Panduan untuk Kadar Perdana Semasa, Kadar Dana Persekutuan dan Kadar Diskaun
Kadar Perdana Semasa
Sumber terbesar kekeliruan tentang Federal Reserve (alias "The Fed") dan kadar faedah, ada kenaikan dengan kadar yang sebenarnya mereka bicarakan.
Sebenarnya terdapat tiga kadar di Amerika Syarikat yang memacu hampir segala-galanya, dari pulangan bon kepada kadar faedah kad kredit. Daripada jumlah ini, Rizab Persekutuan hanya mengawal hanya dua (Kadar Dana Persekutuan dan Kadar Diskaun).
Kadar ketiga, dipanggil Kadar Perdana , adalah kadar yang kebanyakan orang percaya secara palsu perubahan Fed. Sebenarnya, ini adalah satu kadar Fed tidak mempunyai kawalan langsung. Malah lebih mengejutkan kepada ramai pelabur adalah bahawa istilah "kadar utama" sebenarnya tidak merujuk kepada sebarang kadar tunggal. Istilah ini hanya merujuk kepada kadar bank memberikan pelanggan terbaik mereka untuk meminjam wang. Kadar ini boleh dan tidak sedikit berubah dari bank ke bank dan mungkin secara tidak langsung berubah apabila Fed menukar dua jenis kadar lain.
Walaupun kadar perdana semasa berbeza-beza dari bank ke bank, anda akan sering melihat hanya satu nombor perdana yang disenaraikan di dalam kertas. Selalunya, kadar ini adalah Kadar Perdana Wall Street Journal, yang bermaksud mewakili semua kadar perdana bank individu pada mana-mana hari.
Nombor ini adalah yang paling berkaitan langsung dengan kadar yang anda bayar untuk pinjaman kereta, rumah, atau kad kredit.
Kadar Dana Persekutuan
Kadar Dana Persekutuan, yang juga dikenali sebagai Kadar Semalaman, adalah kadar di mana bank-bank meminjamkan wang mereka di Federal Reserve antara satu sama lain. Sebab Fed memudahkan pinjaman ini untuk membantu bank memenuhi keperluan rizab peraturan mereka.
Dengan membiarkan bank memberi pinjaman kepada satu sama lain, Fed juga memberi peluang kepada bank-bank dengan lebihan untuk memaksimumkan pulangan mereka atas deposit mereka.
Kadar Diskaun Persekutuan
Kadar Diskaun Persekutuan ialah kadar di mana bank-bank boleh meminjam terus dari Federal Reserve (berbanding dengan pinjaman dari satu sama lain). Kadar ini biasanya lebih tinggi daripada Kadar Dana Persekutuan sejak Fed mahu menggalakkan bank meminjam antara satu sama lain sebelum mereka meminjam dari Federal Reserve.
Kesan Umum Pelarasan Kadar
Walaupun kesan penuh pelarasan kadar (biasanya dilakukan dalam kenaikan suku tahunan) berada di luar skop artikel ini, kesan bersihnya agak mudah. Apabila Rizab Persekutuan menurunkan kadar faedah, ia menjadikannya lebih murah bagi bank untuk memberi pinjaman kepada pelanggan mereka sambil menolak kadar faedah ke atas akaun pasaran wang dan isu bon atau CD baru. Ia seterusnya, biasanya memacu wang ke arah pasaran saham dan membuat isu bon sedia ada lebih menarik.
Sebaliknya, apabila Rizab Persekutuan menaikkan kadar, ia menjadikannya lebih sukar bagi bank untuk memberi pinjaman kepada pengguna untuk membelanjakan ekonomi, serta menaikkan pasaran wang dan kadar bon baru. Ini, seterusnya, memberikan tekanan ke atas pasaran saham dan bon sedia ada.
Perubahan Rizab Persekutuan dan Dana Kolej anda
Sekiranya anda baru-baru ini meletakkan dana kolej anda dalam jangka pendek, pelaburan kurang berisiko, potongan kadar akan sedikit menurunkan kadar pulangan anda, tetapi mungkin tidak membahayakan pelaburan asal anda. Sekiranya anda berada dalam pelaburan jangka panjang, potongan harga kemungkinan besar akan menyumbang kepada kestabilan atau peningkatan nilai.
Sebaliknya, ibu bapa yang baru-baru ini telah mengalihkan pelaburan mereka kepada pelaburan jangka pendek akan mendapat manfaat sedikit daripada kenaikan kadar. Ibu bapa yang baru-baru ini melabur dalam bon atau saham jangka panjang mungkin akan mengalami tekanan menurun dan risiko yang lebih tinggi untuk kehilangan beberapa pelaburan asal mereka jika mereka perlu menjual dengan tergesa-gesa.