Sebuah amanah hidup yang boleh dibatalkan meliputi tiga fasa dari kehidupan pemegang amanah: seumur hidupnya, kemungkinan kemungkaran, dan apa yang berlaku selepas kematiannya.
Fasa Satu daripada Amanah Hidup Boleh Dilaraskan: Amanah adalah Alive and Well
Dokumen pembentukan amanah harus termasuk peruntukan khusus yang membolehkan pembuat amanah melabur dan membelanjakan aset amanah untuk faedahnya sepanjang hayatnya. Dia boleh menjalankan perniagaan seperti biasa dengan aset yang telah dipindahkan atau dibiayai ke dalam pemilikan amanah, dengan anggapan bahawa dia tidak melantik orang lain untuk bertindak sebagai pemegang amanah. Dalam kes ini, pemegang amanah biasanya akan mengambil arahan daripadanya.
Pemegang amanah mempunyai hak untuk membatalkan kepercayaan yang boleh dibatalkan - oleh itu istilah "boleh dibatalkan." Dia boleh menuntut semula aset yang dia letakkan di dalamnya, mengalihkan pendapatan amanah kepada dirinya sendiri atau benefisiari lain, menjual aset atau meletakkan lebih banyak aset ke dalamnya. Dia mengekalkan kawalan akhir.
Sebuah amanah hidup yang tidak boleh dibatalkan tidak mempunyai nombor pengenalan pembayar cukai, tidak seperti amanah yang tidak dapat dibatalkan - yang mana pembuat amanah memberikan semua kawalan.
Sebuah amanah yang boleh dibatalkan dan pemegang amanahnya berkongsi nombor Keselamatan Sosial yang sama. Cukai amanah difailkan di Form 1040, yang mana dia terus memegang hak milik aset secara peribadi.
Fasa Dua daripada Amanah Hidup Boleh Dilaraskan: Ahli Amanah Menjadi Kurang Upaya Secara Mental
Perjanjian amanah juga harus menentukan apa yang berlaku jika pembuat amanah menjadi tidak mampu mental dan tidak dapat lagi mengurus hal ehwalnya dan kepercayaannya.
Dokumen kepercayaan harus menamakan "pemegang amanah pengganti," seseorang untuk melangkah dan mengambil alih pengurusan amanah jika pembuat amanah itu bertekad untuk menjadi tidak cekap secara mental. Pemegang amanah kemudiannya boleh menguruskan kewangan pembuat amanah dan aset yang telah dimasukkan ke dalam amanah.
Fasa Tiga daripada Amanah Hidup Yang Boleh Dilarasi: Kematian Pemenang
Sebuah amanah yang boleh dibatalkan secara automatik menjadi tidak dapat dibatalkan apabila pembuat amanah mati kerana dia tidak lagi dapat mengubahnya. Langkah-langkah pemegang amanah yang dinamakan langkah sekarang juga, membayar bil terakhir, hutang dan cukai, seperti yang dia lakukan jika pembuat amanah menjadi tidak berupaya. Walau bagaimanapun, dalam kes kematian, dia akan mengagihkan aset yang tinggal kepada benefisiari amanah mengikut arahan yang dimasukkan dalam dokumen pembentukan amanah.
Bagaimana Amanah Hidup Boleh Datar Mengelakkan Probate
Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri dan pengadilan percubaan melihat amanah yang tidak dapat dibatalkan sedikit berbeda. Kerana pembuat amanah dan amanah berkongsi nombor Keselamatan Sosial yang sama, aset yang diletakkan dalam kepercayaan tidak mengelakkan cukai harta benda. Pemegang amanah boleh menuntut semula mereka pada bila-bila masa yang dia suka, jadi IRS mengambil kedudukan bahawa dia tidak secara teknikal melepaskan pemilikan kerana dia akan dengan kepercayaan yang tidak dapat ditarik balik, yang tidak melepaskan cukai harta pusaka.
Mahkamah probet berkata, dia sebenarnya telah melepaskan pemilikan. Dia memberikan aset tersebut kepada kepercayaan itu, walaupun dia secara teorinya boleh membawa mereka kembali. Dengan mengandaikan bahawa dia tidak melakukan sehingga tarikh kematiannya, aset amanah itu tidak akan melalui probet . Pemegang amanah boleh menyelesaikan amanah di luar mahkamah, tanpa pengawasan.