Meneliti mitos mengenai hubungan ganjaran dan risiko
Akar Matematik Mitos
Apabila melihat peratusan mutlak, pernyataan di atas kelihatan tepat. Saham menghasilkan pulangan yang lebih tinggi dan lebih tidak menentu daripada bon. Tetapi peniaga hari tidak berurusan dengan pulangan mutlak atau turun naik mutlak. Hanya kerana saham naik 10% tidak bermakna anda membuat 10% pada akaun anda; anda boleh meningkatkan modal akaun anda sebanyak 0.1% semasa bergerak, atau 50%. Langkah ini juga tidak bermakna 10% modal anda berada dalam risiko, walaupun saham bergerak 10%.
Anggapkan saham didagangkan pada $ 30 dan anda mendapat isyarat untuk membeli. Anda mempunyai akaun $ 50,000 dan bersedia untuk menjamin 1% daripada ekuiti anda dalam perdagangan : $ 500. Stok kemudian naik 10% menjadi $ 33.
Berapa banyak yang anda buat pada perdagangan bukan hanya ditentukan oleh ketidakstabilan stok tetapi juga bagaimana anda memilih untuk berdagang dalam toleransi 1% anda.
Jika anda membeli pada $ 30 dan letakkan stop loss pada $ 29,90 risiko anda pada setiap bahagian adalah $ 0.10. Oleh kerana anda boleh membahayakan $ 500 pada perdagangan, anda membeli 5000 saham.
Urusniaga ini memerlukan leverage kerana anda memerlukan $ 150,000 untuk menyelesaikan urus niaga (leverage 4:01 adalah biasa untuk peniaga hari jadi ini bukan masalah).
Harga perhimpunan dan anda menjual saham anda untuk keuntungan $ 3 dan keuntungan $ 15,000. Anda telah menjaringkan 30% pulangan ke atas jumlah modal akaun.
Sebaliknya, anggap anda meletakkan perhentian anda pada $ 29.50, risiko $ 0.50 pada setiap bahagian anda sendiri.
Saiz kedudukan anda adalah $ 500 / $ 0.05 = 1000 saham. Anda menjual 1000 saham anda dengan keuntungan $ 3000 pada $ 33, menghasilkan pulangan sebanyak 6% pada modal akaun.
Pedagang hari biasanya tidak akan mengambil bahagian dalam 10% pergerakan dalam sehari (mungkin tidak seluruhnya bergerak), kerana pergerakan itu jarang, tetapi matematik adalah sama sama ada dengan aset yang bergerak 0.1% atau 15% hari ( Cari Saham Dagangan Hari dengan Pergerakan Terbesar Menggunakan Penapis Ini ).
Cara Menggabungkan Pengetahuan Ini Ke Perdagangan Hari Anda
Malah ramai pedagang yang berpengalaman menghindar dari aset yang tidak menentu kerana mereka merasakan mereka perlu mengambil risiko lebih untuk menjadikannya bernilai sementara. Ini tidak benar. Dengan meletakkan stop loss anda mengehadkan jumlah risiko yang anda sanggup mendedahkan diri anda. Semua dagangan adalah relatif kepada berapa banyak akaun anda yang anda mahu berisiko, tahap hentian kerugian anda dan saiz kedudukan yang dihasilkan. Lihat lebih banyak dalam Perdagangan Hari Lebih Baik Menggunakan Naik Kadar dan Rasio Risiko-Ganjaran .
Peniaga tidak perlu untuk berdagang stok atau pasaran yang tidak menentu, tetapi mereka tidak perlu menghindar dari mereka sama ada.
Tunggu peluang perdagangan di mana anda boleh mengambil perdagangan dengan risiko yang sangat kecil (stop loss dekat dengan titik masuk). Dengan bersabar dan menunggu peluang tersebut saiz kedudukan yang lebih besar boleh diambil, dan risiko adalah terhad tidak kira betapa mudahnya aset tersebut.
Sekiranya stok yang tidak menentu bukan perkara anda, anda boleh berdagang stok yang tenang tetapi masih membuat pulangan besar dengan berdagang posisi yang lebih besar (saiz kedudukan yang lebih besar berbanding dengan saham tidak menentu perdagangan). Tidak kira apa jenis saham atau aset yang anda berdagang, anda mengawal risiko anda, yang mengawal saiz kedudukan anda, yang meletakkan berapa banyak yang anda buat di tangan anda.
Saiz kedudukan yang lebih besar boleh menjadi lebih sukar untuk keluar dan menyebabkan tergelincir , jadi ini sesuatu yang perlu diperhatikan.
Firman Akhir
Elakkan berfikir secara mutlak: "Saham bergerak 10%, saya boleh membuat / hilang 10%.". Apa yang penting adalah bagaimana setiap peniaga menetapkan risiko dan parameter imbuhan mereka, yang seterusnya mempengaruhi saiz kedudukan . Anda boleh memilih untuk mengambil saiz kedudukan yang lebih kecil dengan kehilangan stop yang lebih besar, atau kedudukan yang lebih besar dengan kehilangan stop yang lebih kecil (lebih dekat dengan harga masuk). Dalam mana-mana kes, risiko dikawal, tetapi dengan bersabar dan menunggu peluang di mana perhentiannya kecil (yang bermaksud kedudukan yang lebih besar) dan ganjaran yang berpotensi besar, sebarang aset dapat berubah menjadi peluang perdagangan yang hebat.
Kemeruapan dan pulangan sejarah, sementara relevan untuk memilih pasaran mana yang hendak diperdagangkan, tidak seharusnya menjadi asas untuk menilai berapa risiko atau potensi keuntungan yang terlibat - risiko ditentukan dan berbeza pada setiap perdagangan tunggal.