Membeli Saham Menggunakan Pilihan Saham

Opsyen saham adalah tambahan kepada beberapa pelabur pelabur

Apabila pelabur jangka panjang mahu melabur dalam stok, mereka biasanya membeli stok pada harga pasaran semasa dan membayar harga penuh untuk stok. Satu alternatif untuk membayar harga penuh pada pembelian adalah membelinya menggunakan margin. Pada asasnya, ini adalah pinjaman 2: 1 dari pembrokeran anda , yang membolehkan anda, contohnya, membeli saham bernilai $ 1,500 dengan pelaburan hanya $ 500.00

Cara lain untuk membeli stok tanpa melabur jumlah penuh pembelian pada titik jualan adalah dengan menggunakan pilihan stok .

Pilihan beli saham membolehkan anda memanfaatkan pembelian anda jauh lebih daripada yang mungkin walaupun membeli saham yang diperkecil.

Pilihan Saham Ditetapkan

Pilihan saham adalah kontrak yang memberikan anda hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual ekuiti, biasanya satu saham, pada harga tertentu. Pilihan adalah terhad masa, walaupun had berbeza secara meluas. Jika anda tidak menggunakan hak anda sebelum tarikh tamat tempoh, pilihan anda akan tamat dan anda kehilangan keseluruhan jumlah pelaburan anda.

Opsyen saham boleh digunakan untuk berdagang saham untuk jangka pendek atau untuk melabur untuk jangka masa yang panjang. Oleh kerana semua pilihan adalah terhad masa, bagaimanapun, kebanyakan pilihan digunakan dalam pelaksanaan strategi perdagangan jangka pendek . Pilihan saham tersedia di kebanyakan saham individu di Amerika Syarikat, Eropah, dan Asia. Perhatikan bahawa berbeza dengan 2: 1 leverage perdagangan margin dalam pasaran saham, opsyen perdagangan dengan berkesan memanfaatkan pelaburan anda dengan nisbah yang lebih tinggi secara dramatik.

Ini membolehkan anda mengawal sejumlah besar aset dengan hanya satu pelaburan kecil. Ia juga meningkatkan risiko anda secara dramatik.

Banyak pilihan kontrak pilihan wujud. Berikut adalah satu contoh yang menggunakan opsyen put out-of-the-money. Strategi berikut melibatkan penjualan menjual opsyen pada saham tanpa benar-benar memiliki saham asas.

Pedagang permulaan dan pelabur baru mungkin tidak mempunyai akses ke kemampuan ini dalam platform perdagangan mereka.

Membeli Saham Menggunakan Letakkan

Apabila menggunakan opsyen saham untuk melabur dalam stok tertentu, alasan untuk melabur dalam pilihan mungkin sama seperti ketika membeli stok sebenar. Sebaik sahaja stok yang sesuai telah dipilih, satu jenis perdagangan pilihan biasa dilaksanakan seperti berikut:

1. Menjual satu daripada pilihan wang untuk setiap 100 saham saham
2. Tunggu harga saham untuk menurunkan harga mogok harga pilihan
3. Jika opsyen diberikan (oleh bursa), beli saham asas pada harga mogok
4. Jika opsyen tidak ditugaskan, pastikan premium diterima untuk meletakkan opsyen sebagai keuntungan

Kelebihan Pilihan

Terdapat tiga kelebihan utama menggunakan strategi opsyen saham ini untuk membeli stok.

1. Apabila meletakkan pilihan pada mulanya dijual, peniaga segera menerima harga pilihan yang diletakkan sebagai keuntungan. Sekiranya harga saham tidak pernah berkurangan kepada harga mogok harga opsyen, pedagang tidak pernah membeli stok dan menyimpan keuntungan dari pilihan yang diletakkan.
2. Sekiranya harga saham asas berkurangan kepada harga mogok harga pilihan, peniaga boleh membeli stok pada harga mogok, bukan pada harga pasaran yang lebih tinggi sebelumnya. Seperti yang dipilih oleh peniaga yang meletakkan pilihan untuk dijual, dia boleh memilih harga mogok, dan oleh itu mempunyai beberapa langkah kawalan terhadap harga yang dia bayar untuk stok itu.

1. Kerana peniaga menerima harga opsyen yang diletakkan sebagai keuntungan, ini memberikan penampan kecil antara harga beli stok dan titik sekuriti perdagangan. Penampan ini bermaksud bahawa harga saham mempunyai kusyen sedikit sebelum penurunan harga menyebabkan kerugian.

Contoh Terperinci Perdagangan

Pelabur saham jangka panjang telah memutuskan untuk melabur dalam syarikat XYZ. Saham XYZ kini didagangkan pada $ 430, dan tamat pilihan seterusnya adalah satu bulan lagi. Pelabur ingin membeli 1,000 saham XYZ, jadi mereka melaksanakan perdagangan saham pilihan berikut:

Menjual 10 pilihan meletakkan telanjang (setiap kontrak pilihan bernilai 100 saham), dengan harga mogok $ 420, dengan harga $ 7 setiap kontrak opsyen. Pilihan yang diletakkan "telanjang" kerana pelabur tidak memiliki stok yang mendasari. Jumlah yang diterima untuk perdagangan ini ialah $ 7,000 (dikira pada $ 7 x 100 x 10 = $ 7,000).

Pelabur menerima $ 7,000 serta-merta dan menyimpannya sebagai keuntungan.

Pelabur menanti harga saham XYZ untuk menurunkan harga mogok harga opsyen $ 420. Sekiranya harga saham berkurangan kepada $ 420, opsyen yang akan diletakkan akan dilaksanakan, dan opsyen yang ditetapkan boleh ditugaskan oleh bursa. Sekiranya pilihan yang diberikan, pelabur akan membeli stok XYZ pada $ 420 sesaham, yang merupakan harga mogok yang pada mulanya dipilih ketika menjualnya.

Sekiranya dilaksanakan dan pelabur perlu membeli stok yang mendasari, $ 7,000 yang diterima untuk pilihan yang ditetapkan akan membuat penampan kecil terhadap pelaburan sahamnya menjadi kerugian. Penimbal akan $ 7 sesaham (dikira sebagai $ 7,000 / 1000 = $ 7). Ini bererti bahawa pelabur akan memecahkan walaupun pada harga saham $ 413, jika tidak, pelaburan saham menjadi kerugian.

Sekiranya harga saham XYZ tidak berkurangan kepada harga mogok harga opsyen '$ 420, pilihan meletakkan tidak akan dilaksanakan, jadi pelabur tidak akan membeli stok asas. Sebaliknya, pelabur menyimpan $ 7,000 yang diterima untuk meletakkan pilihan sebagai keuntungan.

Kesimpulannya

Pilihan mempunyai kegunaan lain di luar skop artikel ini. Dalam beberapa situasi pelaburan, mungkin masuk akal untuk melabur dalam pilihan dan bukannya saham asas. Perhatikan, bagaimanapun, bahawa fakta asas perdagangan pilihan, bahawa anda sangat memanfaatkan pelaburan anda, tidak dapat dielakkan bermakna risiko pelaburan anda juga meningkat secara substansial.