Bagaimana Dana Bersama dan ETF berbeza
Kesamaan dari Dana Bersama dan ETF
Ramai pelabur yang ingin belajar mengenai dana dagangan pertukaran (ETF), cuba mencari maklumat tentang bagaimana mereka berbeza daripada dana bersama.
Tetapi sebelum meneruskan perbezaan antara keduanya, sebenarnya ada beberapa persamaan utama yang berharga untuk diketahui.
Begini bagaimana dana bersama dan ETF adalah sama:
- Mereka adalah pelaburan yang pelbagai: Kedua-dua dana bersama dan ETF membolehkan pelabur membeli sekumpulan sekuriti dalam satu keselamatan pelaburan. Kedua-duanya lazimnya melabur dalam objektif yang dinyatakan atau tersirat, seperti pertumbuhan, nilai atau pendapatan, dan biasanya mereka akan melabur dalam kategori tertentu saham atau bon, seperti saham bermodal besar, saham asing, atau bon jangka menengah.
- Kebanyakan ETF berfungsi seperti dana bersama indeks: Kebanyakan ETF dikendalikan secara pasif, yang menjadikannya paling serupa dengan dana bersama indeks. Dalam persamaan ini, kedua-dua indeks dana dan ETF akan mencerminkan prestasi indeks yang mendasari, seperti S & P 500; kedua-duanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah berbanding dana aktif yang diuruskan; dan mereka berdua boleh menjadi jenis pelaburan berhemat untuk pelbagaian dan pembinaan portfolio.
Kerana persamaan mereka, dana bersama dan ETF digunakan oleh pelabur untuk tujuan yang sama. Tetapi sebelum menjual dana bersama dan membeli ETF, penting untuk mengetahui perbezaan antara kedua-dua.
Perbezaan Antara Dana Bersama dan ETF
Terdapat beberapa perbezaan antara dana bersama yang penting untuk diketahui sebelum memilih satu dari yang lain untuk strategi atau matlamat pelaburan tertentu.
Dana bersama mempunyai kelebihan berbanding ETF sementara ETF adalah alat pelaburan yang lebih bijak untuk beberapa objektif. Sesetengah perbezaan adalah penting manakala yang lain adalah halus.
Berikut adalah ringkasan ringkas perbezaan antara dana bersama dan ETF, diikuti dengan lebih terperinci:
- Perdagangan runcit pada akhir hari, manakala perdagangan ETF dalam sehari.
- Perintah saham boleh dibuat dengan ETF tetapi tidak dengan dana bersama.
- ETF sering mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama.
Perbezaan utama antara dana bersama dan ETF adalah cara mereka berdagang (bagaimana pelabur boleh membeli dan menjual saham). Apakah maksud ini? Sebagai contoh, katakan anda mahu membeli atau menjual dana bersama. Harga di mana anda membeli atau menjual tidak benar-benar harga; ia adalah Nilai Aset Bersih, atau NAB , sekuriti asas; dan anda akan berdagang di NAB dana pada akhir hari urus niaga. Oleh itu, jika harga saham naik atau turun pada siang hari, anda tidak mempunyai kawalan ke atas masa pelaksanaan perdagangan. Untuk lebih baik atau lebih buruk, anda mendapat apa yang anda dapat pada akhir hari dengan dana bersama.
Sebaliknya, perdagangan ETF dalam sehari. Ini boleh menjadi kelebihan jika anda dapat memanfaatkan pergerakan harga yang berlaku pada siang hari. Kata kunci di sini adalah JIKA . Sebagai contoh, jika anda percaya pasaran bergerak lebih tinggi pada siang hari dan anda ingin memanfaatkan trend itu, anda boleh membeli ETF pada awal hari dagangan dan menangkap pergerakan positif itu.
Pada beberapa hari pasaran boleh bergerak lebih tinggi atau lebih rendah sebanyak 1.00% atau lebih. Ini membentangkan kedua-dua risiko dan peluang, bergantung kepada ketepatan anda dalam meramal trend.
