Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan
W. Schilling, "US Menggunakan Subpoenas di bawah Akta 1989 sebagai Alat Baru untuk Menguji Firma Kewangan," Reuters , 3 Januari 2013)
FIRREA dan Krisis Simpanan dan Pinjaman
Kongres meluluskan FIRREA pada 9 Ogos 1989, untuk memberi respons kepada Krisis Simpanan dan Pinjaman . Ia menyediakan $ 50 bilion untuk menutup bank yang gagal dan menghentikan kerugian selanjutnya. Ia menubuhkan sebuah agensi kerajaan yang baru yang dikenali sebagai Resolution Trust Corporation untuk menjual aset S & L, kebanyakannya hartanah, dan menggunakan hasil untuk membayar pendeposit.
Mengapa ia mengambil Akta Kongres secara literal untuk menangani krisis bank ini? Lebih separuh daripada bank Simpanan dan Pinjaman negara telah gagal. Perbadanan Insurans Simpanan dan Pinjaman Persekutuan telah membelanjakan $ 20 bilion untuk menginsuranskan pendeposit bank yang gagal. Yang memusnahkannya. Tanpa FIRREA, pendeposit di bankrap S & L akan kehilangan wang mereka.
FIRREA juga mengubah peraturan Simpanan dan Pinjaman untuk membantu mencegah pelaburan dan penipuan yang tidak sempurna.
(Sumber: " Krisis Simpanan dan Pinjaman dan Hubungannya dengan Perbankan ," FDIC )
Bagaimana FIRREA Digunakan Hari Ini
FIRREA kini merupakan alat yang berguna untuk Jabatan Kehakiman dalam mencari pinjaman bank berkualiti rendah hari ini. Itu kerana Seksyen 951 memberi pendakwa kemampuan untuk menunjukkan beban bukti yang diperlukan untuk kes-kes sivil, bukannya jenayah.
Ini bermakna mereka hanya perlu menunjukkan "bukti yang lebih banyak" dan bukan "melampaui keraguan munasabah."
FIRREA meningkatkan penguatkuasaan Akta Pelaburan Semula Masyarakat . Ia bertujuan untuk menghapuskan bank "menebal semula" kejiranan miskin, yang telah menyumbang kepada pertumbuhan ghettos pada tahun 1970-an. Pengawal selia kini secara umum menilai bank-bank tentang bagaimana kejayaan mereka "kejiranan" kejiranan. Fannie Mae dan Freddie Mac meyakinkan bank bahawa mereka akan menjaminkan pinjaman subprima ini. Ia adalah faktor "tarik" yang memuji faktor "tolak" CRA.
Jabatan Keadilan berjaya menggunakan FIRREA untuk mendakwa bank-bank yang membuat pinjaman buruk semasa krisis gadai janji subprima. Enam bank terbesar membayar denda $ 108 bilion. Mereka juga terpaksa membeli kembali berbilion-bilion sekuriti yang disokong gadai janji buruk yang dijual kepada pelabur di pasaran sekunder. FIRREA juga digunakan untuk mendakwa agensi penarafan Standard & Poors kerana mengatakan bahawa pinjaman buruk itu adalah pelaburan yang selamat.
FIRREA membolehkan kerajaan memanggil sesetengah dokumen yang dikehendaki dan memanggil saksi-saksi, termasuk orang yang disiasat. Bukti yang dikumpulkan di bawah kes sivil FIRREA boleh digunakan dalam mana-mana kes jenayah berikutnya. Kerajaan juga boleh menyiasat sesiapa sahaja yang boleh merosakkan bank yang diinsuranskan federal, termasuk bank itu sendiri.
(Sumber: Peter J. Henning, "AS Menemukan Penggunaan Segar untuk Statut Berta -Digunakan dalam Kes Subrime ," NYT Dealbook , 11 Ogos 2014)
Pada tahun 2014, pihak pendakwa raya dan pendakwa raya mengejar pinjaman kereta subprima. Subpoena dikeluarkan kepada GM Financial dan Santander Consumer yang meminta dokumen yang berkaitan dengan pelanggaran FIRREA. Ini, dan lain-lain, bank mungkin telah mengeluarkan pinjaman kereta kepada peminjam yang baru-baru ini memfailkan kebangkrutan, jika tidak mempunyai kredit yang buruk, atau untuk kereta yang jelas "lemon." (Sumber: John Carney, "Lampu Bahaya Berkelip untuk Peminjam Auto," Wall Street Journal , 11 Februari 2015)