Nisbah Beban dan Reksa Dana Bersama Mempunyai Kesan Terus pada Kadar Pulangan Anda
Setiap saham berkongsi dana mewakili pemilikan separa pelabur dalam dana dan pendapatan yang dihasilkannya. Terdapat dana bersama untuk hampir setiap matlamat yang mungkin dan prospek ekonomi. Sama seperti terdapat kos yang berkaitan dengan perdagangan sekuriti individu di pasaran, terdapat kos yang berkaitan dengan menguruskan dana bersama. Di sinilah yuran dana bersama datang.
Untuk membuat keputusan terbaik apabila melabur dalam dana bersama, adalah penting untuk memahami bagaimana fi dan perbelanjaan dana bersama asas bekerja.
Beban Dana Bersama
Apabila anda membeli saham dana bersama, salah satu perkara yang paling penting yang perlu anda ketahui adalah amaun yuran yang akan ditolak daripada pelaburan anda atau dibayar oleh anda. Yuran ini boleh memberi impak sebenar kepada pulangan keseluruhan yang anda buat.
Pertama, ada yuran yang dipertanggungkan sesetengah dana sebagai komisen apabila anda membeli atau menjual dana bersama. Yuran ini dipanggil beban dan dikira sebagai peratusan jumlah yang anda beli atau menjual.
Dana bersama boleh menjadi:
- dana depan , bermakna anda membayar peratusan tertentu pembelian anda sebagai komisen di depan
- dana belakang , bermakna anda membayar komisen (sebagai peratusan) apabila anda menjual semua atau sebahagian daripada pegangan anda dalam dana
- dana tetap berterusan yang mengambil yuran secara tetap
- atau dana tanpa beban , bermakna anda tidak membayar komisen. Dari sudut pandang balik pulangan sebenar, ini adalah satu-satunya jenis dana bersama yang purata pelabur perlu membeli tetapi mereka tidak selalu tersedia.
Ia bukan perkara biasa untuk beban sehingga setinggi 5.75%, jadi jika anda melabur $ 10,000 dalam salah satu dana front-load ini, anda akan kehilangan $ 575 dengan segera. Tetapi dana back-load tidak kurang menyakitkan. Sama ada anda melihat yuran yang dipotong daripada apa yang anda anggap sebagai pendapatan anda atau, lebih teruk lagi, anda mungkin kehilangan wang untuk pelaburan anda dan masih perlu batuk dana back-load apabila anda menjual.
Walaupun pada mulanya dana bersama yang dimuatkan mungkin menarik dari segi prestasi pelaburan masa lalu, falsafah pelaburan, atau reputasi, adalah penting untuk mengetahui dengan tepat apa yuran sebelum melabur. Terdapat dana bersama yang sangat baik tanpa beban, seperti dana Vanguard dan Fidelity dan banyak lagi. Secara menghairankan, dana ini sering mengatasi dana yang dimuatkan.
Rasio Perbelanjaan Dana Bersama
Sebelum membeli dana bersama, anda juga harus sentiasa menyiasat nisbah perbelanjaan dana. Ini adalah peratusan aset dana yang ditolak daripada pendapatan setiap tahun untuk menampung perbelanjaan operasi dana. Sesetengah dana mempunyai yuran yang berpatutan tidak melebihi 1%.
Lain-lain boleh 3% atau lebih. Yuran ini datang dari pendapatan anda, jadi semakin rendah yuran, semakin tinggi pulangan sebenar anda.
Nisbah perbelanjaan terdiri dari, yang merupakan fee untuk menutup pemasaran dana kepada calon pelabur, dan yuran pengurusan , yang membayar gaji pengurus dana. Tidak semua dana mengenakan yuran 12b-1, tetapi jika mereka melakukannya, mereka secara sah diperlukan untuk menyenaraikannya dalam prospektus (dokumen rasmi yang menawarkan untuk menjual stok kepada orang awam). Nisbah perbelanjaan dana bersama adalah antara 1.3-1.5%. Tetapi seperti mana-mana purata, tentu saja, terdapat dana yang nisbah perbelanjaan kurang dan yang lain lebih tinggi.
Sesetengah dana, seperti Vanguard, melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk memastikan bayaran rendah supaya pendapatan sebanyak mungkin dana dikembalikan kepada pelabur, tidak dibayar kepada pengurus.
Untuk meletakkan yuran dana lain dalam perspektif, membandingkannya dengan Vanguard.
Anda boleh menyelidik yuran dan banyak dana bersama dalam talian di laman web seperti Morningstar.