Sebahagian daripada aspek perdagangan ETF adalah apa yang disebut "penyebaran," yang merupakan perbezaan di antara tawaran dan menanyakan harga keselamatan. Walau bagaimanapun, untuk meletakkannya dengan mudah, risiko terbesar di sini ialah dengan beberapa ETF yang tidak banyak dijual, di mana spread boleh menjadi lebih luas dan tidak menguntungkan bagi pelabur individu. Oleh itu, cari indeks ETF yang diniagakan secara luas, seperti SPDR S & P 500 (SPY) atau iShares Core S & P 500 Index (IVV) dan berhati-hati dengan bidang khusus seperti dana sektor kecil dan dana negara.
Satu lagi perbezaan ETF yang berkaitan dengan aspek perdagangan saham mereka adalah keupayaan untuk meletakkan pesanan saham , yang dapat membantu mengatasi beberapa risiko tingkah laku dan penetapan harga dagangan hari.
Sebagai contoh, dengan perintah had, pelabur boleh memilih harga di mana suatu perdagangan dilaksanakan. Dengan pesanan berhenti, pelabur boleh memilih harga di bawah harga semasa dan mengelakkan kerugian di bawah harga yang dipilih. Pelabur tidak mempunyai kawalan fleksibel jenis ini dengan dana bersama.
ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada kebanyakan dana bersama dan kadang-kadang mempunyai perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama indeks. Ini secara teori dapat memberikan sedikit kelebihan sebagai imbalan atas dana indeks bagi pelabur. Walau bagaimanapun, ETF boleh mempunyai kos perdagangan yang lebih tinggi. Sebagai contoh, katakan anda mempunyai akaun broker di Vanguard Investments . Jika anda ingin berdagang iShares ETF, anda boleh membayar yuran perdagangan sekitar $ 7.00, sedangkan dana indeks Vanguard yang menjejaki indeks yang sama tidak boleh dikenakan yuran atau komisyen transaksi.
Sekiranya Anda Menggunakan Dana Indeks, ETF atau Kedua-duanya?
Dana indeks vs debat ETF tidak benar sama ada / atau soalan. Pelabur bijak untuk mempertimbangkan kedua-duanya. Yuran dan perbelanjaan adalah musuh pelabur indeks. Oleh itu pertimbangan pertama apabila memilih antara kedua adalah nisbah perbelanjaan. Kedua, mungkin terdapat beberapa jenis pelaburan yang satu dana mungkin mempunyai kelebihan terhadap yang lain. Contohnya, pelabur yang ingin membeli indeks yang mencerminkan pergerakan harga emas, mungkin akan mencapai matlamat mereka dengan menggunakan ETF yang dikenali sebagai SPDR Gold Shares (GLD).
Dan sementara prestasi yang lalu tidak menjamin hasil masa depan, pulangan bersejarah dapat mendedahkan dana indeks atau kemampuan ETF untuk mengamati indeks yang mendasari dan dengan itu memberikan pelabur potensi potensi yang lebih besar di masa depan. Sebagai contoh, indeks Indeks Vanguard Total Bond Index (VBMFX) secara historikal mengatasi prestasi iShares Core Total Index Indeks Bon AS (AGG), walaupun VBMFX mempunyai nisbah perbelanjaan 0.20% dan AGG adalah 0.08% dan kedua-duanya menjejaki indeks yang sama , Indeks Bon Agregat Barclay . Dalam erti kata lain, prestasi AGG mempunyai sejarah yang jauh lebih rendah daripada indeks berbanding VBMFX.
Akhirnya, untuk membina portfolio terpelbagai, dana bersama dan ETF boleh menjadi percuma atau satu sama lain. Sebagai contoh, sesetengah pelabur suka menggunakan ETF untuk dana sektor dan dana bersama untuk pilihan yang diuruskan secara aktif. Sama ada cara anda membuat keputusan, pastikan saja campuran itu dipelbagai dan sesuai untuk toleransi risiko anda dan objektif pelaburan.
Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.