Penasihat Robo sangat bagus untuk mendapatkan lebih ramai orang untuk mencelup jari mereka di pasaran saham menerusi peluang pelaburan yang murah dan murah. Apa yang anda dapatkan dengan penasihat robo adalah portfolio yang dipasang dengan keperluan anda dalam fikiran , tetapi dengan algoritma di roda. Memang, algoritma itu dibina oleh, dan diuruskan oleh, profesional kewangan. Tetapi itu adalah campur tangan komputer yang membolehkan anda mengakses nasihat profesional untuk lebih kurang.
Terdapat banyak yang baik dalam model ini. "Ia mendemokrasikan pasaran pengurusan pelaburan," kata Will Trout, pengarang laporan baru, Melihat Di Bawah Hood: Nasihat Robo, Risiko dan Peraturan Portfolio. "Anda tidak perlu mempunyai $ 5 juta untuk mendapatkan perhatian penasihat pasaran-anda boleh menjadi milenium dengan $ 10,000."
Tetapi anda juga boleh menjadi lemming berisiko melangkah dari tebing. "Dengan bakat ini alat-alat penjejakan pasaran-selagi pasaran terus meningkat-mereka bagus," kata Trout. "Persoalannya ialah: Apa yang berlaku jika anda mempunyai krisis pasaran yang mencukupi dan periuk ini jatuh dalam nilai? Bagaimanakah penasihat robo menyimpan pelanggan mereka, atau menghalang mereka daripada melakukan tindakan ruam dengan wang mereka? "
Scott Smith, pengarah di Cerulli Associates, sebuah firma penyelidikan yang mengkhusus dalam pengurusan aset dan analitik pengedaran global, mengatakan tidak begitu banyak penasihat robo pada umumnya salah, tetapi mereka mungkin salah bagi awak.
"Sekiranya terdapat ketidaksesuaian dalam jangkaan, bukanlah robot itu melakukan apa-apa yang salah-pelabur itu tidak sepatutnya menggunakan robo di tempat pertama."
Berikut adalah apa yang harus diingat ketika pergi robo.
Mereka adalah fiduciari warna yang berbeza.
Terdapat perdebatan yang berterusan tentang sama ada penasihat robo benar-benar boleh bertindak sebagai fiduciaries-iaitu, tanggungjawab undang-undang mereka untuk bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan mereka.
Dari segi sejarah, terdapat dua piawaian yang berbeza untuk nasihat kewangan:
- Satu standard yang lebih rendah, kesesuaian , yang membolehkan broker (misalnya) menjual produk kewangan yang hanya sesuai untuk keperluan anda.
- Kemudian ada nasihat fiduciary , yang datang dengan standard yang lebih tinggi. Bukan sahaja nasihat yang sesuai, tetapi juga untuk kepentingan terbaik anda .
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa mengiktiraf penasihat robo sebagai fiduciari, tetapi ia juga menggesa mereka untuk menjadi telus dengan cara algoritma mereka mencadangkan portfolio. Dan ia menekankan kepentingan mereka benar-benar dapat mengetahui pelanggan mereka melalui soal selidik mereka.
Sebagai pengguna, "cuba untuk memahami falsafah atau metodologi pelaburan di bawah hud," kata Sylvia Kwan, ketua pegawai pelaburan di Ellevest, platform pelaburan digital untuk wanita. "Dalam banyak kes, automatik boleh menjadi strategi yang hebat, tetapi kerana semua penasihat robo dipandu dengan algoritma-yang dibangunkan oleh orang-algoritma mencerminkan firma itu."
Mereka semua menguruskan risiko sedikit berbeza.
Adakah anda ingin membeli kereta dalam tempoh lima tahun akan datang? Sebuah rumah di sepuluh? Atau adakah anda berfikir lebih jangka panjang, dengan persaraan dan pendidikan anak-anak anda dalam fikiran?
Kenal pasti matlamat dan hala tuju masa anda, kerana apa yang anda ingin capai dengan wang anda, dan kapan, harus pergi ke dalam menentukan bagaimana profil risiko konservatif atau agresif anda-dan bagaimana anda menjawab soal selidik robo anda.
Kebanyakan penasihat robo akan mengambil kira keperluan-keperluan ini, dan cuba menorehkan anda untuk membuat keputusan peruntukan aset yang tepat untuk keperluan anda. Tetapi mereka tidak semua melakukannya dengan cara yang sama. "Jika anda menyimpan untuk kolej anak anda , kami akan memberi anda cadangan-kami memanggil mereka kumpulan toleransi risiko-dan anda boleh menyimpang beberapa mata ke atas atau ke bawah," kata Nick Holeman, CFP dengan Betterment (yang dilancarkan pada asalnya sebagai penasihat robo tulen, tetapi sejak itu telah menambahkan manusia kepada persembahannya). "Jika kami mencadangkan saham 50% dan anda memilih 55%, kerana anda lebih berisiko, kami akan membiarkan anda. Jika anda mula menyimpang banyak, seperti 80%, kami akan menolak sedikit lebih keras: 'Hei kelihatan seperti anda mengambil terlalu banyak risiko.
Adakah anda pasti anda masih mahu melakukan ini? '"
Mereka bukan penyelesaian satu-saiz-semua.
