguard Investments pada tahun 1974 berdasarkan teori pelaburannya yang murah. Tidak lama selepas itu, dana indeks pertama yang tersedia kepada orang ramai, Vanguard 500 Index (VFINX), dilancarkan.
Hari ini, Vanguard adalah syarikat dana bersama terbesar di dunia dari segi aset yang dipegang dalam dana bersama mereka dan Vanguard Total Index Market Stock (VTSMX) adalah dana bersama terbesar di dunia .
Bagaimana Vanguard mencapai kejayaan itu? Ia bukan kerana pengiklanan yang licin; itu kerana pelabur secara beransur-ansur mempelajari apa yang Bogle tahu sejak awal - bahawa dana bersama kos rendah, terutamanya dana indeks, dapat mengatasi dana yang lebih tinggi dari masa ke masa.
Dana Indeks adalah pusat kepada kisah Vanguard kerana dana indeks diuruskan secara pasif, yang dikatakan bahawa mereka secara pasif menjejaki indeks, bukannya secara aktif meneliti, menganalisis, membeli, dan menjual sekuriti.
Oleh kerana dana yang diuruskan secara aktif lebih mahal untuk beroperasi, mereka cenderung kehilangan prestasi dalam jangka panjang kepada dana indeks yang lebih murah. Walau bagaimanapun ada minoriti dana yang diuruskan secara aktif yang secara historikal mengatasi dana indeks.
Hakikat bahawa majoriti dana yang diuruskan secara aktif yang hilang kepada indeks penanda aras mereka dapat dirumuskan dalam pepatah umum, "Jika anda tidak dapat mengalahkan mereka, ikuti 'em." Dalam erti kata lain, jika pengurus dana aktif mengalami kesulitan memukul indeks, kenapa tidak hanya memegang stok indeks yang sama, menjaga kos pengurusan rendah, dan menang dengan hanya sepadan dengan prestasi indeks?
Untuk membina kejayaan pelaburan dan indeks pelaburan murah, Vanguard melancarkan Saham Admiral, yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada Saham Pelabur mereka.
Vanguard Laksamana Saham: Perbelanjaan, Minimum dan Kelebihan
Idea asas Saham Admiral Vanguard adalah untuk memberi ganjaran kepada para pelabur untuk baki yang lebih tinggi dengan mengenakan perbelanjaan yang lebih rendah pada barisan dana bersama mereka. Dana indeks dan dana yang diuruskan cukai untuk dana Vanguard Admiral Saham mempunyai jumlah pembelian awal minimum sebanyak $ 10,000; minimum $ 50,000 untuk dana yang diuruskan secara aktif; dan minimum ialah $ 100,000 untuk beberapa dana sektor; sedangkan sebahagian besar dana bersama Pelabur mereka mempunyai sekurang-kurangnya $ 3,000.
Nisbah perbelanjaan Saham Admiral jauh lebih rendah daripada Saham Pelabur Vanguard. Walaupun ia mungkin tidak kelihatan seperti penjimatan kos yang besar, walaupun beberapa titik asas (seratus peratus) dapat ditambah dari masa ke masa.
Sebagai contoh, Saham Pelabur Indeks Vanguard 500 mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.14 peratus, manakala versi Admiral Shares (VFIAX) mempunyai perbelanjaan hanya 0.04 peratus. Perbezaan 0.10 peratus bersamaan dengan $ 10 untuk setiap $ 10,000 yang dilaburkan. Bahawa $ 10 menambah lebih dari kerangka waktu berbilang tahun.
Kelebihan utama membeli Saham Admiral Vanguard berbanding membeli Saham Pelabur mereka, atau dana bersama lain dengan perbelanjaan yang lebih tinggi, adalah keuntungan untuk menyimpan lebih banyak wang untuk diri sendiri dan meningkatkan simpanan tersebut dari semasa ke semasa. Dengan satu keputusan cepat untuk membeli Saham Admiral, dan bukannya kelas saham yang lebih banyak, pelabur boleh menjimatkan beratus-ratus dolar dari masa ke masa. Keputusan itu boleh dikategorikan sebagai "no-brainer" dalam dunia pelaburan.
Menurut Vanguard, Saham Laksamana mereka berkurang 41 peratus lebih rendah daripada Saham Pelabur mereka dan mereka 83 peratus lebih rendah daripada purata dana bersama dalam keseluruhan alam semesta pelaburan.
Vanguard juga menawarkan dana dagangan bursa, yang dikenali sebagai ETF , walaupun alternatif dana bersama ini belum sepenuhnya diterima oleh Bogle, yang telah melabelkan ETF sebagai trend yang berpotensi berbahaya kepada pelabur biasa. Walau bagaimanapun, Vanguard, sebagai penulisan ini, merupakan pembekal kedua terbesar ETF dari segi aset di bawah pengurusan, yang kedua hanya kepada iShares oleh BlackRock.
Bottom Line: Oleh kerana kos rendah adalah kelebihan kepada pelabur, kos yang lebih rendah bahkan lebih banyak keuntungan!
Menukar Saham Pelabur Vanguard kepada Saham Laksamana
Pelanggan Vanguard yang ingin menutup dana Saham Pelabur mereka kepada Saham Admiral boleh melakukan ini dengan membuat permintaan mudah kepada Vanguard. Dalam beberapa kes, Vanguard akan membuat penukaran secara automatik kerana mereka secara berkala menilai baki klien untuk menentukan sama ada mereka layak untuk penukaran.
Jika anda seorang pelanggan Vanguard, dan anda percaya anda layak untuk penukaran dan tidak mahu menunggu penukaran automatik, anda harus menghubungi Vanguard secara langsung.
Sebelum membuat keputusan untuk menukarkan saham dari kelas Pelabur kepada Saham Laksamana, pastikan anda tidak melebihi minimum tetapi anda yakin anda dapat mengekalkan keseimbangan di atas yang minimum.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.