Pasaran komoditi volum rendah sering terdedah kepada perubahan harga liar.
Niaga hadapan kewangan dirancang sebagai komoditi kerana ia berada di bawah payung pengawalseliaan CFTC. Pasaran E-mini S & P 500 dan Eurodollars adalah antara pasaran niaga hadapan tertinggi, tetapi untuk tujuan artikel ini, kami hanya menumpukan perhatian kepada komoditi untuk kedudukan ini.
Di bawah adalah kedudukan pasaran komoditi yang paling cair yang diperdagangkan di AS - menduduki peringkat tinggi hingga ke bawah. Komoditi yang tidak disenaraikan dianggap mempunyai jumlah perdagangan purata yang lebih rendah.
- Minyak mentah
- Gas asli
- Pemanas Minyak
- Gula - Dunia # 11
- Petrol RBOB
- Emas
- Jagung
- Gandum
- Kacang kedelai
- Tembaga
- Minyak kedelai
- Perak
- Kapas
- Kakao
Apa yang Perlu Diperhatikan Ketika Menimbang Likuiditas
Apabila ia datang untuk memilih pasaran komoditi untuk berdagang terdapat beberapa metrik yang boleh membantu kita dari segi membuat pilihan terbaik. Kecairan adalah pertimbangan yang penting. Adalah penting untuk dapat memasuki dan keluar jawatan tanpa tergelincir banyak.
Kemerosotan adalah kerugian yang berlaku disebabkan oleh spread tawaran tawaran yang luas atau jurang harga yang boleh terjadi dalam komoditi yang memperlihatkan tahap kecairan yang rendah. Komoditi yang sangat cair mempunyai risiko yang lebih rendah untuk tergelincir, bukan kerana mereka lebih tidak menentu, hanya kerana lebih banyak orang mengurusnya.
Apabila menilai komoditi untuk tradable, metrik penting untuk ditonton adalah jumlah dan kepentingan terbuka .
Jumlah dagangan ialah jumlah kontrak yang perdagangan dan minat terbuka adalah jumlah bilangan terbuka panjang dan pendek di pasaran. Jumlah lebih banyak dan kepentingan terbuka dalam komoditi semakin berkurangan. Jumlah dagangan dan bilangan minat terbuka diterbitkan oleh bursa niaga hadapan seperti Chicago Mercantile Exchange ( CME ) dan Intercontinental Exchange ( ICE ), antara lain di seluruh dunia.
Ingat bahawa komoditi paling aktif pada hari ini tidak semestinya sama seperti esok. Tindakan mengambil tindakan di pasaran. Apabila pasaran minyak menjadi sangat tidak menentu ia menarik lebih banyak spekulator harga yang akan meningkatkan kedua-dua jumlah dan kepentingan terbuka. Sekiranya harga komoditi kekal tenang dan jajaran dagangan mengecil, potensi penurunan keuntungan akan menghalang spekulasi yang secara semula jadi akan mengakibatkan pengurangan volum dan minat terbuka di pasaran itu. Oleh itu, sentiasa beri perhatian sama ada pasaran mempunyai kecairan dan faedah yang mencukupi sebelum mengambil risiko dan perdagangan atau melabur dalam aset itu.
Apakah Beberapa Faktor Kecairan?
Kecairan dan aktiviti adalah fungsi tindakan harga. Walaupun sesetengah pasaran seperti emas dan minyak mentah sentiasa menarik sejumlah peserta pasaran yang banyak, niaga hadapan jus jeruk pekat dan jamban cenderung sentiasa mengalami masalah kecairan.
Komoditi lain datang dan keluar dari fesyen dari masa ke masa. Asas penawaran dan permintaan bagi komoditi dapat mengubah kecairan. Contohnya, jika terdapat kekurangan secara tiba-tiba komoditi dan harga mula bergerak lebih tinggi, ia akan menarik pembelian spekulatif. Sebaliknya, jika pasaran tiba-tiba terkena bekalan besar, jualan spekulatif akan sering muncul. Dalam kedua-dua kes ini, jumlah dan minat terbuka mungkin meningkat.
Di dunia perdagangan dan pelaburan komoditi, pasukan makroekonomi juga memainkan peranan dalam kecairan. Pasaran bantalan besar dalam komoditi yang dimulakan pada tahun 2002 dan bertahan sehingga 2012 menarik banyak minat terhadap semua pasaran bahan mentah. Di samping itu, kemunculan produk baru, ETF, dan ETN, membawa peserta pasaran baru ke pasaran. Sebelum pengenalan kenderaan pasaran ini, satu-satunya potensi untuk perdagangan dan pelaburan boleh didapati di pasaran fizikal atau niaga hadapan.
Produk ETF dan ETN meningkatkan jumlah dan kepentingan terbuka dalam pasaran niaga hadapan memandangkan pentadbir, pengurus dan penerbit produk ini sering menggunakan bursa niaga hadapan untuk melindung nilai risiko yang berkaitan dengan produk baru yang berdagang di bursa ekuiti tradisional. Di samping itu, produk ETF dan ETN mewujudkan keupayaan untuk arbitraj atau menyebarkan niaga hadapan kenderaan ETF / ETN untuk mengambil kesempatan daripada percanggahan harga.
Membandingkan jumlah semasa dan nombor minat terbuka ke tahap sejarah akan membantu anda memahami jika pasaran menawarkan potensi dan kecairan yang diperlukan untuk menjadikannya calon untuk perdagangan dan pelaburan anda.