Di dunia komoditi dagangan, penting untuk mencari seberapa banyak petunjuk yang mungkin ketika membuat keputusan. Analisis pasaran memerlukan disiplin dan kerja keras. Walau bagaimanapun, kerja keras itu boleh dibeli apabila anda dapat meletakkan kepingan teka-teki rumit bersama-sama. Terdapat dua jenis analisis yang terlibat dalam proses membuat keputusan. Analisis teknikal melibatkan kajian carta, momentum dan corak harga.
Analisis fundamental menumpukan kepada bekalan dan permintaan gambar - pengeluaran berbanding penggunaan.
Dua alat yang saya suka gunakan untuk memahami aliran pasaran dan sentimen dalam semua komoditi yang berdagang di bursa niaga hadapan adalah jumlah dan kepentingan terbuka. Kedua-dua metrik ini sering mengesahkan atau membatalkan langkah harga. Volum dan minat terbuka adalah metrik teknikal yang penting apabila memahami arah harga.
Jumlah dagangan
Jumlah dagangan ialah jumlah kontrak niaga hadapan yang didagangkan di pasaran tertentu. Semakin tinggi jumlah dagangan, semakin aktif didagangkan atau lebih cair kontrak atau komoditi niaga hadapan adalah. Penganalisis teknikal menggunakan isipadu sebagai alat kerana ia mengesahkan trend harga. Apabila pasaran mula bergerak lebih tinggi atau lebih rendah harga penganalisis akan segera menyiasat jumlah dagangan semasa bergerak harga. Jumlah kenaikan bersama dengan kenaikan harga umumnya mengesahkan atau mengesahkan tindakan pasaran banteng yang kuat.
Jumlah kenaikan bersama dengan harga jatuh umumnya mengesahkan atau mengesahkan tindakan pasar beruang yang kuat. Juruteknik juga menggunakan isipadu sebagai alat untuk menentukan pembalikan trend. Apabila volum jatuh dengan harga naik atau jatuh, penganalisis teknikal secara umumnya akan menyimpulkan bahawa pasaran sedang kehabisan stim dalam satu arah tertentu.
Ia kemudian menjadi masa untuk mencari titik pembetulan, biasanya sokongan atau rintangan, di mana harga akan terbalik dari trend semasa.
Data volum sering didapati secara percuma pada banyak pakej grafik dan boleh dilihat pada komoditi serta aset lain yang berdagang di pasaran niaga hadapan. Walaupun volum adalah salah satu alat penting, minat terbuka merupakan satu lagi metrik teknikal penting untuk peniaga dan pelabur untuk memantau.
Minat terbuka
Bunga terbuka ialah jumlah bilangan dagangan terbuka dan belum ditutup dalam kontrak niaga hadapan untuk komoditi tertentu. Walaupun volum mengira setiap kontrak yang berdagang, minat terbuka hanya mengira kontrak yang masih mempunyai risiko pasaran terbuka. Ini adalah alat penting ketika memahami pemahaman apa yang dipikirkan dan dilakukan para peserta pasar pada waktu tertentu. Meningkatkan minat terbuka menunjukkan kekuatan di belakang langkah. Sekiranya pasaran sedang bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dan meningkatnya minat terbuka yang mengiringi bergerak itu, ia sering menandakan pengesahan arah pergerakan itu dan harga itu mungkin berterusan dalam arah yang sama. Mengurangkan minat terbuka boleh menandakan bahawa pasaran sedang memasuki tempoh perdagangan yang kurang aktif kerana para peserta pasaran tidak mengambil posisi baru dan menutup yang sedia ada.
Nasib baik, pertukaran komoditi seperti Chicago Mercantile Exchange ( CME ) dan Intercontinental Exchange ( ICE ) menerbitkan volum dan data minat terbuka setiap hari dan dalam sesetengah kes dalam masa nyata. Komisi Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi ( CFTC ) menerbitkan data yang dipanggil laporan Komitmen Pedagang pada petang hari Jumaat setiap minggu. Laporan ini memecah minat terbuka mengikut kelas peserta pasaran yang berlainan dan menggariskan sama ada mereka memegang jawatan panjang atau pendek. Laporan CFTC menyenaraikan jawatan yang dipegang oleh pengeluar, pedagang, pemproses, pengguna, peniaga swap, mereka yang menguruskan wang, kedudukan dilaporkan lain dan jawatan yang tidak dilaporkan. Pecahan kepentingan terbuka ini boleh sangat membantu apabila memahami dengan tepat siapa yang melakukan apa-apa dalam kontrak niaga hadapan komoditi tertentu.
Menggunakan jumlah dan kepentingan terbuka bersama sebagai sebahagian daripada analisa keseluruhan pasaran anda akan membantu anda menjadi peniaga atau pelabur yang lebih baik. Jumlah dagangan dan minat terbuka adalah dua bahagian penting dalam menyelesaikan teka-teki pasaran dan membentuk pendapat yang berpendidikan dan berasaskan arah harga.