Trout mengatakan bahawa pelbagai jenis aset yang ditawarkan oleh penasihat robo secara amnya adalah alasan yang cukup untuk memastikan anda tidak menyimpan semua telur anda di dalam robo-basket. "Anda ingin menyebarkan aset anda dalam pelbagai jenis pelaburan, bukan hanya saham dan sekuriti yang dipegang dengan penasihat robo," katanya. "Kepelbagaian yang diberikan oleh penasihat robo tidak terlalu kuat." Walaupun penasihat robo memberikan pendedahan kepada pasaran saham yang luas, walaupun dengan pengimbangan semula dan penebangan cukai, anda berisiko kehilangan wang. Itulah sebabnya anda mahu mempelbagaikan jenis pelaburan anda di seluruh kelas aset yang berbeza, yang bermaksud juga mempunyai wang anda secara tunai, hartanah dan mungkin komoditi.
Mereka mungkin mengambil tindakan rapi semasa keganasan tanpa memberitahu anda.
Tahun lepas, Betterment menggantung dagangan semasa ketidaktentuan pasaran "Brexit" untuk menghalang para pelanggannya daripada membuat keputusan impulsif dengan wang mereka-pergerakan Ketua Pegawai Eksekutif Jon Stein mencatat rekod yang baik. Untuk sebahagian besar, robos adalah kenderaan memandu sendiri yang membolehkan anda merebut roda apabila anda ingin mengarahkannya ke arah yang berbeza. Dengan langkah ini, Betterment mengerahkan beg udara, sepenuhnya melumpuhkan pelabur mereka. "Komunikasi mungkin lebih jelas," kata jurucakap Betterment, Arielle Sobel. "Kami berdiri di belakangnya-pelanggan kami sangat gembira dengan apa yang berlaku."
Mungkin. Tetapi pertimbangkan bahawa pembekal yang berbeza akan menangani situasi ini dengan cara yang berbeza. Apabila pasaran terasa bahang, beberapa penasihat-manusia atau robo-akan menghantar e-mel atau panggilan selimut. Orang lain tidak berfikir bahawa komunikasi semacam ini boleh menjadi lambungan jika beberapa pelanggan tidak gugup di tempat pertama. "Strategi yang kami ambil adalah lebih reaktif daripada proaktif," jelas Holeman. "Jika anda log masuk semasa Brexit, sebagai contoh, anda akan melihat pemberitahuan, tetapi jika anda tidak log masuk, anda tidak akan melihatnya."
Cara penasihat robo (termasuk Betterment) mengurangkan kelemahan adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan, juga. Apabila pasaran jatuh, banyak penasihat robo akan secara automatik mengimbangi portfolio anda dan mengusahakan penebangan cukai. "Strategi-strategi tersebut membantu menggunakan kemerosotan untuk kelebihan anda untuk membetulkan portfolio anda ... Tetapi tidak ada cara untuk mencegah kerugian," kata Holeman. Jika, dalam masa-masa kesesakan pasaran, anda ingin terlibat dan memberi input, maka robo mungkin bukan alat yang tepat untuk anda.
Mereka mungkin mempunyai pandangan terhad mengenai gambar kewangan anda.
Dengan risiko menyatakan yang jelas: Sebaik-baiknya, robot yang mengenali anda dan toleransi risiko anda melalui soal selidiknya akan menentukan bagaimana portfolio anda akan diperakui. "Jika anda pergi dan mengisi soal selidik lima soalan, tidak pasti kepastian bahawa akaun itu telah disesuaikan untuk keperluan dan keperluan [individu anda]," kata Smith. "Kita perlu memisahkan perancangan kewangan daripada pengurusan portfolio. Pengurusan [Portfolio] adalah sebahagian daripada perancangan, tetapi ia hanya satu bahagian. "
Itulah sebabnya lebih ramai pemimpin industri mula menawarkan perkhidmatan holistik untuk pelanggan mereka. Robo-penasihat Wealthfront, sebagai contoh, memperkenalkan Path, ciri perancangan kewangan automatik yang membolehkan para pelanggan mempertimbangkan soalan seperti:
Adakah saya mahu seseorang hanya menguruskan wang saya, atau saya mahu dapat bercakap tentang wang saya juga? Adakah saya mahu alat pengurusan pelaburan, atau saya mahu alat pengurusan pelaburan dan hubungan perancangan kewangan?
Atas sebab yang sama, Betterment membawa nasihat manusia kembali ke dalam campuran. "Kami juga menyedari wang adalah topik yang sensitif," kata Sobel. "Dan untuk mempercayai firma yang anda buat dengan wang ... Kepercayaan sering terjadi ketika berkomunikasi dengan manusia."
Sekiranya anda tidak mengenali diri sendiri, tidak juga robot itu.
Melaksanakan apa yang anda mahukan hanya dapat dicapai dengan mengetahui siapa anda sebagai pelabur. Untuk secara proaktif mengawal apa yang dilakukan oleh penasihat robo dengan wang anda, anda perlu menjadi reflektif dan jujur ketika membongkar soal selidik. "Apabila melalui soal selidik mereka, orang benar-benar perlu berfikir tentang diri mereka sendiri dan pastikan mereka menjawab apa yang mereka rasa-bukan apa yang mereka fikir robot atau firma mahu mereka rasa."
Ia mungkin berbunyi tegas, tetapi berfikir menjawab soalan secara emosi, dan bukannya secara logik. Sebagai contoh, jika pasaran turun, anda mungkin faham ia adalah peluang membeli, tetapi jika pemikiran pasaran turun mendapat pam adrenalin anda (dan tidak dengan cara yang baik), maka itu sesuatu yang anda perlu alamat.